שוב זה קורה לסנטינל וואן: דוחות טובים אבל המניה נופלת. מה הסיבה?
חברת הסייבר הישראלית סנטינל וואן שהונפקה בשנה שעברה בוול סטריט לפי שווי של 10.5 מיליארד דולר, נסחרת כעת רק ב-7 מיליארד, כשבדרך היא עוד הספיקה לזנק לשווי מדהים (ואולי מוגזם) של 19 מיליארד דולר. אבל בסופו של דבר מדובר בחברה שדווקא מצליחה לעמוד בציפיות האנליסטים (וזה לא מובן מאליו בשנה האחרונה). אז אתמול בלילה, בדוחות לרבעון האחרון, החברה שוב עקפה את הצפי בוול סטריט ואפילו עלתה באפטר ב-3%. אבל היום היא נופלת ב-8% (מוקדם יותר היא נפלה ב-12%).
זו לא פעם ראשונה שזה קורה לסנטינל וואן, שהיא מצליחה להכות את התחזיות ולמרות זאת נופלת. אבל מה קרה הפעם?
המשקיעים ראו אתמול בלילה את הדוחות ואת העלאת התחזיות ושמחו. היה נדמה שהחברה ממשיכה לצמוח 'לפי הספר' ואפילו עוקפת את תחזיות האנליסטים. סנטינל צופה הכנסות של 111 מיליון דולר, מעל צפי האנליסטים ל-108 מיליון דולר, עם שולי רווח גולמיים של 71% (דומה לרבעון השני). בתחזית לשנה כולה החברה צופה כי בשנת 2022 ההכנסות יסתכמו ב-416 מיליון דולר, מעל הצפי ל-406 מיליון דולר.
אבל אז בין השורות המשקיעים ראו פתאום משהו אחר: ברבעון הראשון סנטינל רכשה את אטיבו (Attivo) תמורת 617 מיליון דולר, וההשלמה התרחשה ברבעון השני. המשמעות היא שחלק מהצמיחה של סנטינל ברבעון השני וחלק גדול מהצמיחה שתהיה ברבעון שלישי וכנראה בשנה כולה תגיע בעצם בזכות הרכישה ולא רק כצמיחה אורגנית של סנטינל וואן. אטיבו היא חברה המתמחה בתחום ניהול זהויות והטעיה, ומטרת הרכישה על פי סנטינל היא "להרחיב את יכולות הזיהוי, התגובה והמניעה מבוססת הבינה המלאכותית שלה עבור פריצות סייבר". לאטיבו יש 300 עובדים, וסנטינל בינתיים לא פירטה את המכירות של החברה הנרכשת, אבל זה כנראה כמה עשרות מיליוני דולרים.
- גב-ים: עלייה של 11.5% ב-NOI ו-6.5% ב-FFO - שיעור התפוסה על 97%
- AMD עקפה את הציפיות וצופה צמיחה מואצת בשוק הבינה המלאכותית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נדגיש: הצמיחה של סנטינל וואן קיימת ומשמעותית, אבל אם מדובר לאחר הרכישה מדובר בעלייה בהכנסות מ-98% ביחס לרבעון קודם ל-103%, אז לא בטוח שיש כאן באמת העלאת תחזית - השוק רואה את זה ומעניש את החברה.
אגב, ראוי לציין שלא מדובר בחברה הישראלית הראשונה שרוכשת כדי לצמוח. זה הפך לשיטה. גם איירון סורס עשתה זאת ועוד חברות - ובסופו של דבר איירון סורס לא הרשימה את המשקיעים ומקבעת את ההפסד והיא צפויה להתמזג לתוך חברת הגיימינג יוניטי.
- 10.תחקיר גרוע 02/09/2022 12:39הגב לתגובה זוהגידול נובע מצמיחה אורגנית, זה נאמר חד משמעית בשיחת המשקיעים. למה לעשות כתבות בלי תחקיר, זה עיתון כלכלי או ספקולציות ברמת כיתה ז'3?!
- 9.מישהו 02/09/2022 11:39הגב לתגובה זוגם סנטינל וגם המתחרה קראודסטרייק ירדו באותו שיעור אתמול
- 8.Bill Hwang 02/09/2022 10:14הגב לתגובה זולפי שיחת הועידה שלהם, הכאת הצפי, ממכירות אורגניות בלבד.הכנסות אטיבו לפי הציפיות.
- 7.ושום מילה על רווח אמיתי... (ל"ת)מייק לבנובסקי, ר''ג 02/09/2022 08:27הגב לתגובה זו
- 6.לרון 02/09/2022 06:49הגב לתגובה זועוד סיכון בעננים
- 5.זבל 02/09/2022 04:30הגב לתגובה זואני לא אממן תענוגות וימי גיבוש ובונוסים לאוכלי סרק
- 4.השורטיסטים יתמוטטו גם השנה . לוזרים (ל"ת)צליק 02/09/2022 00:23הגב לתגובה זו
- 3.מי שיהיה בשורט יאבד כל כספו הכל. הם לוסט (ל"ת)שרון 02/09/2022 00:22הגב לתגובה זו
- 2.מיכאל 02/09/2022 00:22הגב לתגובה זו1.אפל תעבור 180 ותגיע ל 200 2.קסם נסדק .השוק יטוס בחודש זה .ץ3.לונג דאקס . יעלה חזק 4.שורטנאדיר על צים תרד ל 22 גג 25 5.לונג תל אביב 35 יעלה למ2200 6.בנקנאוף אמריקה יטוס למ45 כן כן 7.מניות גרמניות הייטק טבנקין 8.בנקים בישראל כולם. 9.לטווח ארוך טבע תעלה ל 24 או 15 דולר 10.עיל 11.דלק קבוצה כי אל בה יו מערכות 14 גוגל לפייסבוק. תהנו
- לרון 02/09/2022 06:51הגב לתגובה זו????
- 1.ישי 02/09/2022 00:03הגב לתגובה זוהשערה שגויה ומטעה לחלוטין ! אטיבו לא תרמה דבר לנתוני הגידול המרשימים שהוצגו לרבעון , הכל נתוני צמיחה אורגניים בלבד. כדאי להזהר בספקולציות לא מבוססות כלל!
פארוק פתיח אוזר (רשתות)הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות בכלא הטורקי
מנכ"ל פלטפורמת הקריפטו שקרסה נמצא מת בכלא בטורקיה. ההערכות שזו התאבדות; ומנגד, בארה"ב: טראמפ מספק חנינה למלך זירות הקריפטו
פארוק פתיח אוזר, שהורשע בהונאה ונידון ליותר מ‑11 אלף שנות מאסר, נמצא מת בכלא בטורקיה. הנסיבות עדיין נחקרות, ההערכה הרווחת היא שהוא התאבד. פארוק פתיח אוזר יזם ועד מאחרי הקריסה של פלטפורמת הקריפטו, Thodex שהפכה לאחת מההונאות הגדולות בעולם הקריפטו. ההונאה מוערכת במעל 2 מיליארד דולר.
Thodex נוסדה בשנת 2017 והציגה עצמה כפלטפורמה חדשנית למסחר במטבעות דיגיטליים. אוזר, שעזב את לימודיו בגיל תיכון, הצליח למשוך מאות אלפי משתמשים טורקים שהשתמשו בזירה לצורכי השקעה, מסחר והמרת מטבעות\ עמד בראש הפלטפורמה שהיתה בעצם סוג של פרמידה.
באפריל 2021, הפעילות הופסקה באופן פתאומי. אוזר נמלט מהמדינה לאלבניה והותיר את המשתמשים בלי כיסוי לנכסים שלהם. בהתחלה התביעה העריכה כי מדובר בהונאה של עשרות מיליוני דולרים אך מהר מאוד הבינו שמדובר בהונאה של מעל 2 מיליארד דולר.
הרשעה תקדימית
בשנת 2022, לאחר הסגרה מאלבניה, הועמד אוזר לדין יחד עם בני משפחתו ומקורבים נוספים. ב‑2023, בית המשפט הטורקי גזר עליו עונש דרמטי: 11,196 שנות מאסר - עונש סימבולי שמשקף את החומרה שהרשויות מייחסות לעבירות מסוג זה.
- המשיך להונות אנשים תוך כדי משפט על הונאה - אמיר ברמלי גנב משקיעים בעוד 18.5 מיליון שקל
- ברקע החקירות והתביעות אוטומקס וסייספארק מבטלות את המיזוג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקריסה של Thodex והיקף הנזק שגרמה עוררו דיון נרחב בטורקיה ובעולם לגבי הצורך בפיקוח רגולטורי הדוק יותר על תחום הקריפטו. במדינה שבה שיעור האינפלציה גבוה, מטבע הקריפטו נתפס בעיני רבים כחלופה להשקעה, מה שהגביר את החשיפה לסיכונים משמעותיים והוביל להצלחה גדולה של הפלטפורמה הזו לצד פלטפורמות אחרות. חשוב להבין כי פלטפורמות אלו יכולות להיות לא מפוקחות, ולספק נתונים שקריים לחלוטין. דמיינו שתאם רוכשים מטבעות קריפטו תחת פלטפורמה לא מפוקחת. אתם רואים את המטבעות בחשבון הפלטפורמה - אבל אף אחד לא מתחייב שמה שאתם רואים באמת נמצא שם. זה לא בנק שמפוקח באופן שוטף וידוע שהכסף קיים. כאן, אפשר לייצר תמונת שווא של נכסי קריפטו למרות שהמנהלים יכולים משוך את הכסף לחשבונם הפרטי.
טים ברנרס-ליממציא האינטרנט מזהיר: מודלי הבינה המלאכותית עלולים למוטט את כלכלת הרשת
סר טים ברנרס-לי מתריע שמודלי השפה יחליפו את הגולשים בביקור באתרים והפרסום הדיגיטלי יתמוטט. גוגל, מטא וחברות נוספות כבר נערכות לשינוי עמוק באופן שבו ייראה האינטרנט בעידן הבינה המלאכותית
סר טים ברנרס-לי, האיש שהמציא את הרשת העולמית, חושש לגבי עתיד הכלכלה הדיגיטלית. בכנס בלונדון על עתיד הבינה המלאכותית, ברנרס-לי הזהיר שמודלי השפה הגדולים עלולים להחליף בני אדם בצריכת תוכן מהרשת. לדבריו, המודל העסקי המבוסס על פרסום, שאיפשר הקמת אימפריות דיגיטליות של מיליארדים, עלול "להתפרק" עם עליית הבינה המלאכותית הג׳נרטיבית.
ברנרס-לי תיאר תרחיש שבו מודלי שפה גדולים קוראים את דפי האינטרנט במקומם של המשתמשים, שמעדיפים לפנות לצ’אטבוטים לקבלת מידע. במצב כזה, לדבריו, המערכת הכלכלית הנוכחית מתחילה להתערער. “אם דפי האינטרנט נקראים על ידי מודלי שפה ולא על ידי אנשים, והמודל מספק תשובה ישירה במקום להפנות למקורות, אז כל מודל הפרסום שעליו נשענת הרשת מתחיל להתמוטט,” אמר.
התרחיש הזה מאיים על הבסיס שעליו נבנו חברות ענק כמו גוגל ומטא. לראשונה זה שנים, הדומיננטיות של גוגל בתחום החיפוש נמצאת תחת איום ממשי מאז ש-OpenAI השיקה את ChatGPT בסוף 2022. תגובתה של גוגל לשינוי הייתה השקת “מצב בינה מלאכותית” במנוע החיפוש ובאפליקציות שלה. המערכת מאפשרת למשתמשים לקבל תשובות ישירות ושיחתיות, במקום רשימת קישורים מסורתית. אך דווקא מהלך זה, לפי מומחים, עשוי להרחיק עוד יותר את המשתמשים ממודעות הפרסום ולהעמיק את האתגר הכלכלי של גוגל.
הפרסום תלוי באנשים
ברנרס-לי הדגיש שחלק גדול מהרשת נשען על פרסום, והפרסום תלוי בכך שאנשים אכן מבקרים באתרים וקוראים את התוכן. “הכול בנוי על ההנחה שבן אדם קורא את דף האינטרנט,” הסביר. “אם מודל שפה עושה זאת במקומו, יש כאן בעיה כלכלית עמוקה.” לדבריו, מדובר בשאלה שמגיעה אל לב המבנה של הרשת, לא רק ליכולות הטכנולוגיות שלה. יוצר הרשת העולמית הוסיף כי הוא מבין את התסכול הגובר מהפרסום הממוקד. “יש אנשים שהפרסום העוקב אחריהם מביא אותם לשיגעון,” אמר, וציין שחלקם סבורים שיישומים דיגיטליים “מאזינים לכל מילה”. הוא קרא לפתח מודל חלופי למימון תוכן מקוון, אך נמנע מלפרט כיצד לדעתו צריך להיראות מודל כזה.
- אלמנת הנשיא נעצרת בחשד להונאה וחברת הקופונים יוצאת להנפקה בנאסד"ק
- אמזון מתכננת כיסוי אינטרנט לווייני עולמי עד 2028
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, בשלב זה אין סימנים ממשיים לקריסה של מודל הפרסום ברשת. בשבוע שעבר דיווחה אלפאבית, החברה האם של גוגל, על הכנסות שיא של 100 מיליארד דולר ברבעון. מנכ"ל החברה, סונדאר פיצ’אי, אמר כי הביקוש לשירותי המחשוב בענן מחזק את העסק. גם מטא הציגה תוצאות חזקות, עם הכנסות של 51.2 מיליארד דולר ברבעון השלישי - עלייה של 26% לעומת השנה שעברה. למרות זאת, מניית מטא נחלשה לאחר שהחברה הציגה תוכניות להשקעות כבדות בתשתיות בינה מלאכותית. התגובה מצביעה על כך שהמשקיעים מבינים שהחברות האלה נמצאות בעיצומו של מעבר עמוק, וכי ההשקעות בבינה מלאכותית הן הימור על עתיד לא ודאי.
