האם נראתה התחתית האחרונה במדד ה-S&P500?
גורביץ' מסמן תחתית חדשה למדד האמריקאי: "בפעמיים הקודמות נגדעה העליה בגסות וההערכה היא שגם הפעם לא ירחיק לכת"
לא אחת זינק מדד אס.אנד.פי בחדות כל אימת שהגיע לרמת 2,600 הנקודות. בפעמיים הקודמות נגדעה העליה בגסות וההערכה היא שגם הפעם לא ירחיק לכת.
S&P 500 0%
בגרף החודשי
- בגרף החודשי אפשר לראות את שבירת הרצף העולה. שבירת רצף עולה בגרף החודשי היא סימן ליציאה מהשוק.
- לעניות דעתי כל ניסיון עליות יהווה הזדמנות לכך.
- בנוסף אפשר לראות את ספירת חמשת הגלים שהחלו בתחילת 2016. חמישה גלים אלו אמורים לסכם את הגל החמישי והאחרון בסדרה שראשיתה ב-2009 ועליה כתבתי לא מעט.
- המשמעות הפשוטה היא שירידות משמעותיות בדרך.
- האס.אנד.פי מתקן לפחות את גל העליות שהחל בתחילת 2016, וזו לא תהיה הפתעה עם מהלך הירידות שהחל יתייחס לכל הגל שהחל ב-2009.
- ההערכה הראשונית של מדברת על ירידה לרמות שבין 2,400 – 2,500 הנקודות.
- בתחתית הגרף אפשר לראות את מדדי העוצמה הבסיסיים. הללו מצויים במגמת ירידה והמשמעות היא שזו שאלה של זמן עד שמדד אס.אנד.פי יגיע או אף יחצה מטה את רמת 2,600 הנקודות.
הממוצעים הארוכים
- בניגוד לירידות של תחילת השנה הרי שהפעם נסחר המדד מתחת לממוצעים הארוכים 100 ו-200.
- הם אינם משופעים עוד מעלה אלא אופקיים לחלוטין דבר המעיד, יחד עם לא מעט מרכיבים נוספים על ירידה במומנטום החיובי.
- אפשר לראות את רמת ההתנגדות המצויה בין 2,750 – 2,800 הנקודות ושם צפוי המדד להיבלם פעם נוספת.
הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 24.שכחת כמה קלוריות ההערכה ;) (ל"ת)ערן 02/12/2018 17:18הגב לתגובה זו
- 23.שלח 02/12/2018 15:51הגב לתגובה זוטראמפ מריץ מניות..מקומו בחקירה ילכלט
- Sassi6 03/12/2018 02:11הגב לתגובה זוטראמפ לא מריץ מניות >> טראמפ רוצה "תיקון עכשיו", "עליה אח"כ לבחירות הנשיאות", תודה
- 22.המגמה הארוכה 02/12/2018 15:46הגב לתגובה זווזמניות אייל מדבר על המגמה לחודשים הקרובים ולא לימים.
- אז למה הוא מוציא עדכון כל שבוע??? (ל"ת)חכמה גדולה 03/12/2018 09:07הגב לתגובה זו
- Sassi6 03/12/2018 02:27הגב לתגובה זואם בגרף החודשי ראינו את שבירת הרצף העולה בחודש ינואר, אז האם שבירת רצף עולה בגרף חודשי היא סימן ליציאה מהשוק? מה עם אידיקציה נוספת כדי לחזק את הטיעון? תודה
- הוא כבר שנה מדבר על חודשים (ל"ת)נהג 02/12/2018 22:17הגב לתגובה זו
- 21.רציונאלי 02/12/2018 15:21הגב לתגובה זולעמיתי המלומד...שנינו למדנו הסטוריה כלכלית ושנינו יודעים עד כמה תחזיות של כלכלנים לא תמיד היו תורה מסיני כשאצל חלק מהם החשיבה היתה שהאימרה "ציפיות שמאמתות את עצמן" היא גורם המפתח בדוקטרינה שאומרת העדר יעשה מה שאני אומר -ומה שאני אומר בטוח יקרה ואז העדר ימחא לי כפיים כי צדקתי(דוגמא פשוטה שלמדנו ביעור ראשון במבוא לכלכלה-לך תפיץ שמועה שבשבוע הבא מחיר השמן יעלה.....העדר רץ ומרוקן את השמן מהמדפים ובאמת מחיר השמן עולה ואז כולם מוחאים לך כפיים עד כמה חכם היית...אתה בטח זוכר מה אמר קלינטון לבוש במסע הבחירות שלו- זה לא הכלכלה טמבל....זו הפסיכולוגיה......ואצה גם זוכר את הכלכלן הבריטי מלתוס שחי לפני 200 שנה והיו ו תחזיות שחורות שלכלכלת העולם תתמוטט כי האוכלוסיה רק הולכת וגדלה ומקורות המזון מתמעטיים אבל מה שלא ידע שהמהפיכה התעשייתית העשירה את מקורות המזון....אז די.....ניסית פעם...ראית שזה לא נכוו..אז למה שוב??את חזית שהיום טראמפ והסינים מחייכים להסכם חדש? לא נורא להגיד סליחה טעיתי....ומישהו שאתה מכיר מקרוב תמיד חזר ואמר "כל יירידה לצורך עלייה"
- מחכה לשמוע סליחה טעיתי (ל"ת)תגיד סליחה טעיתי 06/12/2018 17:11הגב לתגובה זו
- 20.רמי 02/12/2018 14:59הגב לתגובה זוקרנות ושאר גופים מעוניינים לתקן תשואות ולכן יקנו בעליות מניות שיש להן אינטרס להעלות את מחירם. בינואר יבוא העוקץ ויתחילו למכור לכסף הטיפש, אחרי שראו שיש תיקון מגמת עליה או שאר מילים מקושקשות. כרגע זה גרוע מאוד לקרנות ושאר גופים אם יהיו ירידות. התשואות שלהם פשוט יקרסו לטריטוריה שלילית/שלילית מאוד. העסק יתייצב לקראת מרץ-אפריל במקרה הטוב... כסף טיפש ייכנס בקרוב שוב...
- Sassi6 03/12/2018 02:05הגב לתגובה זווואוו, קרנות יקנו בעליות "קניה עכשיו" >> קרנות ימכרו בירידות "מכירה בינואר" >> שם יעקצו את הכסף הטיפש >> אח"כ יעשו תיקון למשוך חזרה את הכסף הטיפש >> אח"כ יעשו סיבוב שני על הכסף הטיפש >> אני נתתי הוראות מתמשכות למגירה, תודה
- 19.אלין 02/12/2018 14:27הגב לתגובה זוזה לא יפה להטעות בשביל בצע כסף
- 18.יניב 02/12/2018 12:43הגב לתגובה זואני אוהב לקרוא את הניתוחים שלךומאמין שגם הפעם אתה צודק כמו רוב הפעמים
- 17.הטמבלים לוזרים 02/12/2018 12:39הגב לתגובה זומה השיא של האס אנד פי נאסדק ויתר מניות הפאנג וכמה היום ? לוזרים צעקנים אכלתם קש חצץ ואתם יוצאים נגד גורביץ שהתריע . מה מדד הסיני הדאקס מדד בנקים אירופה חבורת לוזרים אפסים שכמותכם שהפסדים ירידות הפכתם להצלחה בהצלחה
- למלך פחי האשפה 03/12/2018 18:33הגב לתגובה זואו יותר נכון מלך פחי האשפה
- 16.סמי 02/12/2018 12:16הגב לתגובה זולפחות יש לו ביצים להשאר נאמן לתחזית שלו אף אחד לא צודק כל הזמן ויכול להיות שהוא טועה אבל מה כל השנאה קנאה הזאת...סהכ הוא מביע דעה
- יחזקאל 03/12/2018 01:55הגב לתגובה זופשוט אי הסכמה עם ערכו של הניתוח הטכני שפעם בפעם ראים שההלחות הרבה הרבה מתחת לצפיות וחבל. ...
- 15.נדב 02/12/2018 12:04הגב לתגובה זולכתוב היום, כשה-S&P500 ב-2760, שהוא יעצר לפני 2800 (עוד 1.4%!)! בהחלט אמיץ! נראה מחר אם גם צודק... אם כן ואם לא, נראה אם מי שטעה יודה בטעותו - מר גורוביץ, או המגיבים כאן. טווח מאוד קצר. מבטיח לעקוב.
- בינתיים, יש פה כמה מגיבים שיכולים להתחיל לחפש כובע... (ל"ת)נדב 03/12/2018 16:22הגב לתגובה זו
- 14.כ (ל"ת)אלי 02/12/2018 11:59הגב לתגובה זו
- 13.מר גורביץ 02/12/2018 11:42הגב לתגובה זוהבקשה שלי היא אם תיידע את הקוראים, ואותי בכלל, מה התשואה שהשגת בתיק האישי שלך, בשנת 2018 מינואר ועד עתה. אני לא מבקש לדעת סכומים, אלא רק תשואות. אם השגת יותר מ-15% על התיק המנייתי, אלך אחריך בעיניים עצומות. מה דעתך? אני לא בא לנגח, אלא אך ורק לדעת.
- 12.מישהו יודע למה היא עולה היום? (ל"ת)וויטסמוק 02/12/2018 11:42הגב לתגובה זו
- 11.אנשים תיזהרו עם הימור בטכני!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! (ל"ת)אלין 02/12/2018 11:26הגב לתגובה זו
- תחדלי בבקשה אחרת אפסיק לספק לך חומר על חברות הלבשה. (ל"ת)שושנת יריחו 02/12/2018 13:00הגב לתגובה זו
- 10.גורביץ אתה מטעה אנשים, ודש מפוקס (ל"ת)אלין 02/12/2018 11:22הגב לתגובה זו
- 9.מצטער אבל הולכים לשיא חדש (ל"ת)מאיר 02/12/2018 11:15הגב לתגובה זו
- וגורביץ צודק (ל"ת)כנראה שאתה טועה 06/12/2018 17:09הגב לתגובה זו
- 8.טחלי ציון 02/12/2018 10:54הגב לתגובה זוהבנאדם קורא בגרפים ובכדורי בדולח. עד היום הקשבתי לניתוחים של הבנאדם ולרוב הצטערתי. אני רץ לקנות את המדד אנאנפי500
- 7.בלה בלה בלה 02/12/2018 10:50הגב לתגובה זוניתוח טכני הוא לא תחליף לניהול השקעות
- 6.גורם נזק אדיר 02/12/2018 10:49הגב לתגובה זוכל יום האתר הזה פותח עם כותרת של הליצן,מלבד חוסר האמינות יש כאן חשש להונאה
- אתה נבל. ואתה גורם במזיד לעצמך הונאה והנעה והנאה והתנעה (ל"ת)ל 6 02/12/2018 13:02הגב לתגובה זו
- 5.מני 02/12/2018 10:32הגב לתגובה זויש הפסקת אש במלחמת הסחר, הפד גם ירד מקצב העלאות הריבית ל2019. יהיה ראלי סוף שנה
- ולשם שינ וי גורביץ צודק (ל"ת)נראה שאתה טועה 06/12/2018 17:08הגב לתגובה זו
- 4.'צפוי'- או שכן או שלא-שחכת 'דל קלוריות' (ל"ת)רפאל 02/12/2018 10:21הגב לתגובה זו
- לא הבנתי כלום. עוד מעט יגיעו כל הברברנים עם השטויות (ל"ת)לרפאל 02/12/2018 11:15הגב לתגובה זו
- עובדים על הקוראים התמימים (ל"ת)העיקר שתיכנסו לפרסומ 02/12/2018 10:49הגב לתגובה זו
- 3.גורביץ, מה שלום בולינגר??? (ל"ת)rubi 02/12/2018 10:18הגב לתגובה זו
- תודה (ל"ת)טוב 02/12/2018 13:03הגב לתגובה זו
- 2.זה מנותק מהמציאות של טראמפ שרוצה עליות בכול מחיר . (ל"ת)בא 02/12/2018 09:29הגב לתגובה זו
- 1.די לרמות (ל"ת)בני 02/12/2018 09:15הגב לתגובה זו
- טרמפ לא מרמה הוא סתם שקרן מה אתה רוצה (ל"ת)לבני 02/12/2018 10:31הגב לתגובה זו
- גפריי גונדלך 02/12/2018 12:41הופכים לירידות לעליות חזקות יאללה לקאנביס
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- טראמפ מאלץ את ענקיות הפארמה להוריד מחירים בתמורה לשקט ממכסים
- טראמפ נכנס לגרעין: טראמפ מדיה מתמזגת עם חברת היתוך גרעיני והמניה קופצת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
