אנליסטים ניתוח סקירה גרף מניות שוק ההון מסחר עליות ירידות

צילום: Istock

האם נראתה התחתית האחרונה במדד ה-S&P500?

גורביץ' מסמן תחתית חדשה למדד האמריקאי: "בפעמיים הקודמות נגדעה העליה בגסות וההערכה היא שגם הפעם לא ירחיק לכת"

אייל גורביץ' | 02/12/2018 08:30 (42)

נושאים בכתבה S&P 500 אייל גורביץ' בורסהגרף

לא אחת זינק מדד אס.אנד.פי בחדות כל אימת שהגיע לרמת 2,600 הנקודות. בפעמיים הקודמות נגדעה העליה בגסות וההערכה היא שגם הפעם לא ירחיק לכת.

S&P 500 0%

בגרף החודשי

בגרף החודשי אפשר לראות את שבירת הרצף העולה. שבירת רצף עולה בגרף החודשי היא סימן ליציאה מהשוק.
לעניות דעתי כל ניסיון עליות יהווה הזדמנות לכך.
בנוסף אפשר לראות את ספירת חמשת הגלים שהחלו בתחילת 2016. חמישה גלים אלו אמורים לסכם את הגל החמישי והאחרון בסדרה שראשיתה ב-2009 ועליה כתבתי לא מעט.
המשמעות הפשוטה היא שירידות משמעותיות בדרך.
האס.אנד.פי מתקן לפחות את גל העליות שהחל בתחילת 2016, וזו לא תהיה הפתעה עם מהלך הירידות שהחל יתייחס לכל הגל שהחל ב-2009.
ההערכה הראשונית של מדברת על ירידה לרמות שבין 2,400 – 2,500 הנקודות.
בתחתית הגרף אפשר לראות את מדדי העוצמה הבסיסיים. הללו מצויים במגמת ירידה והמשמעות היא שזו שאלה של זמן עד שמדד אס.אנד.פי יגיע או אף יחצה מטה את רמת 2,600 הנקודות.

הממוצעים הארוכים

בניגוד לירידות של תחילת השנה הרי שהפעם נסחר המדד מתחת לממוצעים הארוכים 100 ו-200.
הם אינם משופעים עוד מעלה אלא אופקיים לחלוטין דבר המעיד, יחד עם לא מעט מרכיבים נוספים על ירידה במומנטום החיובי.
אפשר לראות את רמת ההתנגדות המצויה בין 2,750 – 2,800 הנקודות ושם צפוי המדד להיבלם פעם נוספת.

הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(42):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

24.
שכחת כמה קלוריות ההערכה ;) (ל"ת)
ערן 02/12/2018 17:18
הגב לתגובה זו
23.
שלח 02/12/2018 15:51
הגב לתגובה זו
טראמפ מריץ מניות..מקומו בחקירה ילכלט
Sassi6 03/12/2018 02:11
הגב לתגובה זו
טראמפ לא מריץ מניות >> טראמפ רוצה "תיקון עכשיו", "עליה אח"כ לבחירות הנשיאות", תודה
22.
המגמה הארוכה 02/12/2018 15:46
הגב לתגובה זו
וזמניות אייל מדבר על המגמה לחודשים הקרובים ולא לימים.
אז למה הוא מוציא עדכון כל שבוע??? (ל"ת)
חכמה גדולה 03/12/2018 09:07
הגב לתגובה זו
Sassi6 03/12/2018 02:27
הגב לתגובה זו
אם בגרף החודשי ראינו את שבירת הרצף העולה בחודש ינואר, אז האם שבירת רצף עולה בגרף חודשי היא סימן ליציאה מהשוק? מה עם אידיקציה נוספת כדי לחזק את הטיעון? תודה
הוא כבר שנה מדבר על חודשים (ל"ת)
נהג 02/12/2018 22:17
הגב לתגובה זו
21.
רציונאלי 02/12/2018 15:21
הגב לתגובה זו
לעמיתי המלומד...שנינו למדנו הסטוריה כלכלית ושנינו יודעים עד כמה תחזיות של כלכלנים לא תמיד היו תורה מסיני כשאצל חלק מהם החשיבה היתה שהאימרה "ציפיות שמאמתות את עצמן" היא גורם המפתח בדוקטרינה שאומרת העדר יעשה מה שאני אומר -ומה שאני אומר בטוח יקרה ואז העדר ימחא לי כפיים כי צדקתי(דוגמא פשוטה שלמדנו ביעור ראשון במבוא לכלכלה-לך תפיץ שמועה שבשבוע הבא מחיר השמן יעלה.....העדר רץ ומרוקן את השמן מהמדפים ובאמת מחיר השמן עולה ואז כולם מוחאים לך כפיים עד כמה חכם היית...אתה בטח זוכר מה אמר קלינטון לבוש במסע הבחירות שלו- זה לא הכלכלה טמבל....זו הפסיכולוגיה......ואצה גם זוכר את הכלכלן הבריטי מלתוס שחי לפני 200 שנה והיו ו תחזיות שחורות שלכלכלת העולם תתמוטט כי האוכלוסיה רק הולכת וגדלה ומקורות המזון מתמעטיים אבל מה שלא ידע שהמהפיכה התעשייתית העשירה את מקורות המזון....אז די.....ניסית פעם...ראית שזה לא נכוו..אז למה שוב??את חזית שהיום טראמפ והסינים מחייכים להסכם חדש? לא נורא להגיד סליחה טעיתי....ומישהו שאתה מכיר מקרוב תמיד חזר ואמר "כל יירידה לצורך עלייה"
מחכה לשמוע סליחה טעיתי (ל"ת)
תגיד סליחה טעיתי 06/12/2018 17:11
הגב לתגובה זו
20.
רמי 02/12/2018 14:59
הגב לתגובה זו
קרנות ושאר גופים מעוניינים לתקן תשואות ולכן יקנו בעליות מניות שיש להן אינטרס להעלות את מחירם. בינואר יבוא העוקץ ויתחילו למכור לכסף הטיפש, אחרי שראו שיש תיקון מגמת עליה או שאר מילים מקושקשות. כרגע זה גרוע מאוד לקרנות ושאר גופים אם יהיו ירידות. התשואות שלהם פשוט יקרסו לטריטוריה שלילית/שלילית מאוד. העסק יתייצב לקראת מרץ-אפריל במקרה הטוב... כסף טיפש ייכנס בקרוב שוב...
Sassi6 03/12/2018 02:05
הגב לתגובה זו
וואוו, קרנות יקנו בעליות "קניה עכשיו" >> קרנות ימכרו בירידות "מכירה בינואר" >> שם יעקצו את הכסף הטיפש >> אח"כ יעשו תיקון למשוך חזרה את הכסף הטיפש >> אח"כ יעשו סיבוב שני על הכסף הטיפש >> אני נתתי הוראות מתמשכות למגירה, תודה
19.
אלין 02/12/2018 14:27
הגב לתגובה זו
זה לא יפה להטעות בשביל בצע כסף
18.
יניב 02/12/2018 12:43
הגב לתגובה זו
אני אוהב לקרוא את הניתוחים שלךומאמין שגם הפעם אתה צודק כמו רוב הפעמים
17.
הטמבלים לוזרים 02/12/2018 12:39
הגב לתגובה זו
מה השיא של האס אנד פי נאסדק ויתר מניות הפאנג וכמה היום ? לוזרים צעקנים אכלתם קש חצץ ואתם יוצאים נגד גורביץ שהתריע . מה מדד הסיני הדאקס מדד בנקים אירופה חבורת לוזרים אפסים שכמותכם שהפסדים ירידות הפכתם להצלחה בהצלחה
למלך פחי האשפה 03/12/2018 18:33
הגב לתגובה זו
או יותר נכון מלך פחי האשפה
16.
סמי 02/12/2018 12:16
הגב לתגובה זו
לפחות יש לו ביצים להשאר נאמן לתחזית שלו אף אחד לא צודק כל הזמן ויכול להיות שהוא טועה אבל מה כל השנאה קנאה הזאת...סהכ הוא מביע דעה
יחזקאל 03/12/2018 01:55
הגב לתגובה זו
פשוט אי הסכמה עם ערכו של הניתוח הטכני שפעם בפעם ראים שההלחות הרבה הרבה מתחת לצפיות וחבל. ...
15.
נדב 02/12/2018 12:04
הגב לתגובה זו
לכתוב היום, כשה-S&P500 ב-2760, שהוא יעצר לפני 2800 (עוד 1.4%!)! בהחלט אמיץ! נראה מחר אם גם צודק... אם כן ואם לא, נראה אם מי שטעה יודה בטעותו - מר גורוביץ, או המגיבים כאן. טווח מאוד קצר. מבטיח לעקוב.
בינתיים, יש פה כמה מגיבים שיכולים להתחיל לחפש כובע... (ל"ת)
נדב 03/12/2018 16:22
הגב לתגובה זו
14.
כ (ל"ת)
אלי 02/12/2018 11:59
הגב לתגובה זו
13.
מר גורביץ 02/12/2018 11:42
הגב לתגובה זו
הבקשה שלי היא אם תיידע את הקוראים, ואותי בכלל, מה התשואה שהשגת בתיק האישי שלך, בשנת 2018 מינואר ועד עתה. אני לא מבקש לדעת סכומים, אלא רק תשואות. אם השגת יותר מ-15% על התיק המנייתי, אלך אחריך בעיניים עצומות. מה דעתך? אני לא בא לנגח, אלא אך ורק לדעת.
12.
מישהו יודע למה היא עולה היום? (ל"ת)
וויטסמוק 02/12/2018 11:42
הגב לתגובה זו
11.
אנשים תיזהרו עם הימור בטכני!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! (ל"ת)
אלין 02/12/2018 11:26
הגב לתגובה זו
תחדלי בבקשה אחרת אפסיק לספק לך חומר על חברות הלבשה. (ל"ת)
שושנת יריחו 02/12/2018 13:00
הגב לתגובה זו
10.
גורביץ אתה מטעה אנשים, ודש מפוקס (ל"ת)
אלין 02/12/2018 11:22
הגב לתגובה זו
9.
מצטער אבל הולכים לשיא חדש (ל"ת)
מאיר 02/12/2018 11:15
הגב לתגובה זו
וגורביץ צודק (ל"ת)
כנראה שאתה טועה 06/12/2018 17:09
הגב לתגובה זו
8.
טחלי ציון 02/12/2018 10:54
הגב לתגובה זו
הבנאדם קורא בגרפים ובכדורי בדולח. עד היום הקשבתי לניתוחים של הבנאדם ולרוב הצטערתי. אני רץ לקנות את המדד אנאנפי500
7.
בלה בלה בלה 02/12/2018 10:50
הגב לתגובה זו
ניתוח טכני הוא לא תחליף לניהול השקעות
6.
גורם נזק אדיר 02/12/2018 10:49
הגב לתגובה זו
כל יום האתר הזה פותח עם כותרת של הליצן,מלבד חוסר האמינות יש כאן חשש להונאה
אתה נבל. ואתה גורם במזיד לעצמך הונאה והנעה והנאה והתנעה (ל"ת)
ל 6 02/12/2018 13:02
הגב לתגובה זו
5.
מני 02/12/2018 10:32
הגב לתגובה זו
יש הפסקת אש במלחמת הסחר, הפד גם ירד מקצב העלאות הריבית ל2019. יהיה ראלי סוף שנה
ולשם שינ וי גורביץ צודק (ל"ת)
נראה שאתה טועה 06/12/2018 17:08
הגב לתגובה זו
4.
'צפוי'- או שכן או שלא-שחכת 'דל קלוריות' (ל"ת)
רפאל 02/12/2018 10:21
הגב לתגובה זו
לא הבנתי כלום. עוד מעט יגיעו כל הברברנים עם השטויות (ל"ת)
לרפאל 02/12/2018 11:15
הגב לתגובה זו
עובדים על הקוראים התמימים (ל"ת)
העיקר שתיכנסו לפרסומ 02/12/2018 10:49
הגב לתגובה זו
3.
גורביץ, מה שלום בולינגר??? (ל"ת)
rubi 02/12/2018 10:18
הגב לתגובה זו
תודה (ל"ת)
טוב 02/12/2018 13:03
הגב לתגובה זו
2.
זה מנותק מהמציאות של טראמפ שרוצה עליות בכול מחיר . (ל"ת)
בא 02/12/2018 09:29
הגב לתגובה זו
1.
די לרמות (ל"ת)
בני 02/12/2018 09:15
הגב לתגובה זו
טרמפ לא מרמה הוא סתם שקרן מה אתה רוצה (ל"ת)
לבני 02/12/2018 10:31
הגב לתגובה זו
גפריי גונדלך 02/12/2018 12:41
הופכים לירידות לעליות חזקות יאללה לקאנביס

צילום: רוי שיינמן באמצעות Copilot

ניתוח טכני

חושבים שהשוק עייף? תסתכלו על ה-MACD

אחרי חודשים של עליות השוק מראה סימני עייפות; אינדיקטור ה-MACD מאותת לנו שהתיקון קרוב - איזה מניות יכולות להפוך את הפאניקה להזדמנות?

זיו סגל | 20/10/2025 12:21

נושאים בכתבה ניתוח טכני

בשבוע שעבר, בהמשך גם למה שנכתב כאן במאמר יום חמישי, חווינו מימושים בשורה של מניות שעלו רבות בתקופה האחרונה, לרבות מניות משאבי הטבע הנדירים (REE).

ההסבר למימושים במניות משאבי הטבע הנדירים נובע ממימוש רווחים שגרתי אחרי נסיקה, לגיוסי הון ודילול, מימוש כתבי אופציה של בעלי עניין שמוביל לדילול ומכירת מניות ועד תהיות על התמחור הגבוה שהמניות הגיעו אליו שכפי שהתבטאתי גילם סממנים של בועה.

האתגר שלנו הוא למצוא את ההזדמנויות מבין המניות שהמשקיעים זורקים. זכרו שהיום ישנם משקיעי אינדקס רבים וכשהם מוכרים בבהלה קרן סל של מדד מניות הקרן נאלצת למכור את כל המניות באופן יחסי. במקרה של מניות עם סחירות נמוכה המשמעות יכולה להיות ירידות שערים חדות. משקיעים רואים את ירידות השערים, נבהלים ומוכרים ומוסיפים לירידה. כך נוצרת הזדמנות. בשביל לנצל אותה צריכים להסתכל על הגרפים ולהתגבר על הפחד. זכרו את המשוואה: פחד של אחרים = ההזדמנות שלנו. אנחנו כמובן נמשיך לעסוק כאן באיתור הזדמנויות במאמרים הקרובים אבל לפני כן בואו נבין טוב יותר מה קרה לשוק.

ה-S&P500 ״התעייף״ - תסתכלו על ה-MACD

השנים האחרונות היו שנות זוהר ל - S&P500. פתאום כל אחד ואחת רוצים להיצמד אליו בין אם מבינים את המשמעות ובין אם נכנעים למתקפת מסלולי השקעה עוקבי המדדים. גם תעשיית קרנות הסל שמאפשרת חשיפה לסקטורים וענפים התרחבה. בצד היתרונות, הטרנדיות של המוצרים האלו גורמת להפחתת החשיבה העצמאית ביחס להשקעות, תמחור, גרפים, מומנטום וסנטימנט. ה-S&P500 כבר עולה שנים ארוכות אז למה לא להמשיך להשקיע בו?

אבל, יש נקודה שבה הלך רוח דועך או מתעייף. תסתכלו על הגרף של ה-S&P500. תראו עליו את שבירת קו המגמה העולה שתמך בו ממאי. ב-6400 מחכים לו הממוצע הנע ל - 50 יום ויעד התיקון הקרוב שמבוסס על יחסי פיבונאצ׳י. ירידה עד לשם, בחודש אוקטובר שידוע כחודש קשוח, תהיה תיקון סביר והגיוני.

להמשך הכתבה לחץ כאן