גיוס מוצלח למזרחי טפחות: לאור הביקושים הגדיל הבנק את היקף הגיוס בכ-50% לכמיליארד שקל

ביקושים של פי 2.25 בהנפקה של מכשירי החוב של הבנק. ההנפקה לגופים פרטיים תיערך מחר

סתיו שירייב | 15/09/2010 18:07

במסגרת ההנפקה, שהשלב המוסדי שלה התקיים אתמול (ג'), הציע הבנק שלוש סדרות: אחת של כתבי התחייבות נדחים ושתיים של חוב בכיר בהיקף כספי כולל של כ-650 מיליון שקל; לאור הביקושים הגבוהים הגדיל הבנק את היקף הגיוס בכ-50% למיליארד שקל.

מהדוברות של הבנק נמסר כי ההנפקה לגופים פרטיים תיערך מחר. במסגרת ההנפקה, הציע מזרחי טפחות אג"ח בשלוש סדרות: הראשונה (31) צמודה למדד, במח"מ של כ-8.1 שנים. השניה (32), שקלית לא-צמודה, במח"מ של כ-3.75 שנים וכן הרחבה של סדרה קיימת (טפחות 29) צמודה למדד במח"מ של כ-4 שנים.

בשלב המוסדי התקבלו התחייבויות בהיקף כולל של כ-825 מיליון שקל.

סדרת כתבי התחייבויות נדחים (31) , מתוך 300 מיליוןשקל שהוצעו לציבור התקבלה התחייבות מוקדמת של המוסדיים בהיקף של 250 מיליון ₪ בריבית של 3%, עלות של כ-1.35% מעל אג"ח ממשלתי במח"מ מקביל.

סדרת אג"ח (32) שקלי ? הסכום המוצע לציבור הוא 415 מיליון שקל, מתוכו התחייבו הגורמים המוסדיים לסך של 350 מיליון ₪ בריבית של 4.35%, עלות של כ-0.95% מעל אג"ח ממשלתי במח"מ מקביל;

הרחבת סדרה אג"ח 29 צמודת מדד ? מתוך סכום של כ-275 מיליון ₪ (214 מיליון שקל ע.נ.) שהוצעו לציבור, ההתחייבות המוקדמת של המוסדיים עומדת על כ-225 מיליון שקל (כ-175 מיליון ₪ ע.נ.), במחיר של 128.3, המשקף תשואה של כ-1.56%, עלות של כ-0.95% מעל אג"ח ממשלתי במח"מ מקביל .

כאמור, בסך הכול הגיעה התחייבות הגורמים המוסדיים לסכום של כ-825 מיליון שקל, מה שאומר שמחר (ה'), בשלב הציבורי שישלים את ההנפקה, יגויסו מן הציבור הרחב כ-165 מיליון שקל.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

פטריק דרהי (יוטיוב)

התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת

העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם

רן קידר | 19/12/2025 08:38

נושאים בכתבה פטריק דרהי

קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.

זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.

הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.

אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.

איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.

להמשך הכתבה לחץ כאן