היום נתחיל עם סקטור האנרגיה. האם אנחנו לפני גל עליות במחירי הגז והנפט?

ביום רביעי כתבתי לכם על UNG, קרן סל לחשיפה למחירי הגז הטבעי. נתחיל ממנה ונטפס עד ל - SPY.

בשל הירידה החדה של UNG אנחנו צריכים לעשות זום אין בשביל לראות תנועה כלשהי. תוכלו לראות שפריצת קו המגמה היורד מחזיקה ויש תמיכה מעל 7.1 דולר. כן תוכלו לראות את הבלימה בהתנגדות שב - 7.4 דולר. מהלך מעל 7.4 יחשב פריצה וסימן להמשך עליה.

עכשיו תראו את גרף החוזים עתידיים על הנפט. עדיין מתחת לרמת התנגדות, עדיין מתחת לממוצע נע ל - 200 יום אבל נותן סימנים של פריצה והתעוררות. עושה צעדים לסגירת פער מחיר. הצעד הראשון היה המהלך מעל 79. הצעד השני שיכניס את הנפט לעליה הוא מהלך מעל 82.5. יש לכם שתי רמות התנגדות לעקוב אחריהן, לגז הטבעי ולנפט כאשר פריצה שלהן למעלה תאותת עליה וכניסה. נראה שפריצה כזו מתבשלת במעמקי האדמה.

אם אכן תהיה פריצה כזו ומחירי הגז והנפט יעלו, מה זה אומר לאינפלציה, לריבית, לכלכלה? ולמה בכלל שתהיה עליה? נתחיל לחשוב על התשובות אבל קודם כל נקרא את המציאות כפי שהיא על הגרפים.

קרן הסל XLE מכסה עבורנו את מניות סקטור האנרגיה שכלולות במדד ה - S&P500. תוכלו לראות שגם היא בהליכי פריצה כלפי מעלה. רכישה שלה מעל 80.8 היא מהלך טכני מעניין בעיניי.

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ביחד עם XLE שנראית כמתאימה ל״הימור פריצה סולידי״, הסקטורים החזקים / מתחזקים כרגע במדד ה - SPY הם טכנולוגיה, צרכנות מחזורית, תעשיה ופיננסים. עוצמת הטכנולוגיה והצרכנות המחזורית היא כבר לא בשיאה ועוצמת התעשיה והפיננסים מתחזקת כך שאם אתם לא משקיעים במדד עצמו שעושה עבורכם באיטיות את עבודת המשקלות כדאי שלאט לאט תיקחו קצת רווחים מהטכנולוגיה והצרכנות הקבועה ותעבירו אותם לסקטורים המתחזקים. כך קצת בהדרגה ממניות צמיחה למניות ערך.

הגרף של ה - SPY מראה את העלייה מעל 452 שעכשיו יש עליה לחץ למטה. אנחנו נכיל  ירידה עד 444 כתיקון.

סחורות - אנרגיה - אינפלציה - תשואות עולות?

בשבוע שעבר ניתחתי עבורכם את הסחורות החקלאיות וראינו שם עליה. השבוע אנחנו בוחנים את האנרגיה ורואים עליה. האם גל אינפלציוני מתפרץ לפנינו? זו יכולה להיות הנחת המוצא אבל יכול להיות שדווקא העליה נובעת מביקושים של הסקטור היצרני שיאזן את עליית המחירים עם עליה בהיצע. לא יודע. רק מחשבה.

אם תסתכלו על גרף התשואות ל-30 שנה שמשקפות את תחזיות המשקיעים לטווח הארוך תראו שהוא נמצא בנקודה קריטית. 38.4. טכנית, מנקודה זו התשואות אמורות לעלות, לפחות לטווח הקצר, ואולי להוביל לפריצה ארוכת טווח. ירידה מתחת ל-38.4, אם בכל זאת תתרחש ותוביל לשבירה של המשולש כלפי מטה, תהיה סימן הרגעה רציני לשווקים.

• המרווחים בשפל של 27 שנה - מה קורה בשוק האג"ח בארה"ב?
• הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?

במקביל לתשואות אתם יכולים לעקוב גם אחרי מדד הדולר בהשוואה למטבעות המובילים בעולם (האירו הוא יותר מ-50% מהמדד). תראו שהחלשות הדולר הגיעה לנקודת פיבונאצ׳י קריטית שמהווה הזדמנות לרכישתו. במקביל יש גם התנגדות למדד באזור ה-101 דולר. עלית התשואות במקביל לשבירת ההתנגדות ב-101 למדד הדולר ולעליית מחירי האנרגיה והסחורות יתחילו לספר לנו פה סיפור שהוא כנראה לא ידידותי. נחיה ונראה. שבירה מסונכרת למטה של התשואות ומדד הדולר תהיה כמובן בעלת משמעות דרמטית משלה.

מה עם טבע?

הקורא א.ש ביקש שאתייחס לטבע ואינמוד. בשמחה. דרך אגב נוח לי יותר שאתם שולחים בקשות למייל שכן כך אני מסנכרן אותן בנושאי הכתיבה. תובנות ומחשבות על השוק, כפי שקורא השקיע וכתב ביום רביעי על מדד העוצמה, עדיף שתכתבו כאן בתגובות על מנת שכולם יוכלו לקרוא.

טבע נמצאת בגל עולה לטווח הקצר במסגרת שרוול אופקי שמרוח בתחתית. למי שרואה ערך במניה, רכיבה על הגל הקצר הזה ואז בדיקה האם יש שינוי מומנטום לטווח הארוך היא אפשרות סבירה.

על התרשים לטווח הארוך תראו שנפרץ יעד תיקון פיבונאצ׳י לטווח הקצר אבל המניה נבלמה ברמת פיבונאצ׳י שמחושבת על הגל היורד כולו. האסטרטגיה המתאימה היא רכישה מעל 8.35, הגנה מתחת ל - 8.35 והגדלה מעל 8.8. תרשים הנרות מחזק את המיפוי הזה ומוסיף את 9.3 כרמת מבחן חשובה, למקרה והמניה תגיע לשם לפני שנדבר עליה שוב.

ולגבי INMD, הכיוון הכללי הוא למעלה אבל לטווח הקצר תיקון לכיוון - 40 דולר הוא אפשרי. היא נסחרת במסלול עולה שהוביל לפריצה של התנגדות אבל יש לו גם קו מחזיר - מגביל עולה. מהלך העליה החד ותמונת האינדיקטורים מלמדים על פוטנציאל התיקון. מעל 40 אפשר לחשוב על רכישה / הגדלה.

התרשים לטווח הקצר מראה את עוצמת ההתנגדות ואת כוח המשיכה של פער המחיר היורד.

זהו להיום. תמונת שוק קצת מהורהרת לגבי המשך העליה. עלו והרוויחו ונהיה בקשר ביום רביעי.

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.