התעוררה מהר מדי: תעשיית הביטחון האירופית במרדף אחרי עובדים
הסדר העולמי המתחדש מאלץ את אירופה להבין - גם אם באיחור אופנתי - שגם לכיסים העמוקים של הדוד סם יש תחתית. כתוצאה, הגדיל האיחוד האירופי את תקציב הביטחון שלו בצורה ניכרת אך תעשיית הביטחון באירופה לא מצליחה לעמוד בקצב הייצור - כי אין מספיק עובדים מיומנים. האם אירופה של מחר תהיה מעצמה ביטחונית?
חברות רבות בתעשיית הביטחון האירופית נמצאות בין הפטיש לסדן: מול עליית ההוצאה הממשלתית על תחמושת, טנקים וציוד צבאי נוסף כמו גם אזהרות הנשיא האמריקני דונלד טראמפ שלא לסמוך יתר על המידה על וושינגטון, יש מחסור חמור בעובדים מיומנים לתעשייה. בעוד שתוכנית ההשקעה של האיחוד האירופי בהיקף של 800 מיליארד אירו צפויה ליצור מאות אלפי מקומות עבודה בעשור הקרוב, קיים מחסור חמור בכוח אדם מיומן: מהנדסי בינה מלאכותית, מדעני נתונים, רתכים ומכונאים.
חברות נשק נאלצות לשדל עובדים מענפים אחרים ואף פונות לגיוס תלמידים וסטודנטים מקומיים. מאז הפלישה הרוסית לאוקראינה ב-2022, 78% מההוצאות הצבאיות של מדינות האיחוד הופנו לגורמים מחוץ לאיחוד, כאשר ארה״ב לבדה קיבלה 63% – כך לפי נתוני הנציבות האירופית. זאת, בין היתר, בשל פיצול תעשיית הביטחון בין המדינות.
האיחוד מתכנן להעביר חלק ניכר מהרכש הצבאי לתוך גבולות אירופה, ומקווה שתוכנית הגיוס והכשרת העובדים החדשה, Union of Skills, תוכל לסייע לסגור את הפער. ברוסיה, אגב, הגיוס הנרחב לתעשיות הנשק הממומנות היטב יוצר מחסור חמור בכוח אדם במגזרים אחרים. חששות מתחרותיות החברה הפרנקו-גרמנית KNDS, המייצרת את תותח הסיור העצמאי CAESAR שבו נעשה שימוש באוקראינה, הרחיבה את המשמרות באתר הייצור המרכזי שלה בבורז’, שבמרכז צרפת, ומגדילה את קצב הגיוס ב-50% מדי שנה. עם זאת, גיוס נותר אתגר מרכזי.
לפי אנשי תעשייה, יש ביקוש חזק במיוחד למהנדסי בינה מלאכותית שמפתחים מערכות נשק אוטונומיות, וכן לאנשי מקצוע עם מומחיות בייצור סדרות קטנות. עלייה בתקציב הביטחון לרמה של 3% מהתמ”ג, לעומת יעד נאט”ו הנוכחי של 2%, תדרוש גיוס של כ-760 אלף עובדים מיומנים חדשים באירופה. עצמאות ביטחונית באירופה תהיה אפשרית רק אם נתח הרכש המקומי יגדל משמעותית – מה שעלול להחריף עוד יותר את המחסור בעובדים.
- תקציב הביטחון תופס נפח: הגירעון יעמוד על 4.9% בשל לחצי המלחמה
- משרד האוצר: "המשך הלחימה תביא לחריגה מהתקציב תוך שבועות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ריינמטאל, יצרנית התחמושת הגדולה ביותר באירופה, מתכננת להגדיל את כוח האדם שלה בכ-29% – עד 9,000 עובדים – עד שנת 2028, בעיקר עם מפתחי מוצרים, מהנדסים, רתכים וטכנאי אלקטרוניקה. יצרנית הצוללות והמשחתות Thyssenkrupp Marine Systems - ממנה ישראל רכשה 6 צוללות - מחפשת לגייס עד 1,500 עובדים למספנה שלה בעיר ויסמאר שבצפון גרמניה. החברה משתתפת בירידי תעסוקה, אך טוענת שמחסור במומחי STEM – בתחומי המתמטיקה, מדעי המחשב והמדעים – מהווה אתגר.
עד שחצי האי האירופי ימצא פתרון לבעיית התעסוקה שלה בתחום הביטחון, חברות ישראליות ישמחו להיכנס תחת תעשיניות הביטחון המקומיות. בשיחה עם מנכ״ל אימקו אימקו 0% אריאל קנדל, הוא הסביר על איך הוא רואה את עתיד הביזנס הביטחוני באירופה. אימקו היא חברה תעשייתית בתחום הביטחון העוסקת בעיקר בתחום האלקטרוניקה לרק״מ - רכבי קרב משוריינים.
״כל אירופה הכפילה את ההוצאות שלה בתחום הביטחוני וזאת מגמה שתימשך 5 - 7 שנים. זה לא משהו של זבנג וגמרנו.״ אומר קנדל על הזמנות בתחום הרק״מ ״כשחברה נכנסת לפעילות של תכנון וייצור רק״מים - זה לא משהו שקורה מהר, לא מפסיקים את זה באמצע. גם אם מישהו חושב שיהיה שלום בין רוסיה לאוקראינה או שטראמפ ישנה את כל התמונה. הפוף, אפשר להבחין פתאום במתיחות בין הודו לפקיסטן או את האיום מאיראן.״
- וורן באפט חוגג 95 - הנה כללי ההשקעה של הגורו
- יורים ומנפיקים: קייבסטאר מביאה את אוקראינה לנאסד"ק
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- הציבור הסיני צפוי להזניק שוק שורי בשווי 23 טריליון דולר
לראיון המלא – ״אירופה הכפילה את ההוצאות שלה בתחום הביטחוני וזאת מגמה שתימשך 5 - 7 שנים״
השוק השורי הבא בסין. קרדיט: AIהציבור הסיני צפוי להזניק שוק שורי בשווי 23 טריליון דולר
משקי הבית בסין מחזיקים פיקדונות בהיקף 23 טריליון דולר; לאור היעדר חלופות השקעה, ג’יי.פי מורגן מעריך כי 350 מיליארד דולר יזרמו למניות עד סוף 2026, מה שעשוי להקפיץ את המדדים הסיניים ביותר מ-20%
שוק המניות הסיני נמצא בעיצומו של ראלי מרשים בעולם, ועלה כ־25% מאז תחילת אפריל 2025. וכעת, המשקיעים פונים למקור ההון הבא: חסכונות הציבור. במהלך חודש יולי ירדו פיקדונות משקי הבית בסין ב-0.7% מרמת שיא ביוני, לרמה של כ-171 טריליון יואן (כ-23 טריליון דולר).
הירידה הזו, ראשונה מזה חודשים, מתפרשת כסימן לכך שהציבור מתחיל להפנות חלק מהכסף מהבנקים אל שוקי ההון. לפי הערכות ג’יי.פי מורגן, כ־350 מיליארד דולר נוספים עשויים לזרום לשוק המניות בין עד סוף 2026, וסכום כזה עשוי להקפיץ את המדדים המובילים ביותר מ-20%.
CSI 300 שוברת שיאים
מדד CSI 300, הכולל את 300 החברות הגדולות הנסחרות בשנגחאי ובשנזן, זינק ב־10% באוגוסט לבדו, והפך לאחד המדדים החזקים בעולם בתקופה זו. הראלי מונע משילוב של נזילות גבוהה בשוק, תמיכה ממשלתית והערכות ציבורית כי הרשויות לא יאפשרו ירידות חדות לפני אירועים פוליטיים חשובים, למשל המצעד הצבאי הצפוי ב-3 בספטמבר לציון 80 שנה לסיום מלחמת העולם השנייה. הציבור הסיני, הידוע ככוח עצום בבורסות המקומיות, נמצא עדיין בתחילת הדרך של כניסה מחודשת לשוק. עד כה, את עיקר העליות הובילו קרנות גידור ומשקיעים מוסדיים, אך ההערכה היא שכעת הכסף הקמעונאי מתחיל לזרום והוא עשוי להפוך את הראלי לאגרסיבי עוד יותר.
בתי ההשקעות הזרים מתיישרים עם המגמה. גולדמן זאקס העלה את מחיר היעד למדד CSI 300 וצופה עלייה של כ-10% נוספים בשנה הקרובה. HSBC הגדיר את עודפי החיסכון כ"זרז חיובי מאוד", ובנק אוף אמריקה ציין כי מדובר בסביבה של TINA (“אין אלטרנטיבה”), כשהאג"ח מניב תשואות נמוכות והנדל"ן עדיין במשבר. תשואת הפיקדון לשנה בבנקים הגדולים בסין עומדת על 0.95% בלבד ועומדת על שפל היסטורי. על רקע זה, הכניסה לשוק המניות נתפסת כמעט כצעד הכרחי. “יש מחסור חמור באפיקי השקעה בסין,” הסבירו בבנק אוף אמריקה. “אם שוק המניות ישדר רווחיות אמיתית, הציבור לא יישאר אדיש”.
ה-FOMO מלווה בחששות מבועה
בנתיים, ברחוב ישנה תחושה חזקה של FOMO, ואנשים חוששים להחמיץ את הראלי הבא, אחרי שהחמיצו את הזינוק של ספטמבר שעבר, אז זינק CSI 300 ב-25% בשבוע אחד בעקבות תוכנית תמריצים של הבנק המרכזי. עם זאת, עולים גם סימני אזהרה. מניות Cambricon Technologies, יצרנית שבבי AI, הוכפלו בערכן בתוך חודש, עד כדי כך שהחברה עצמה הזהירה שהמחיר לא משקף את הפעילות. המניה התרסקה מיד לאחר מכן. המצב מזכיר לרבים את בועת 2015, אז זינקו המדדים במהירות, כשמשקיעים רבים לקחו הלוואות ממונפות כדי להיכנס לשוק, ותוך חודשים ספורים התפוצצה הבועה ונמחקו יותר מ־2 טריליון דולר משווי השוק.
- חברת השבבים הסינית מזהירה: "המניה שלנו יקרה מדי"
- אנבידיה הסינית? קמבריקון דיווחה על קפיצה של 4,348% במכירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כיום, בתי השקעות סיניים מקשים על המשקיעים שמעוניינים לקחת הלוואות לטובת רכישת מניות ומי שרוצה להמר בגדול עם כסף שאינו שלו יצטרך לשים יותר בטחונות או לקבל פחות אשראי. במקביל, חלק מקרנות הנאמנות מגבילות את כמות הכסף החדש שהן מוכנות לקבל מהציבור. הן אינן מעוניינות בתזרים אדיר שיאלץ אותן להשקיע מיד בשוק, מה שעלול להעצים את התנודתיות. מאחורי הקלעים ייתכן שהרגולטורים בסין רומזים לגופים האלה לפעול בזהירות, כדי שלא נראה שוב מצב של "בועה" כמו ב-2015, כששוק המניות עלה מהר מדי ואז התרסק ומחק טריליונים.
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט חוגג 95 - הנה כללי ההשקעה של הגורו
רוצים לדעת איך וורן באפט הפך להיות משקיע אגדי? זה מה שהוא אומר בעשרות השנים האחרונות. להיצמד לכללי ההשקעה שלו זה לא פשוט, אבל זה כנראה משתלם
וורן באפט הודיע לאחרונה על כוונתו לפרוש בסוף השנה - באפט יפרוש בסוף השנה; גרג אייבל יוביל את ברקשייר. אתמול חגג באפט יומולדת. הוא בן 95 שנים וזה זמן טוב להיזכר בכללי ההשקעה של הגורו שנחשב לגדול משקיעי הערך בכל הזמנים. באפט משקיע מגיל צעיר יחסית כשאת ברקשייר האת'ווי הוא רכש לפני כ-60 שנה. היא היתה חברת טקסטיל כושלת שהוא חשב שיצליח להבריא. הוא כשל בזה, אבל הצליח להפוך אותה לחברת השקעות ענקית ששווה מעל טריליון דולר.
הכללים של באפט עשויים להיראות פשוטים, אבל החוכמה היא להתמיד בהם ולדבוק בהם. יש הרבה רעשי רקע שמוציאים אתכם מריכוז, המשמעת רופפת. אבל מי שממושמע ודבק בכללים, אמור לייצר לאורך זמן תשואות טובות.
"אל תהמרו נגד אמריקה" אומר וורן באפט. הוא אומר את זה כבר הרבה שנים. באפט לא התרגש מהתיקון בשווקים בשיא הקורונה. הוא היה ועדיין אופטימי מאוד ביחס לכלכלה האמריקאית והוא בפוזיציה גדולה על מניות (גם פרטיות) שקשורות לכלכלה האמריקאית.
כללי השקעה של באפט לא חדשים, הוא אומר אותם כבר עשרות שנים. ריכזנו למענכם את הכללים המרכזיים של באפט להשקעות:
- מיומנו של יועץ השקעות - טעויות שמשקיעים עושים
- יש לי כסף פנוי - להשקיע או להחזיר משכנתא?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
1. "חוק מספר 1 בהשקעות" "לעולם, אל תפסידו כסף, לעולם. חוק מספר 2 – לעולם, אל תשכחו את חוק מספר 1". טוב, באפט חזר על זה מספר פעמים, אבל גם לבאפט היו כמובן כשלנות, אך החוכמה היא להצליח יותר מאשר אתה נכשל. אצל באפט אחוז ההצלחות היה גבוה מאוד. כל החדשות על וורן באפט
