טאואר מגדילה ההנפקה לציבור מ-20 ל-30 מ' ד'

הצלחה גדולה במכרז המוסדי של טאואר סמיקונדקטור: בעקבות ביקושים גדולים במכרז המוסדי להנפקה המתוכננת החליטה החברה להגדיל את היקף ההנפקה מ-20 ל-30 מיליון דולר. את הנפקת החברה מוביל קונסורציום חתמים בראשות פועלים אי.בי.אי ביחד עם כלל פיננסים ולידר שוקי הון.

המכרז המוסדי המקדים של ההנפקה לציבור נערך אתמול ובעקבותיו הובטחה התחייבות מוקדמת של משקיעים מוסדיים לרכישת 24 מיליון דולר. בשל ביקושים עודפים בוצעה הקצאה חלקית בשיעור של כ-40% למשקיעים המוסדיים שהזמינו במחיר המכרז.

במקביל להנפקה, בימים אלה מרחיבה החברה את כושר הייצור של FAB 2 בכ-50%. כמו כן, לאחרונה נחתם מזכר הבנות בין החברה, החברה לישראל והבנקים המממנים שכאשר ייצא לפועל יעמוד הונה העצמי של החברה על כ-200 מיליון דולר לעומת גרעון בהון של כ-45 מיליון דולר כיום. ההסכם כולל השקעת בעלים, המרת חלק מהחוב לבנקים בהון מניות, הפחתת ריבית ודחיית פרעונות. כאשר יבוצע צפוי ההסדר להפחית את תשלומי הריבית של החברה ב-17 מיליון דולר לשנה.

לצד ההסדר הפיננסי מציגה החברה שיפור עקבי בתוצאותיה העסקיות לרבות EBITDA חיובי בשני הרבעונים האחרונים וגידול משמעותי במכירות החברה. מכירות החברה הסתכמו ב-36 מיליון דולר ברבעון הראשון השנה וצפויות להגיע לכ-42-45 מיליון דולר ברבעון השני השנה, וזאת לעומת רמה של כ-20 מיליון דולר ברבעון השני והשלישי בשנה הקודמת ו-31 מיליון דולר ברבעון הרביעי אשתקד. ה-EBITDA של החברה הסתכם ברבעון הראשון השנה ב-2.5 מיליון דולר, לעומת EBITDA מצטבר שלילי של 21.5 מיליון דולר ברבעון השני והשלישי ב-2005.

הנפקת החברה תכלול אגרות חוב להמרה ביחד עם שני סוגי אופציות למניות ואופציות לאג"ח. אגרות החוב יעמדו לפרעון בתשלום אחד בסוף חודש דצמבר 2011 במחיר צמוד מדד של 1.37 שקל לכל 1 שקל ע.נ. האג"ח ינתנו להמרה ביחס של 8.4 שקל ע.נ למניה אחת. האיגרת כוללת מנגנון להגנה מפני ירידת ערך המניה אם היא תהיה נמוכה מ-6.6 שקל בתום שנתיים ממועד ההנפקה.