שלוש המניות עם תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר במדד ה-S&P 500
חברות האנרגיה בראש הדירוג של תשואות הדיבידנד מתוך מניות ה-S&P 500. זאת על רקע מחירי האנרגיה הגבוהים שמנפחים את שורת הרווחים של חברות האנרגיה - כורות נפט, קודחות ומובילות גז, נהנות, ומחזירות ערך למשקיעים. אך נשאלת השאלה האם יוכלו להמשיך לתת דיבידנד גדול גם כשהרווחים יצטמקו - אם לא, אזי הדיבידנד הנוכחי, זמני.
נכון להיום, שלושת המניות המחלקות את הדיבידנד הגבוה ביותר במדד הן פיוניר נאטורל PIONEER NATURAL RESCS CO , עם תשואת דיבידנד שנתית גבוהה של 14.1%, אחריה, דיימונד-בק אנרגיה DIAMONDBACK ENERGY INC , עם תשואת דיבידנד שנתי של 9.4% והאחרונה דבון אנרג'י DEVON ENERGY CORP עם תשואת דיבידנד של 9.1%.
דבון אנרג'י - דבון עוסקת בחיפוש, קידוח, הפקה וזיקוק נפט וגז טבעי. בסופו של תהליך היא מעבדת את הנפט והגז, מאחסנת ומוכרת אותו. ברבעון האחרון רשמה החברה רווח נקי של 1.9 מיליארד דולר, עם תזרים מזומנים חופשי של 2 מיליארד דולר, שהוא כמובן מקור הדיבידנדים הגדולים. בסוף שנת 2020 החברה לא הייתה רווחית, מה שמחזק את העובדה שכנראה הדיבידנדים הגבוהים זמניים לעת עתה, אלא אם כן שוק האנרגיה ישאר במחירים גבוהים. כאמור, תשואת דיבידנד שנתית של 9.1%, הדיבידנד האחרון שולם ביוני, 1.27 דולר על כל מניה.
דיימונד-בק אנרג'י - גם היא עוסקת בפיתוח, חיפוש ופעילות בתחום הנפט והגז, החברה מחזיקה בבעלות על שדות גז ונפט בארצות הברית, כולל במערב טקסס ובאגן הניקוז פרמיאן. המניה נסחרת לפי שווי שוק של 22 מיליארד דולר, וכאן ספציפית בוודאות ניתן להבין כי מדובר בדיבידנד חד פעמי. החברה העניקה דיבידנד רבעוני לאורך השנים בגובה של בין 20 ל-50 סנט למניה. ב-2 רבעונים האחרונים, החברה הקפיצה את הדיבידינד הרבעוני שלה ל-3.05 דולר למניה. זאת בתיאום עם הרווחים של החברה שב-2 הרבעונים האחרונים הגיעו לשיא כל הזמנים, 1.4 מיליארד דולר בשורת הרווח הנקי. בנוסף לכך, ברבעון האחרון ייצרה החברה את התזרים המזומנים החופשי הגדול ביותר מהנפקתה - 1.1 מיליארד דולר, אותו הפנתה להחזרת ערך למשקיעים.
- משרד האנרגיה בוחן ייצור אנרגיה לישראל בים
- מהמסכים לשטח: למה קרנות הגידור מרחיבות פעילות ישירה בשוק הסחורות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האחרונה וזו שמשלמת הכי הרבה - פיוניר נאטורל - גם כאן מדובר בדיבידנד כנראה זמני. החברה חילקה ברבעון האחרון 7.38 דולר על כל מניה כדיבידנד, רבעון לפני כן שילמה 3.78 דולר פר מניה כדיבידנד, רבעון קודם לכן הדיבידנד עמד על 50 סנט בלבד. כמו הדיבידנד, היא גם החברה הגדולה מבין השלושה עם שווי שוק של 60 מיליארד דולר. החברה עוסקת בחיפוש והפקת נפט גולמי, גז טבעי וגז נוזלי, בצורה בינלאומית כולל מתקני קידוח ביבשת אפריקה, אמריקה הלטינית וארצות הברית. מהרבעון השני בשנת 2021 הספיק הרווח הנקי של החברה להכפיל את עצמו פי 5, והתזרים החופשי הרבעוני שעמד על 737 מיליון דולר, ברבעון האחרון עמד על 2.3 מיליארד דולר, אז, למה לא לפנק בדיבידנד עצום?
אנליסטים מובילים הגיבו לתשואות הנהדרות של חברות האנרגיה, הם בעיקר תולים את תחזיות המשכיות הדיבידנד הגבוה, על דבר אחד - מחיר הנפט. האנליסט של מורגן סטנלי, דווין מקדרמוט, כתב: ״רואה בדבון מסוגלת לספק תשואת דיבידנד קבועה כוללת (דיבידנדים בתוספת רכישות חוזרות) של כ-9% ב-2023, בהנחה שהנפט הגולמי ישאר מעל מחיר של 90 דולר לחבית״.
- 5.א. בן יהודה 26/08/2022 17:32הגב לתגובה זו"שלוש" במלרע ועם שווא ב-ש' הראשונה, כי זו סמיכות.
- 4.ש.ק. 25/08/2022 17:57הגב לתגובה זוNLY ,נותנת 13.44
- סמי בורקס 25/08/2022 18:34הגב לתגובה זולא לבעחי לב חלש.
- 3.הנריק 25/08/2022 14:34הגב לתגובה זופני אנרגיה.
- 2.לירון 25/08/2022 11:31הגב לתגובה זוZIM עם תשואת דיבידנד שנתית של 50%.
- 1.תמים 24/08/2022 20:52הגב לתגובה זוהדיבידנד לא חשוב, חשוב ערך המניה שיעלה כול הזמן.
- אחד 25/08/2022 17:59הגב לתגובה זואם אתה מחזיק נייר עשר שנים, ומקבל כל שנה 4 אחוז דיבידנד, זה מצטבר ל 40 אחוז. להגיד שזה נטול משמעות, זו לדעתי שגיאה. החשבון צריך לדעתי להעשות כחשבון כולל, כמה דיבידנד מקבלים + כמה עליה/ירידה בערך המנייה. מי שנותן את המקסימום הוא הטוב ביותר.
- לרון 26/08/2022 12:3740% זהו הכסף שהשקעת והחברה "מחזירה" לך,דיבידנד מה כן זה מראה על יציבות החברה ,בתקווה שלא ירד
- יותם 25/08/2022 06:23הגב לתגובה זואין תשובה מוחלטת
- לרון 26/08/2022 12:40שמניות תנודתיות כמו נפט מוסיפות דיבידנד כשהמנייה יורדת וזאת עקב מכירות וכל מי שנשאר מקבל חלק גדול יותר
.jpg "נחושת")
שיא של יותר מעשור: הנחושת מזנקת ומובילה את הראלי העולמי במתכות
שיבושי היצע, ציפיות להרחבה כלכלית בסין, היחלשות הדולר וחששות ממכסים בארה״ב דוחפים את מחירי הנחושת לשיאים היסטוריים ולעלייה שנתית של מעל 40%
נחושת שוק המתכות העולמי מסיים את השנה בעליות שערים, כאשר הנחושת נמצאת במוקד לאחר שקבעה שיאי מחיר חדשים במספר בורסות מרכזיות. המתכת התעשייתית, הנחשבת סמן למצב הכלכלה העולמית, חצתה לראשונה את רף 12 אלף הדולר לטון וממשיכה להיסחר ברמות גבוהות במיוחד גם לאחר תיקונים קלים.
מחיר הנחושת זינק לשיא של כ־12,160 דולר לטון. מדובר בהמשך ישיר לראלי שנמשך מאז אוקטובר, ראלי שמעמיד את 2025 כאחת השנים החזקות ביותר לנחושת זה למעלה מעשור. העליות בנחושת משתלבות בגל רחב יותר של התחזקות בשוקי הסחורות. גם הזהב והכסף טיפסו לשיאים חדשים, על רקע מתיחות גיאופוליטית, ציפיות להקלה מוניטרית בארה״ב והיחלשות הדולר. עבור משקיעים רבים, שילוב זה מחזק את האטרקטיביות של מתכות הן כהשקעה והן כנכס גידור.
אנליסטים מציינים כי מחירי הנחושת מקבלים תמיכה גם מהציפייה לצעדים נוספים לעידוד הכלכלה הסינית. כל איתות להרחבה פיסקלית או מוניטרית בסין מתורגם במהירות לעליות במחירי מתכות תעשייתיות, בשל משקלה המרכזי של המדינה בצריכה העולמית.
ברקע העליות עומדים גם שיבושי היצע ממשיים. מאז אוקטובר אירעו תקלות חמורות במספר מכרות גדולים, שפגעו ביכולת הייצור והציפו מחדש חששות ממחסור. גם לפני אותם אירועים, אנליסטים כבר הזהירו כי הביקוש העתידי עלול לעלות על ההיצע בשנים הקרובות.
- "רנסנס" תעשייתי - מתכוננים לגל הבא
- המתיחות בין ארה"ב לסין משפיעה על שוק הסחורות והקדמה הטכנולוגית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים
בג׳פריס מעריכים כי גם בתרחיש של צמיחה עולמית מתונה, סביב 2% בשנה, שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים כבר במהלך השנה הקרובה. הערכה זו מחזקת את ההבנה כי הלחץ בשוק אינו זמני בלבד.
2025 בשווקיםסיכום 2025: וול סטריט מפגינה עוצמה, מיום ה"שחרור" ועד לשיא כל הזמנים
במשך שנת 2025 נרשמו זעזועים רבים בשווקים, חלקם קשורים ישירות לכלכלה, חלקם פחות, החל מ"יום השחרור, ועד השבתת המשקל - כל אחד מהם מספיק כדי לגרום לשוק דובי משמעותי, אבל למרות הכל וול סטריט רושמת שנה נוספת, שלישית ברציפות, של עליות חדות; וגם - מה מצפה בשנת 2026?
השנה הסוערת שהסתיימה בעליות דו ספרתיות
הגיע העת לסכם את שנת 2025, שנה סוערת למדי שהושפעה מהרבה מאד גורמים לאו דווקא כלכליים. סך הכל וול סטריט הפגינה חוסן אל מול זעזועים רבים, החל ממלחמת הסחר באפריל, דרך השבתת הממשל הארוכה ביותר בהיסטוריה, אינפלציה דביקה באזור ה-3% ועד לחששות מפני התפוצצות בועת הבינה המלאכותית, במידה ואכן מדובר בבועה. מי זוכר כבר את ה"איום" של "דיפסיק" הסיני שהפיל את השווקים לכמה שבועות ונעלם כלא היה בתוך השנה רבת האירועים. סך הכל, למרות הכל, מדד ה-SP500 מסיים שנה שלישית רצופה עם עליות נאות שמסתכמות בכ-17% נכון לשעת כתיבת שורות אלו, ואילו הנאסד"ק עם שנה נוספת של יותר מ-20%. הדאו לא מפגר הרבה מאחור עם כ-14%. שלא כרגיל, השווקים הבנלאומיים הציגו תשואות טובות אף יותר, עם 22% בדאקס, 21% בפוטסי הבריטי, 26% בניקיי ו-29% בהאנג סנג. אילו האירועים המרכזיים שהשפיעו על השווקים בשנה החולפת.
ינואר: דיפסיק והנפילה של אנבידיה – בועת הבינה המלאכותית
בינואר 2025 חווה שוק השבבים את אחד הרגעים הדרמטיים ביותר שלו. חברת הסטארט-אפ הסינית DeepSeek הכריזה על פיתוח מודל R1 בעלות מזערית יחסית למודלים המערביים, תוך שימוש בשבבים סיניים פחות חזקים. ההכרזה הזו זעזעה את הנחת היסוד של וול-סטריט לפיה יש צורך בחומרה יקרה של אנבידיה כדי להשיג ביצועים ברמה גבוהה. ב-27 בינואר 2025 רשמה אנבידיה הפסד של כ-589 מיליארד דולר בשווי השוק ביום אחד – הירידה היומית הגדולה בהיסטוריה עבור חברה בודדת. למרות זאת, החברה הצליחה להתאושש במהלך השנה ולהגיע לשווי של 5 טריליון דולר, כשהיא נתמכת בביקוש בלתי פוסק מצד ענקיות הענן. התעוררו ספקות ביחס לשאלה האם החברה הסינית אכן פתחה מודל בעלות כזו, אם אכן לא היה שימוש בשבבים של אנבידיה בצורה כזו או אחרת ועוד. בסופו של דבר, השוק גם התחיל להבין שמלבד "אימון המודל" יש גם את ה"שימוש במודל" שדורש לא פחות ואולי אף יותר כוח מחשוב, והביא להוצאות עתק על בניית תשתיות מחשוב שיאפשרו את השימוש ההולך וגובר בבינה המלאכותית. יחד עם זאת ההתגברות על האנקדוטה של דיפסיק לא חיסלה את החששות סביב "בועת הבינה המלאכותית", חשש שחזר לכותרות פעם אחר פעם במהלך השנה מסיבות שונות. החברות הגדולות ממשיכות להוציא הוצאות עתק על בניית תשתיות יקרות, כשההכנסות, לפחות לבינתיים, לא מצדיקות את ההוצאות. חשש מיוחד מעוררת חלוצת הבינה המלאכותית חברת OpneAI שחותמת על חוזים בשווי מאות מיליארדי דולרים, כשלא ברור האם ואיך תוכל לעמוד בהם, ועוד כמה זמן היתרון התחרותי שהשיגה לעצמה יחזיק מעמד מול התחרות הקשה מול גוגל, גרוק של אלון מאסק ומודלים אחרים. חברות רבות כמו אורקל מסתמכות על החוזים הללו, ובכך אופןאיאיי הופכת לסיכון מערכתי.
אפריל: זעזוע "יום השחרור"
חודש אפריל 2025 ייזכר כאחד החודשים התנודתיים ביותר בהיסטוריה של הבורסה לניירות ערך בניור יורק. הכרזת הנשיא על מכסים רחבי היקף ב-3 באפריל הובילה לצניחה של 6% ביום העוקב ועוד כמה ימים של ירידות חדות. כבר ב-9 באפריל טראמפ "גילה גמישות" או יש שיאמרו "התקפל" לנוכח שברים מהותיים בשוק האג"ח הממשלתי, והזניק את המדדים בחזרה. בסופו של דבר השוק החזיר את כל הירידות של אפריל עד מהרה וכבש שיאים חדשים בהמשך השנה, האחרון שבהם נכון לעכשיו ב-11 בדצמבר. האם המכסים אכן "ישברו" את הכלכלה האמריקאית? הנתונים שמצטברים בינתיים לא מצדיקים את הפאניקה של אפריל. נראה שלמכסים השפעה מוגבלת בלבד על האינפלציה אם בכלל, כפי שטען שר האוצר סקוט בסנט כל הזמן.
- שנת 2025 בשוק הקריפטו: בין הישגים רגולטוריים לאכזבה במחירים
- שירות התעסוקה: יותר משכילים ובעלי מיומנויות הפכו לדורשי עבודה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ספטמבר: מחזור הורדת הריבית השנוי במחלוקת
לאחר כמעט שנה שלמה שהפד' חיכה לראות איך מגיבים המכסים, ומה השפעת מדיניות ממשל טראמפ על הריבית, בספטמבר סוף סוף החל הבנק המרכזי במחזור חדש של הורדת ריבית. סך הכל ביצע הפד' שלוש הפחתות ריבית רצופות של 0.25%, אך עשה זאת תוך ויכוח עז וחילוקי דעות חסרי תקדים. ההחלטה האחרונה הייתה שנויה במחלוקת במיוחד עם שלושה מתנגדים, לראשונה מאז ספטמבר 2019. חילוקי הדעות טבעיים לנוכח המצב הכלכלי המורכב: חולשה מתגברת בשוק העבודה מצד אחד, ואינפלציה דביקה מצד שני. הסיטואציה הזו מעמידה את הפד' בין הפטיש לסדן, כשמצד אחד האינפלציה הגבוהה דורשת השארת ריבית מגבילה ומצד שני החולשה בשוק העבודה דורשת תמריצים מוניטריים בדמות הורדת ריבית.
