הפד' רמז על הורדת ריבית, תשואות האג"חים הגיבו בצניחה
ועדת השוק הפתוח של הפד' (FOMC) פרסמה הערב (ד') את החלטת הריבית לחודשים הקרובים. כצפוי, הפד' בחר להשאיר בפגישה הערב את הריבית הפדראלית בטווח של 2.25%-2.5%, כאשר ריבית ה-IOER נותרה ברמה של 2.35%. עם זאת, הבנק עשה צעד גדול במיוחד לעבר הערכות בשווקים.
העמדה הרשמית של הבנק אמנם טוענת כי לא תיהיה הורדת ריבית בחודשים הקרובים, אך תרשים הנק' של הפד' מראה על תזוזה חדה של החברים בוועדה ברקע לציפיות השווקים. תרשים הנקודות של הבנק מצביע הערב כי 7 מתוך 17 החברים בוועדה צופים כי הריבית תרד בחודשים הקרובים ב-50 נק' בסיס (2 הורדות ריבית), עוד נציג צופה ירידה של 25 נק' בסיס עד סוף. בנוסף, במסיבת העיתונאים טען פאואל כי גם הנציגים שלא הצביעו בעד הורדת ריבית השנה הצביעו על מקרים בהם מדיניות מרחיבה מוצדקת.
השינוי בתרשים הנק' של הבנק
כתוצאה מהשינויים בתרשים הנקודות של הבנק, השוק מתמחר כעת ב-100% הורדה של הריבית כבר בחודש הבא.
ברקע לנתוני המאקרו החלשים בשבועות האחרונים, הפד' טוען הערב כי חוסר הוודאות בשווקים עלתה, וכי הוא "עוקב מקרוב" אחר ההתפתחויות. הפד' הוריד שינה את ההגדרה של הצמיחה בארה"ב מיציבה לרמה של "מתונה".בנוסף מציינים בפד' את הירידה החדה בציפיות האינפלציה.
הפד' לא התייחס הערב בהצהרות לסוגיית תהליך צמצום המאזן, שצפוי לגרוע מהשווקים עוד כ-120 מיליארד דולר עד סוף ספטמבר הקרוב, דבר שצפוי להקפיץ את מצוקת הנזילות בשווקים.
- האינפלציה בארה"ב עלתה ל־2.7% ביוני בצל המכסים
- האם האינפלציה חוזרת? נתוני יוני בארה"ב צפויים להטריד את הפד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואות האג"חים של ארה"ב עברו לירידות חדות ברקע להתקפלות של הפד'. התשואה לתקופה של 10 שנים ירדו לרמה של 2.03%, והתשואה לתקופה של 3 שנים נפלה לרמה של 1.7% בלבד . הדולר עבר להתנהל בירידות שערים של עד 0.5%.
הנקודות העיקריות ממסיבת העיתונאים של פאואל:
1. הסיכונים בשווקים הפיננסים עלו.
2. מספר חברים בוועדה צופים כי יש להציג מדיניות מרחיבה יותר.
3. שוק התעסוקה נותר חזק.
4. האינפלציה בארה"ב צפויה לחזור לרמה של 2% בקצב נמוך יותר מהתחזיות הקודמות.
5. חשוב כי הפד' לא יבצע תגובת יתר לנתונים הכלכליים.
6. ברקע לדיווחים על מתיחות עם טראמפ, פאואל טוען הערב כי החוק האמריקני קובע תקופה של 4 כיו"ר הבנק, והוא מתכוון לסיים את המשימה.
7. החדשות בנוגע למלחמות הסחר משפיעות משמעותית על הסנטימנט בשוק.
8. ברקע לטענות של טראמפ בימים האחרונים על ההשפעה של ה-ECB על שער האירו, פאואל טוען הערב כי הפד' לא מנסה להשפיע על ערכו של הדולר.
9. לא היו מספיק סיבות מוצדקות להורדה של הריבית כבר בפגישה הנוכחית.
- 13.אפשר את התרשים ביותר קטן ומטושטש???? (ל"ת)זמבלה 20/06/2019 07:50הגב לתגובה זו
- 12.זהב (ל"ת)יואב 20/06/2019 07:45הגב לתגובה זו
- 11.המבול (ל"ת)אחרי 20/06/2019 00:27הגב לתגובה זו
- 10.כאשר 3 דוחפים 20/06/2019 00:26הגב לתגובה זו1) טראמפ 2) דרגי 3)כעת הפד. מטרת טראמפ הושגה נשאר העניין הסיני יוצאים מאיזור הדימדומים אשכרה הרצת בורסות עולמיות כעת הצילו שורטים נשרפים גוועלד
- 9.רק למטה רק למטה 19/06/2019 23:52הגב לתגובה זואת הרווח על השורטים שנפתחים כל פעם מחדש כל 5 אחוז מדד
- 8.קפוט 19/06/2019 23:01הגב לתגובה זוכעת הדולר יקרוס ויצטרכו להוריד את ריבית בנק ישראל כדי לשמור על הדולר. אני מחר על הבוקר מעמיס משאית פוטים על הדולר
- 7.יניב 19/06/2019 22:12הגב לתגובה זואת הידיעות כמו שצריך.
- 6.אייל 19/06/2019 21:47הגב לתגובה זוברצוני לשאול לדעתו של עמית טל - אם רק 7 מ 17 חברי הפד צופים שיהיו הורדות ריבית בחודשים הקרובים ואם יש צמצום מאזן הפד בכ 120 מיליארד - אז איך יתכן שיהיו הורדות ריבית ?
- 5.לא משנה ריבית עולה או יורדת- אין ירידות (ל"ת)יוסי 19/06/2019 21:27הגב לתגובה זו
- 4.רק רק למעלה 19/06/2019 21:16הגב לתגובה זוזה מראה שיעשו הכל שהשוק יעלה אך ורק למעלה
- עד שייגמר הדלק ?????????? (ל"ת)זמבלה 20/06/2019 07:52הגב לתגובה זו
- 3.הורדת ריבית ... 19/06/2019 21:12הגב לתגובה זובואו נגיד ביחד : איזה נגיד תותח !!!
- אחד 19/06/2019 22:43הגב לתגובה זוגורמים לירידה בכוח קניה. מוחקים את מעמד הביניים
- מתה אומר ... (ל"ת)שניים 19/06/2019 22:55
- 2.הפד׳ משחק בקקי (ל"ת)ר 19/06/2019 21:07הגב לתגובה זו
- 1.חרייט 19/06/2019 21:06הגב לתגובה זומארק צוקרברג יקנה את העולם
סגירה בוול סטריט: בנק אוף אמריקה איבדה 0.9%, פייסבוק עלתה ב-1%
דאו ג'ונס 0.16%
נאסד"ק -0.21% אין רגע דל עם הממשל הנוכחי בארה"ב. לאחר שאמש נסגרו המדדים המובילים ברמות שיא הזמנים בעקבות הסכם "הפסקת האש" בין ארה"ב לסין, משרד נציגות המסחר בוושינגטון פרסם רשימה של סחורות בהיקף של 4 מיליארד דולר המיועדות לקבל שיעור מכס מיוחד, כאשר המוצרים נעים בין דובדבנים לבשר, גבינה, זיתים ופסטה, יחד עם כמה סוגים של ויסקי ומגוון של מתכות. המוצרים מתווספים לרשימת המוצרים הקיימת בהיקף של כ-21 מיליארד דולר, עליה דובר באפריל האחרון (לכתבה המלאה). נזכיר כי מהות הסכסוך בין ארה"ב לאירופה, שעליו הלינה ארה"ב לארגון הסחר העולמי (WTO), נסוב סביב סיוע שמעניק האיחוד ליצרנית המקומית שלו, איירבוס. ברקע למדד מנהלי הרכש החלשים שפורסמו אמש ברוב השווקים בעולם (לכתבה המלאה), נתוני המאקרו שהתפרסמו היום ממשיכה להצביע על האטה. נתון המכירות הקמעונאיות בגרמניה לחודש מאי ירד ב-0.6%, לעומת צפי לעלייה של 0.5%. בבריטניה, לאחר שמדד מנהלי הרכש במגזר הייצור ירד אמש לשפל של 6 שנים, נתון מדד מנהלי הרכש בסקטור הבנייה לחודש יוני נפל לרמה של 43.1 נק' בלבד, הרמה הנמוכה ביותר מאז המשבר הכלכלי ב-2008. נציין כי נגיד הבנק המרכזי במדינה צפוי לנאום מאוחר יותר הערב. מדד מנהלי הרכש בסקטור הבנייה בבריטניה בעשור האחרון: הנתונים החלשים ביותר מאז המשבר הכלכלי
בגזרת הסחורות, הנפט איבד הערב 4.4%, ונסחר ברמה של 56.3 דולר לחבית (לכתבה המלאה). הזהב הוסיף 2% ונסחר ברמה של 1,404 דולרים לאונקיה.
ברקע לנתוני המאקרו החלשים והירידה במחיר, תשואות האג"חים של ארה"ב רשמו ירידות חדות הערב. התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת כעת על 1.97% בלבד, והתשואה על אגרות החוב לתקופה של שנתיים עומדת על 1.75% בלבד.
במרכז
בגזרת הישראליות, טאואר (סימול:TSEM) נסגרה בעליות שערים של 0.6%, וריכזה עניין לאחר שקפצה אמש ב-6%. טבע (סימול:TEVA) עלתה ב-1.1%, פריגו (סימול:PRGO) עלתה ב-1.8%. פייבר (סימול:FVVR) איבדה 0.25% וריכזה עניין לאחר שהשלימה אמש נפילה של יותר מ-40% בתוך פחות מחודש (לכתבה המלאה).
סקטור הבנקאות ריכז עניין ברקע לנתוני המאקרו החלשים והירידה בתשואות. מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) איבדה 0.9%, מניית גולדמן זאקס (סימול:GS) ירדה ב-0.5% במסחר תנודתי. מניית סיטי בנק (סימול:C) ירדה ב-0.5%. לחץ מכירות הורגש הערב במניות הבנקים הקטנים. תעודת הסל KRE, העוקבת אחר הסקטור, נסגרה בירידות של 1.9%. נציין כי הסקטור זינק ב-2 ימי המסחר האחרון לאחר שהפד' אישר לבנקים לבצע רכישות חוזרות ולחלק דיבידנדים (לכתבה המלאה).
מניית רשת האופנה נורדסטרום (סימול:JWN) ירדה ב-1.7% לאחר שב-UBS מורידים את ההמלצה לחברה לרמה של "נירטלי" מרמה של "קנייה", כאשר הם חותכים את מחיר היעד של החברה לרמה של 33 דולר מרמה של 65 דולר (לדו"חות האחרונים של החברה).
טסלה (סימול:TSLA) ירדה הערב ב-1.1% ומרכזת עניין ברקע להודעה על עזיבת 3 בכירים נוספים בחברה. החברה צפויה לפרסם ביומיים הקרובים את נתון המסירות לרבעון השני (לכתבה המלאה).
