טסלה עולה ב-4% - האם דוחות טובים יספיקו כדי להמשיך את הראלי?
ענקית הרכבים החשמליים טסלה TESLA INC צפויה לדווח על תוצאותיה מחר ולפי הערכות לא צפוי להיות לה קשה לגבור על ציפיות האנליסטים. עם זאת, יתכן שזה לא יספיק בשביל להרים את המניה והמשקיעים יחכו להכרזות מעניינות מצידו של מאסק. בוול-סטריט מצפים כעת לרבעון השני לרווח למניה של 61 סנט על הכנסות של 24.5 מיליארד דולר. לפני כשנה החברה דיווחה על רווח למניה של 91 סנט על הכנסות של 24.9 מיליארד דולר.
נפח מכירות ומחירים נמוכים יותר הם הסיבה לירידה הצפויה. טסלה דיווחה כי מסרה ברבעון השני 444,000 רכבים במחיר ממוצע של 42,500 דולר. לפני כשנה זה עמד על 466,000 רכבים במחיר ממוצע של 44,000 דולר.
למרות זאת, צפי האנליסטים לרווח למניה של 61 סנט נראה כמו רף יחסית נמוך בשביל טסלה, כזה שהיא יכולה לעקוף בלי יותר מדי קושי. הקונצנזוס הסתמך על כך שהחברה תספק רק 420,000 רכבים ברבעון ותחזיות הרווח של וול-סטריט לא נוטות להשתנות יותר מדי בין מועד חשיפת נתון המסירות לבין מועד פרסום הדוחות, כך שזה צפוי לשחק לטובתה של טסלה.
ההפתעה ממערכות אחסון האנרגיה
טסלה מכרה הרבה יותר מערכות לאחסון אנרגיה ממה שציפו קודם לכן. החברה פרסה מערכות אחסון של 9.4 ג'יגה וואט שעה ברבעון האחרון, מדובר בשיא חדש כאשר השיא הקודם עמד על 4.1 ג'יגה וואט שעה אליו הגיעה החברה ברבעון הראשון של השנה. לשם המחשה, 9.4 ג'יגה-וואט שעה זה מספיק חשמל כדי להפעיל בערך 10,000 בתים בארה"ב למשך כשנה.- מאסק קונה מניות טסלה - והמשקיעים נופלים בפח
- זינוק של 71 מיליארד דולר ביום: לארי אליסון סוגר פערים עם אילון מאסק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החדשות הללו כבר כנראה מתומחרות במניה. בכניסה למסחר היום מניית טסלה עלתה ביותר מ-20% החודש ויידרש הרבה יותר מתוצאות טובות ברבעון על מנת שהמניה תמשיך לזנק. סביר להניח שהמשקיעים מחכים לשמוע מה יש למאסק להגיד ומה הוא צופה להמשך. המשקיעים כנראה יחכו לראות אם המנכ"ל צופה שהחברה תצליח להגדיל את נפח המכירות שלה ב-2024.
הרכב המוזל של טסלה והרובוטקסי
בשנת 2023 כולה טסלה מסרה 1.8 מיליון רכבים. במחצית הראשונה של 2024 היא מסרה בסך הכל 831,000 כלי רכב, ירידה של כ-7% משנה לשנה. על מנת לעקוף את המסירות של השנה שעברה, טסלה תהיה חייבת להגביר את הקצב. ב-RBC כתבו שבעוד הם יכולים לראות אפשרות כזו בה טסלה תגיד שהיא כבר לא צופה שתצליח להגדיל את המכירות משנה לשנה, הם לא חושבים שזה באמת משנה. האנליסטים יותר מתעניינים במה שמאסק יגיד בנוגע לרכב ה-EV הבא של החברה, שאמור להגיע לכבישים במחצית הראשונה של 2025.
הרכב החדש צפוי להיות מיוצר במפעלים הקיימים של החברה ומחירו אמור להתחיל בכ-25,000 דולר. לפי הערכות, המכירות מהרכב המוזל יעזרו להגביר את הצמיחה ב-2025. עם זאת, המשקיעים עדיין מחכים שהחברה תציג לפחות אב טיפוס.
- הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?
- פדקס עולה 3.3%, אינטל יורדת 2.8%; שיאים חדשים בוול סטריט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
מאסק גם עשוי להתייחס לאירוע הרובוטקסי של טסלה, שנדחה לאחרונה. האירוע היה אמור להתקיים בחודש הבא, אך נדחה במספר חודשים, ככל הנראה לחודש אוקטובר. בתגובה מניית טסלה נפלה ביותר מ-8%. על הערה מצידו של מאסק בנוגע למוניות בנהיגה עצמית וכיצד החברה תייצר מהן כסף צפויה לעזור להרגיע את המשקיעים. לפחות כרגע, המשקיעים מצפים כי הרובוטקסי תגיע במספרים קטנים לכבישים כבר במחצית השנייה של 2025.
בעוד טסלה תהיה חייבת להתחיל בקטן, על מנת שתוכל לתקן את הבעיות בגרסה הראשונית במהירות, הצלחה בכך צפויה להגביר את אמון המשקיעים במודל העסקי של רובוטקסי.
החברה צפויה לדווח מחר (שלישי) על תוצאותיה לאחר הסגירה ולאחר מכן מאסק צפוי לענות לשאלות הרבות. חדשות טובות לאחרונה הגיעו גם מצידו של הנשיא המיועד, דונאלד טראמפ, שסיכוייו לחזור לתפקיד הנשיא גברו אמש משמעותית לאחר פרישתו של ביידן מהמירוץ. טראמפ דיבר בחיוב בנוגע למאסק במהלך אירוע במישיגן והבהיר כי הוא לא נגד רכבים חשמליים, למרות שמתח ביקורת על הטכנולוגיה בעבר. כל ריכוך בעמדתו של טראמפ, בנוסף לשבחים למאסק, הם חיזוק חיובי עבור יצרנית ה-EV.
- 1.נשמע כמו הימורים ולא מקצועי 22/07/2024 20:36הגב לתגובה זוקורה את הכתבה ולא מצליח להבין מה המסר שאתם רוצים להעביר לקוראים שלכם.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?
אחרי שנים של תמיכה ישירה בשוק המניות, הבנק המרכזי ביפן מפתיע ומאותת על סיום עידן ההרחבות, ברקע שיאים היסטוריים במדדים
הבנק המרכזי של יפן הותיר היום את הריבית ללא שינוי ברמה של 0.5%, בהתאם לציפיות בשוק, אך במקביל להודעה על הריבית הייתה הודעה שעלולה להרעיד את שוק המניות הפורח ביפן. הבנק המרכזי הכריז שיתחיל למכור בהדרגה את החזקות הענק שלו בקרנות סל (ETF) ובקרנות נדל"ן (J-REITs), שהצטברו לאורך שנות ההקלה הכמותית. על פי נוסח ההודעה, המכירות יתחילו בתחילת 2026, בקצב של כ-330 מיליארד ין בשווי חשבונאי בשנה, השווים כ-600–700 מיליארד ין בשווי שוק. מדובר בצעד סמלי אך דרמטי, שמעביר מסר שעידן התמיכה הבלתי מוגבלת בשוקי ההון היפניים מתקרב לסיומו.
השיאים ביפן
ההחלטה מגיעה על רקע מה שנראה עד כה כרנסנס יפני. מי שעוקב אחר סקירות הבוקר כאן בביזפורטל וודאי ראה את הכותרות על המדד היפני שרשם עליות נאות ושבר שיאים השנה. מדד הניקיי 225 זינק בכ-26% מתחילת השנה הפיסקלית, רשם שיאים
שלא נראו מאז שנות ה-80, ונהנה מזרימת הון זרה (ותודה לבאפט), ברקע היחלשות הין ושיפור חד ברווחיות החברות המקומיות. אך האיתות החדש של הבנק, יחד עם העובדה ששני חברי מועצה הצביעו בעד העלאת ריבית כבר כעת, לראשונה מאז כניסת הנגיד קזואו אואדה, עשויה לשנות את התמונה.
השווקים מתמחרים כעת סיכוי של יותר מ-50% להעלאת ריבית כבר בישיבה הבאה בסוף אוקטובר, לאחר שלושה סבבי העלאות ב-2024 והשהיה מאז תחילת השנה.
רווחי עתק על הנייר
על פי נתוני הבנק, שווי ההחזקות בקרנות סל עומד כיום על כ-75 טריליון ין בשווי
שוק, לעומת כ-37 טריליון ין בלבד בשווי חשבונאי, כלומר הרווח על הנייר הוא יותר מ-100%. במילים אחרות, ה-BOJ מחזיק רווחים צבורים של עשרות טריליוני ין, תוצאה של קניית נכסים לאורך עשור של רמות מחירים נמוכות, בזמן שהבורסה היפנית זינקה לשיאים היסטוריים. עם זאת, עצם
הרווחים האדירים הללו הם גם הסיבה לחשש בשווקים, כאשר כל מכירה, אפילו בהיקף קטן, עלולה להיתפס כסימן ליציאה מסיבית ולהצית לחץ מכירות רוחבי, במיוחד כשהבנק נתפס כ"שחקן ענק" שהיה עד היום רשת הביטחון של השוק.
פרדיגמה חדשה?
עם ההודעה מחקו המדדים
את העליות וסגרו בירידה של כ-0.6%, תשואות האג"ח הממשלתיות ל-2 ו-10 שנים עלו, והין התחזק זמנית. המשמעות למשקיעים היא שינוי פרדיגמה: משוק שורי שהוזן על ידי נזילות מצד הבנק המרכזי, יפן עוברת לשוק שיתבסס יותר על יסודות כלכליים ורווחיות החברות, אך עם פחות רשת ביטחון
מצד הבנק המרכזי. אם תגיע העלאת ריבית כבר באוקטובר, היא תסמן את הסיום הרשמי של עידן ההרחבות שהזין את שוק ההון היפני לשיאים בשנה האחרונה. האם מדובר רק בהאטה זמנית בראלי, או בתחילתה של תפנית בשוק ההון היפני?
