וואן טכנולוגיות רוכשת את טלדור בפרמיה של 40%
וואן טכנולוגיות חברת ה-IT וואן טכנולוגיות 3.54% דיווחה כי תרכוש את חברת טלדור תמורת 250 מיליון שקל - פרמיה של כ-30% על מחיר השוק, במסגרת עסקת מיזוג משולש הופכי. אבל זה לא הכל - בצרוף דיבידנד של 16.5 מיליון שקל מדובר בפרמיה של 40% על מחיר השוק. השלמת העסקה כפופה לאישורים שונים, לרבות אישור האסיפה הכללית של בעלי מניות טלדור.
המיזוג יתבצע בדרך של מיזוג משולש הופכי שבסיומו וואן טכנולוגיות תחזיק במלוא המניות של טלדור. הסיבה למיזוג, כך מסבירים הצדדים, כי עם מחזור שנתי מצרפי של כ-2.5 מיליארד שקל וכ-6,500 עובדים, תהווה הקבוצה הממוזגת את אחד משני הגופים הגדולים בתחום שרותי טכנולוגיות המידע בישראל עם המגוון הרחב ביותר של טכנולוגיות, פתרונות תוכנה ותשתיות ונוכחות בכל מגזרי המשק.
עדי אייל, מנכ"ל וואן טכנולוגיות: "מיזוג טלדור לוואן הינו אירוע משמעותי, מרגש ובעל פוטנציאל אדיר לשתי החברות, עובדיהן ולקוחותיהן. מדובר על חברות הפועלות אמנם באותו ענף, אך משלימות אחת את השנייה בתחומי פעילותן, כך שהחיבור ביניהן ייצור מכפיל כוח משמעותי וארוך טווח, וטומן בחובו הזדמנויות משמעותיות להמשך התפתחות וצמיחה למנהלי ועובדי שתי החברות. אני בטוח שעובדי טלדור ימצאו בית חם ופוטנציאל רב למימוש עצמי בקבוצה הממוזגת. ביחד נתמודד על הובלת שוק טכנולוגיות המידע בישראל תוך שאנו ממשיכים במחויבות עמוקה ובנחישות להיות הגוף המקצועי והמוביל בענף."
ברק דותן, יו"ר טלדור: "מיזוג וואן טכנולוגיות וטלדור הינו המהלך העסקי הנכון לטלדור, עובדיה, מנהליה, לקוחותיה ובעלי מניותיה. אני מודה למנהלי החברה ולעובדיה, שהובילו את החברה להיות אחת מהחברות המובילות בתחום ה-IT במשק הישראלי. העובדה שה-DNA של שתי החברות דומה, והעובדה שחלק משמעותי מהפעילויות בטלדור לא קיימות בוואן טכנולוגיות, ומשכך משלימות אותן, היוו שיקול נוסף בהחלטה שלנו על המיזוג עם וואן. אנחנו חושבים שזו עסקה נהדרת לכל הצדדים ושמחים על האפשרות שהייתה לנו להוביל את טלדור שנים רבות וגאים על המהלך הנוכחי שישיא ערך לבעלי מניותינו."
- וואן מתרחבת בתחום ניהול הידע: רוכשת את פרקטי-פרוג'קט
- הכנסות וואן טכנולוגיות עלו ב-15% ל-1.1 מיליארד שקל, 24% גידול ברווח הנקי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתי אברהמי, מנכ"ל טלדור: "מדובר בשתיים מהחברות המובילות בשוק, לשתיהן הישגים רבים , פתרונות עסקים מגוונים ונוכחות במרבית השוק הישראלי . החברות משלימות זו את זו בתחומים רבים, בשתיהן צוות עובדים ומנהלים מעולה, ואני מאמין שהקבוצה הממוזגת תצליח ותישם את המשפט "אחד ועוד אחד שווה שלוש".
- 4.רן 11/11/2020 06:41הגב לתגובה זואיפה הממונה על ההגבלים....
- 3.עובדת 10/11/2020 13:57הגב לתגובה זואיזה קטע שטלדור היא הזרוע הביצועית של משרד החינוך. היא מפרסמת את מכרז המחשוב עבור משרד החינוך, היא עורכת את המכרז והיא הזרוע שרוכשת ומתחשבנת עם הרשויות ובתי הספר. ואיזה קטע שחברת וואן טכנולוגיות זכתה במכרז המחשוב. ואיזה קטע שוואן רכשה את טלדור עכשיו. נכון קטע ?
- אלי 12/11/2020 18:40הגב לתגובה זוהכל עניין של זמן. טיק טק... טיק טק...
- 2.עובד 10/11/2020 11:19הגב לתגובה זומקווה שהשמן ילך גם הרס את החברה
- 1.ציקו 10/11/2020 10:02הגב לתגובה זוכאשר אתה שומע שבבילון רוצה להיות חברת IT אפשר רק לגחך, לזה צריך כיסים עמוקים , ובבילון רוכשת חברות ב 2-3 מיליון דולר... זה לא IT זה חרטא ....
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
