השבוע בבורסה: פתיחה שלילית בטנק, מחכים לדוח אנבידיה

הבורסה בתל אביב תיפתח מחר עם השפעת ארביטראז' של מינוס 0.35% על המדדים המובילים, אחרי שבוע שבו מדד ת"א 35 ירד 0.7% ל-4,171.9 נקודות. מדד ת"א 125 ננעל על 4,059.4 נקודות, מינוס 0.4% בשבוע, ומתחילת השנה הוא עדיין בעלייה של 10.8% לעומת 14.9% בת"א 35. ביום שישי עצמו המדדים עלו: ת"א 35 הוסיף 0.39% ות"א 125 עלה 0.46%.

שער הדולר הרציף עומד על 2.99 שקל, ירידה של 0.11%. גם היציג ננעל על 2.99 שקל. שקל חזק מול הדולר מקטין את תרגום שערי ניו יורק לשקלים, ולכן מזיז גם את פערי הארביטראז' של הדואליות.

במניות הארביטראז' - כאמור צפי לירידות, הנה המניות הבולטות

דואליות בפתיחה - לפי נעילת ניו יורק בשישי

הפערים הבולטים מרוכזים בשבבים. מניות הטנק, נובה, קמטק וטאואר הן שלוש מניות כבדות במדדים, והן אלה שימ שכו בפתיחה מטה. אלביט מערכות מציגה פער שלילי של 1%, אחרי חודש שבו המניה ירדה 9.1%. בצד החיובי פאלו אלטו נסחרת בניו יורק 1.65% מעל תל אביב, טבע עם 1.2% ואיי.סי.אל עם 2.6%. נייס על האפס.

עונת הדוחות המקומית כבר בעיצומה. ביום שישי הבנקים משכו את המדדים: מדד ת"א בנקים עלה 1.3%. במקביל התקשורת בלטה - סלקום זינקה 4.5%, בזק ופרטנר הוסיפו כ-3.5% אחרי שבזק העלתה את תחזית הרווח ל-1.15-1.2 מיליארד שקל לשנה. מדד הבנייה קפץ 2.5%.

הבנקים בונים על קפיצה ברווח ב-2027 בזכות ירידה חדה במס המיוחד: הפועלים מעריך שהתשלום ירד מכ-950 מיליון שקל השנה לכ-40 מיליון בשנה הבאה, ומעלה את יעד הרווח בכמיליארד שקל. גם לאומי מציג קפיצה דומה. השוק יבחן אם התמחור כבר מגלם את הבונוס, ומה קורה אם המדינה תשאיר על הפרק גבייה גבוהה יותר.

מחוץ למדדים הגדולים  - זרקור על פלסאון: המניה נסחרת במכפיל רווח של כ-9 ובשווי כ-1.4 מיליארד שקל, אחרי ירידה של כ-20% בשנה, עם דוח מחצית פושר ושחיקה ברווחיות מול התייקרות חומרי הגלם. אבל אולי זו הזדמנות לטווח ארוך

וקצת פוליטיקה וגיאופוליטיקה - השליח האמריקאי טוען שהמודיעין שהוביל לתקיפה בסוריה היה שגוי, וטורקיה כמעט הגיבה כשמטוסים ישראליים הגיעו עד כ-70 ק"מ מהגבול. השליח רמז שהפעולה של ישראל יכולה היתה להיות גם מושפעת מעניינים פוליטים ומהקרבה למעד הבחירות. הוא ציין שזו אפשרות, אך זו נקודה מאוד בעייתית שעלולה להוביל גם למתיחות מול הממשל האמריקאי וגם לפעולות קיצוניות ולא נכונות שכל מטרתם לשנות את דעת הקהל. 

• נעילת שבוע: סלקום זינקה 4.5%, בזק ופרטנר הוסיפו כ-3.5%, דיפלומט צנחה 9%
• נטו נפלה 15%, ארית 11%, סוגת 7%; נעילה מעורבת בת"א

אנבידיה ביום רביעי, ג'קסון הול בשישי

וול סטריט ננעלה בשישי בעליות: הדאו הוסיף 1% ל-53,277 נקודות, S&P 500 עלה 0.4% ל-7,674 והנאסד"ק 0.4% ל-26,180. השבוע שם מתרכז ביום רביעי: אנבידיה מגיעה לדוחות עם רף גבוה, כשהשוק מחכה להכנסות של כ-92 מיליארד דולר ולתחזית מעל 104 מיליארד דולר לרבעון הבא. שוק האופציות מגלם תנודה של כ-5.3% במניה, שווה כ-562 מיליארד דולר בשווי. עבור תל אביב זה רלוונטי ביום חמישי בבוקר, כשמניות השבבים הדואליות - טאואר, נובה, קמטק - ייפתחו מול התוצאה.

ביום שישי, אחרי נעילת תל אביב, יו"ר הפד קווין וורש נושא את נאום ג'קסון הול. הכנס נפתח ביום חמישי 27 באוגוסט ונמשך עד שבת. התשואה האמריקאית ל-10 שנים סביב 4.7%. משרד האוצר האמריקאי כבר הכפיל את רכישות האג"ח הארוכות ל-4 מיליארד דולר בפעולה.