הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
amd
amd
דוחות

שבבים: AMD עקפה את התחזיות וציינה גדילה במגזר מרכז הנתונים; עולה ב-4% בטרום

החברה אמנם צופה ירידה במכירות השבבים שלה ברבעון ובשנה הקרובה, אך דיווחה כי מרכז הנתונים שלה גדל ב-42% ברבעון האחרון – דבר הרומז על כך שיתכן שלקחה חלק מנתח השוק של המתחרה הגדולה שלה – אינטל
תומר אמן | (3)
נושאים בכתבה AMD אינטל שבבים

ענקית השבביםAMD  ADVANCED MICRO DEVICES דיווחה אתמול לאחר נעילת המסחר על דוחות חיוביים יחסית עבורה כאשר עקפה את תחזיות השוק עבור השורה העליונה והתחתונה, אך מסרה כי היא צופה ירידה של כ-10% במכירות בהיבט שנתי עבור הרבעון הראשון. חרף כך עלתה המניה במסחר המאוחר בכ-2%.

 

החברה דיווחה על רווח מתואם (נון גאפ) של 0.69 דולר למניה, זאת לעומת תחזית השוק לרווח מתואם של כ-0.67 דולר למניה. בשורה העליונה החברה דיווחה על הכנסות בהיקף של כ-5.6 מיליארד דולר, זאת לעומת התחזיות למכירה של כ-5.5 מיליארד דולר.

 

וברבעון הקרוב?

החברה צופה כי תמכור בהיקף של כ-5.3 מיליארד דולר ברבעון הקרוב, מעט נמוך יותר מתחזיות השוק שעומדות כעת על כ-5.47 מיליארד דולר. כמו כן מסרה AMD כי היא צופה שהרווח הגולמי המתואם שלה ברבעון הראשון יעמוד על כ-50%, נתון חשוב עבור חברות המייצרות שבבים.

 

אינטל שוב לא פגעה

כידוע, דוחותיה של AMD הפתיעו רבים, בטח ובטח בתקופה בה מרבית מהמתחרות שלה, כולל יצרנית השבבים אינטל, דיווחו בשבועות האחרונים על קיטון במספר המחשבים שהן מכרו, ובתוך כך גם קיטון במספר השבבים שאותן החברות מסרו. כמו כן אותן חברות טענו כי הם צופים כעת בפגיעה בשרשראות האספקה עבור חלקים הדרושים לייצור מחשבים ושרתים.

 

ענקית השבבים אינטל דיווחה בשבוע שעבר על דוחות מאכזבים, וצריך לומר שמראש צפי האנליסטים מהחברה לא היה גבוה במיוחד. החברה הרוויחה 10 סנט למניה על הכנסות של 14 מיליארד, מתחת לצפי האנליסטים גם בשורה העליונה וגם בשורה התחתונה.

 

הבעיות של אינטל לא נגמרו שם, כאשר החשברה דיווחה על תחזית עגומה מאוד לשנת 2023, וכמו כן מסרה שהיא צופה ירידה של 40% במכירות ברבעון הקרוב.

 

AMD ואינטל משתמשות בארכיטקטורת שבב x86 בייצור המעבדים המשמשים כמוחות המחשוב העיקריים עבור מחשבים ושרתים.

 

AMD לעומת זאת דיווחה כי הצליחה לעמוד בתחזיות שלה בעיקר בזכות הגידול המוצג שלה בענף הענן וה- embedded שלה, זאת כל עוד ענף מכירות הצ'יפים למחשבים שלה, וכן ענף המשחקים בו היא עוסקת היו בירידה ברבעון החולף.

קיראו עוד ב"גלובל"

 

החברה דיווחה כי מגזר מרכז הנתונים שלה צמח בכ-42% לעומת הרבעון אשתקד, לסך של כ-1.7 מיליארד דולר. ענף ה-Embedded שלה גדל בכ-1,868%, בעיקר בזכות המכירות שהוסיפו לעצמם לאחר שהחברה רכשה את חברת השבבים למחצה האמריקאית Xilinx. גידול ה-42% של מרכז הנתונים שלה מצביע כי יתכן והיא לקחה נתח שוק מסויים מאינטל.

 

מנגד, AMD דיווחה כי מכירת השבבים שלה ירדה ברבעון האחרון בכ-51% לעומת אשתקד. ירידה זו לא הפתיעה אף אחד, שכן על פי מחקר חברת IDC, הביקוש בתעשייה למחשבים הלך ונחלש. כפי שדיווחנו אתמול לקראת דוחותיה של AMD משלוחי המחשבים האישיים ברחבי העולם ירדו ב-28% ברבעון דצמבר לעומת שנה קודם לכן, לאחר ירידה של 15% משנה לשנה ברבעון ספטמבר. חברת המחקר צופה המשך היחלשות של הפריחה שראינו בעידן מגיפת הקורונה.

 

מנכ"ל החברה, ליסה סו, סיפרה לאנליסטים כי החברה צופה את אותה ירידה של כ-10% במכירות בשנת 2023, בעקבות אותה היחלשות של שוק המחשבים. לעומת זאת מסרה המנכ"ל כי "חרף העובדה כי סביבת הביקושים נמצאת כעת בתקופה בעייתית, אנו משוכנעים ביכולת שלנו להמשיך לגדול בשנת 2023 ולספק הן למשקיעים והן ללקוחות פורטפוליו גדול יותר".

 

ענף המחשוב בו עוסקת AMD, הכולל בין השאר את כרטיסי המסך והמעבדים שלה לפלטפורומות משחקים שונות ירד ב-7% לעומת אשתקד. הנפילה הגיעה בעקבות הירידה בעיקר במכירת כרטיסי המסך של החברה, בעיקר עבור המכירות ל-5PS ול-xBox.

 

החברה מעריכה כעת כי ירידה זו תמשיך לתוך שנת 2023, אך ממשיכה להאמין כי סגמנט מרכז הנתונים וה-Embedded ימשיכו לגדול בשנה הקרובה.

 

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    Hhj 02/02/2023 08:54
    הגב לתגובה זו
    AMD מראה שעדיף שלא יהיה מרכז פיתוח בישראל
  • 2.
    ללא שם 02/02/2023 07:01
    הגב לתגובה זו
    שני אלה, אפשר לקרוא להם בלי לחטוא הרבה לאמת, עושי השוק הגדולים שמאחורי המספרים
  • 1.
    גורדון מור 01/02/2023 22:33
    הגב לתגובה זו
    כשאינטל תפסיק להתעסק באג'נדות פרוגרסיביות ותתמקד בהובלה טכנולוגית אולי היא תחזור ותתפוס את מקומה כמובילה.
נחושת
צילום: Ra Dragon, Unsplash

שיא של יותר מעשור: הנחושת מזנקת ומובילה את הראלי העולמי במתכות

שיבושי היצע, ציפיות להרחבה כלכלית בסין, היחלשות הדולר וחששות ממכסים בארה״ב דוחפים את מחירי הנחושת לשיאים היסטוריים ולעלייה שנתית של מעל 40%

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה נחושת

שוק המתכות העולמי מסיים את השנה בעליות שערים, כאשר הנחושת נמצאת במוקד לאחר שקבעה שיאי מחיר חדשים במספר בורסות מרכזיות. המתכת התעשייתית, הנחשבת סמן למצב הכלכלה העולמית, חצתה לראשונה את רף 12 אלף הדולר לטון וממשיכה להיסחר ברמות גבוהות במיוחד גם לאחר תיקונים קלים.


מחיר הנחושת זינק לשיא של כ־12,160 דולר לטון. מדובר בהמשך ישיר לראלי שנמשך מאז אוקטובר, ראלי שמעמיד את 2025 כאחת השנים החזקות ביותר לנחושת זה למעלה מעשור. העליות בנחושת משתלבות בגל רחב יותר של התחזקות בשוקי הסחורות. גם הזהב והכסף טיפסו לשיאים חדשים, על רקע מתיחות גיאופוליטית, ציפיות להקלה מוניטרית בארה״ב והיחלשות הדולר. עבור משקיעים רבים, שילוב זה מחזק את האטרקטיביות של מתכות הן כהשקעה והן כנכס גידור.


אנליסטים מציינים כי מחירי הנחושת מקבלים תמיכה גם מהציפייה לצעדים נוספים לעידוד הכלכלה הסינית. כל איתות להרחבה פיסקלית או מוניטרית בסין מתורגם במהירות לעליות במחירי מתכות תעשייתיות, בשל משקלה המרכזי של המדינה בצריכה העולמית.


ברקע העליות עומדים גם שיבושי היצע ממשיים. מאז אוקטובר אירעו תקלות חמורות במספר מכרות גדולים, שפגעו ביכולת הייצור והציפו מחדש חששות ממחסור. גם לפני אותם אירועים, אנליסטים כבר הזהירו כי הביקוש העתידי עלול לעלות על ההיצע בשנים הקרובות.


שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים

בג׳פריס מעריכים כי גם בתרחיש של צמיחה עולמית מתונה, סביב 2% בשנה, שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים כבר במהלך השנה הקרובה. הערכה זו מחזקת את ההבנה כי הלחץ בשוק אינו זמני בלבד.


להמשך הכתבה לחץ כאן
2025 בשווקים2025 בשווקים
מעבר לים

סיכום 2025: וול סטריט מפגינה עוצמה, מיום ה"שחרור" ועד לשיא כל הזמנים

במשך שנת 2025 נרשמו זעזועים רבים בשווקים, חלקם קשורים ישירות לכלכלה, חלקם פחות, החל מ"יום השחרור, ועד השבתת המשקל - כל אחד מהם מספיק כדי לגרום לשוק דובי משמעותי, אבל למרות הכל וול סטריט רושמת שנה נוספת, שלישית ברציפות, של עליות חדות; וגם - מה מצפה בשנת 2026?

גיא טל |
נושאים בכתבה 2025 שוק המניות מלחמת הסחר ריבית השבתת הממשל הפדרלי בינה מלאכותית


השנה הסוערת שהסתיימה בעליות דו ספרתיות

הגיע העת לסכם את שנת 2025, שנה סוערת למדי שהושפעה מהרבה מאד גורמים לאו דווקא כלכליים. סך הכל וול סטריט הפגינה חוסן אל מול זעזועים רבים, החל ממלחמת הסחר באפריל, דרך השבתת הממשל הארוכה ביותר בהיסטוריה, אינפלציה דביקה באזור ה-3% ועד לחששות מפני התפוצצות בועת הבינה המלאכותית, במידה ואכן מדובר בבועה. מי זוכר כבר את ה"איום" של "דיפסיק" הסיני שהפיל את השווקים לכמה שבועות ונעלם כלא היה בתוך השנה רבת האירועים. סך הכל, למרות הכל, מדד ה-SP500 מסיים שנה שלישית רצופה עם עליות נאות שמסתכמות בכ-17% נכון לשעת כתיבת שורות אלו, ואילו הנאסד"ק עם שנה נוספת של יותר מ-20%. הדאו לא מפגר הרבה מאחור עם כ-14%. שלא כרגיל, השווקים הבנלאומיים הציגו תשואות טובות אף יותר, עם 22% בדאקס, 21% בפוטסי הבריטי, 26% בניקיי ו-29% בהאנג סנג. אילו האירועים המרכזיים שהשפיעו על השווקים בשנה החולפת. 

ינואר: דיפסיק והנפילה של אנבידיה – בועת הבינה המלאכותית

בינואר 2025 חווה שוק השבבים את אחד הרגעים הדרמטיים ביותר שלו. חברת הסטארט-אפ הסינית DeepSeek הכריזה על פיתוח מודל R1 בעלות מזערית יחסית למודלים המערביים, תוך שימוש בשבבים סיניים פחות חזקים. ההכרזה הזו זעזעה את הנחת היסוד של וול-סטריט לפיה יש צורך בחומרה יקרה של אנבידיה כדי להשיג ביצועים ברמה גבוהה. ב-27 בינואר 2025 רשמה אנבידיה הפסד של כ-589 מיליארד דולר בשווי השוק ביום אחד – הירידה היומית הגדולה בהיסטוריה עבור חברה בודדת. למרות זאת, החברה הצליחה להתאושש במהלך השנה ולהגיע לשווי של 5 טריליון דולר, כשהיא נתמכת בביקוש בלתי פוסק מצד ענקיות הענן. התעוררו ספקות ביחס לשאלה האם החברה הסינית אכן פתחה מודל בעלות כזו, אם אכן לא היה שימוש בשבבים של אנבידיה בצורה כזו או אחרת ועוד. בסופו של דבר, השוק גם התחיל להבין שמלבד "אימון המודל" יש גם את ה"שימוש במודל" שדורש לא פחות ואולי אף יותר כוח מחשוב, והביא להוצאות עתק על בניית תשתיות מחשוב שיאפשרו את השימוש ההולך וגובר בבינה המלאכותית. יחד עם זאת ההתגברות על האנקדוטה של דיפסיק לא חיסלה את החששות סביב "בועת הבינה המלאכותית", חשש שחזר לכותרות פעם אחר פעם במהלך השנה מסיבות שונות. החברות הגדולות ממשיכות להוציא הוצאות עתק על בניית תשתיות יקרות, כשההכנסות, לפחות לבינתיים, לא מצדיקות את ההוצאות. חשש מיוחד מעוררת חלוצת הבינה המלאכותית חברת OpneAI שחותמת על חוזים בשווי מאות מיליארדי דולרים, כשלא ברור האם ואיך תוכל לעמוד בהם, ועוד כמה זמן היתרון התחרותי שהשיגה לעצמה יחזיק מעמד מול התחרות הקשה מול גוגל, גרוק של אלון מאסק ומודלים אחרים. חברות רבות כמו אורקל מסתמכות על החוזים הללו, ובכך אופןאיאיי הופכת לסיכון מערכתי.

אפריל: זעזוע "יום השחרור"

חודש אפריל 2025 ייזכר כאחד החודשים התנודתיים ביותר בהיסטוריה של הבורסה לניירות ערך בניור יורק. הכרזת הנשיא על מכסים רחבי היקף ב-3 באפריל הובילה לצניחה של 6% ביום העוקב ועוד כמה ימים של ירידות חדות. כבר ב-9 באפריל טראמפ "גילה גמישות" או יש שיאמרו "התקפל" לנוכח שברים מהותיים בשוק האג"ח הממשלתי, והזניק את המדדים בחזרה. בסופו של דבר השוק החזיר את כל הירידות של אפריל עד מהרה וכבש שיאים חדשים בהמשך השנה, האחרון שבהם נכון לעכשיו ב-11 בדצמבר. האם המכסים אכן "ישברו" את הכלכלה האמריקאית? הנתונים שמצטברים בינתיים לא מצדיקים את הפאניקה של אפריל. נראה שלמכסים השפעה מוגבלת בלבד על האינפלציה אם בכלל, כפי שטען שר האוצר סקוט בסנט כל הזמן. 

ספטמבר: מחזור הורדת הריבית השנוי במחלוקת


לאחר כמעט שנה שלמה שהפד' חיכה לראות איך מגיבים המכסים, ומה השפעת מדיניות ממשל טראמפ על הריבית, בספטמבר סוף סוף החל הבנק המרכזי במחזור חדש של הורדת ריבית. סך הכל ביצע הפד' שלוש הפחתות ריבית רצופות של 0.25%, אך עשה זאת תוך ויכוח עז וחילוקי דעות חסרי תקדים. ההחלטה האחרונה הייתה שנויה במחלוקת במיוחד עם שלושה מתנגדים, לראשונה מאז ספטמבר 2019. חילוקי הדעות טבעיים לנוכח המצב הכלכלי המורכב: חולשה מתגברת בשוק העבודה מצד אחד, ואינפלציה דביקה מצד שני. הסיטואציה הזו מעמידה את הפד' בין הפטיש לסדן, כשמצד אחד האינפלציה הגבוהה דורשת השארת ריבית מגבילה ומצד שני החולשה בשוק העבודה דורשת תמריצים מוניטריים בדמות הורדת ריבית.

להמשך הכתבה לחץ כאן