הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
amd
amd
דוחות

שבבים: AMD עקפה את התחזיות וציינה גדילה במגזר מרכז הנתונים; עולה ב-4% בטרום

החברה אמנם צופה ירידה במכירות השבבים שלה ברבעון ובשנה הקרובה, אך דיווחה כי מרכז הנתונים שלה גדל ב-42% ברבעון האחרון – דבר הרומז על כך שיתכן שלקחה חלק מנתח השוק של המתחרה הגדולה שלה – אינטל
תומר אמן | (3)
נושאים בכתבה AMD אינטל שבבים

ענקית השבביםAMD  ADVANCED MICRO DEVICES דיווחה אתמול לאחר נעילת המסחר על דוחות חיוביים יחסית עבורה כאשר עקפה את תחזיות השוק עבור השורה העליונה והתחתונה, אך מסרה כי היא צופה ירידה של כ-10% במכירות בהיבט שנתי עבור הרבעון הראשון. חרף כך עלתה המניה במסחר המאוחר בכ-2%.

 

החברה דיווחה על רווח מתואם (נון גאפ) של 0.69 דולר למניה, זאת לעומת תחזית השוק לרווח מתואם של כ-0.67 דולר למניה. בשורה העליונה החברה דיווחה על הכנסות בהיקף של כ-5.6 מיליארד דולר, זאת לעומת התחזיות למכירה של כ-5.5 מיליארד דולר.

 

וברבעון הקרוב?

החברה צופה כי תמכור בהיקף של כ-5.3 מיליארד דולר ברבעון הקרוב, מעט נמוך יותר מתחזיות השוק שעומדות כעת על כ-5.47 מיליארד דולר. כמו כן מסרה AMD כי היא צופה שהרווח הגולמי המתואם שלה ברבעון הראשון יעמוד על כ-50%, נתון חשוב עבור חברות המייצרות שבבים.

 

אינטל שוב לא פגעה

כידוע, דוחותיה של AMD הפתיעו רבים, בטח ובטח בתקופה בה מרבית מהמתחרות שלה, כולל יצרנית השבבים אינטל, דיווחו בשבועות האחרונים על קיטון במספר המחשבים שהן מכרו, ובתוך כך גם קיטון במספר השבבים שאותן החברות מסרו. כמו כן אותן חברות טענו כי הם צופים כעת בפגיעה בשרשראות האספקה עבור חלקים הדרושים לייצור מחשבים ושרתים.

 

ענקית השבבים אינטל דיווחה בשבוע שעבר על דוחות מאכזבים, וצריך לומר שמראש צפי האנליסטים מהחברה לא היה גבוה במיוחד. החברה הרוויחה 10 סנט למניה על הכנסות של 14 מיליארד, מתחת לצפי האנליסטים גם בשורה העליונה וגם בשורה התחתונה.

 

הבעיות של אינטל לא נגמרו שם, כאשר החשברה דיווחה על תחזית עגומה מאוד לשנת 2023, וכמו כן מסרה שהיא צופה ירידה של 40% במכירות ברבעון הקרוב.

 

AMD ואינטל משתמשות בארכיטקטורת שבב x86 בייצור המעבדים המשמשים כמוחות המחשוב העיקריים עבור מחשבים ושרתים.

 

AMD לעומת זאת דיווחה כי הצליחה לעמוד בתחזיות שלה בעיקר בזכות הגידול המוצג שלה בענף הענן וה- embedded שלה, זאת כל עוד ענף מכירות הצ'יפים למחשבים שלה, וכן ענף המשחקים בו היא עוסקת היו בירידה ברבעון החולף.

קיראו עוד ב"גלובל"

 

החברה דיווחה כי מגזר מרכז הנתונים שלה צמח בכ-42% לעומת הרבעון אשתקד, לסך של כ-1.7 מיליארד דולר. ענף ה-Embedded שלה גדל בכ-1,868%, בעיקר בזכות המכירות שהוסיפו לעצמם לאחר שהחברה רכשה את חברת השבבים למחצה האמריקאית Xilinx. גידול ה-42% של מרכז הנתונים שלה מצביע כי יתכן והיא לקחה נתח שוק מסויים מאינטל.

 

מנגד, AMD דיווחה כי מכירת השבבים שלה ירדה ברבעון האחרון בכ-51% לעומת אשתקד. ירידה זו לא הפתיעה אף אחד, שכן על פי מחקר חברת IDC, הביקוש בתעשייה למחשבים הלך ונחלש. כפי שדיווחנו אתמול לקראת דוחותיה של AMD משלוחי המחשבים האישיים ברחבי העולם ירדו ב-28% ברבעון דצמבר לעומת שנה קודם לכן, לאחר ירידה של 15% משנה לשנה ברבעון ספטמבר. חברת המחקר צופה המשך היחלשות של הפריחה שראינו בעידן מגיפת הקורונה.

 

מנכ"ל החברה, ליסה סו, סיפרה לאנליסטים כי החברה צופה את אותה ירידה של כ-10% במכירות בשנת 2023, בעקבות אותה היחלשות של שוק המחשבים. לעומת זאת מסרה המנכ"ל כי "חרף העובדה כי סביבת הביקושים נמצאת כעת בתקופה בעייתית, אנו משוכנעים ביכולת שלנו להמשיך לגדול בשנת 2023 ולספק הן למשקיעים והן ללקוחות פורטפוליו גדול יותר".

 

ענף המחשוב בו עוסקת AMD, הכולל בין השאר את כרטיסי המסך והמעבדים שלה לפלטפורומות משחקים שונות ירד ב-7% לעומת אשתקד. הנפילה הגיעה בעקבות הירידה בעיקר במכירת כרטיסי המסך של החברה, בעיקר עבור המכירות ל-5PS ול-xBox.

 

החברה מעריכה כעת כי ירידה זו תמשיך לתוך שנת 2023, אך ממשיכה להאמין כי סגמנט מרכז הנתונים וה-Embedded ימשיכו לגדול בשנה הקרובה.

 

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    Hhj 02/02/2023 08:54
    הגב לתגובה זו
    AMD מראה שעדיף שלא יהיה מרכז פיתוח בישראל
  • 2.
    ללא שם 02/02/2023 07:01
    הגב לתגובה זו
    שני אלה, אפשר לקרוא להם בלי לחטוא הרבה לאמת, עושי השוק הגדולים שמאחורי המספרים
  • 1.
    גורדון מור 01/02/2023 22:33
    הגב לתגובה זו
    כשאינטל תפסיק להתעסק באג'נדות פרוגרסיביות ותתמקד בהובלה טכנולוגית אולי היא תחזור ותתפוס את מקומה כמובילה.
ביטקוין ירידות
צילום: רוי שיינמן

איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו

המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה ביטקוין קריפטו מיקרוסטרטג'י

ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -0.16%  , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.


הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.


נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ. 


 כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר

מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.


מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.


להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט שור (גרוק)וול סטריט שור (גרוק)
סקירה

הנאסד״ק עולה ב-2%; סולאראדג׳ קופצת ב-13%, איטורו עם 8%

התקדמות לקראת סיום ההשבתה הממשלתית מעודדת גם את וול סטריט; אנבידיה מזנקת, הישראליות גונבות את הפוקוס כשמאנדיי צונחת 15% ואילו פאגאיה מזנקת בשיעור דומה ברקע התוצאות הרבעוניות; טאואר מזנקת ב-13% על רקע תחזית טובה להמשך, קמטק עם תחזית חלשה והמניה מאבדת גובה

צוות גלובל |
נושאים בכתבה וול סטריט חוזים עתידיים

וול סטריט פותחת את שבוע המסחר בזינוקים. טאואר היא אחת ממניות היום עם זינוק של 14% על רקע דוחות טובים -  טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית. גם פאגאיה הישראלית טסה, מנגד מאנדיי בנפילה וקמטק מתממשת עם תחזית חלשה (ראו הרחבה בהמשך)  

הגורם המרכזי לאופטימיות בשוק  היא ההתקדמות המשמעותית בסנאט, שאישר הלילה הצעת ביניים ברוב של 60 מול 40 קולות לקראת הסכם דו-מפלגתי שיאפשר את פתיחת הממשל מחדש. שמונה סנאטורים דמוקרטים הצטרפו להצבעה בעד, אבל התהליך עוד לא הושלם ויגיע לאישור סופי בסנאט ובבית הנבחרים. לפי הערכות, ההסכם שנרקם יאפשר תקצוב ממשלתי עד לינואר הקרוב, וגם יבטל חלק מצעדי הפיטורים האחרונים בשירות הציבורי. גורמים המעורים בנושא מציינים שלמרות שהפשרה הנוכחית אינה כוללת את דרישת הדמוקרטים המרכזית להמשך סבסוד ביטוח הבריאות, היא עשויה לסלול את הדרך לפתרון רחב יותר כבר בימים הקרובים.

השווקים מקבלים את המהלך הזה באופטימיות גם בגלל שסיום ההשבתה עשוי להחזיר את פרסום הנתונים הכלכליים, שנעצר בשבועות האחרונים. השבוע צפויים להתפרסם נתוני האינפלציה והאבטלה לחודש אוקטובר, ובהמשך גם נתוני המכירות הקמעונאיות ומדד המחירים ליצרן. המשקיעים מחפשים אינדיקציות שיסייעו להעריך את הכיוון הבא של מדיניות הריבית של הפד'. במקביל, תשואת האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים מטפסת קלות ל-4.15%, אחרי עלייה מתונה בסוף השבוע.

לצד ההתפתחויות הפוליטיות, השוק מתמקד גם בדוחות של החברות שיתפרסמו השבוע, ובהם של דיסני, סיסקו, אפלייד וחברות טכנולוגיה נוספות. זה לאחר שבוע קשה במיוחד למניות ה-AI בו היה נראה שהמשקיעים שוקלים מחדש את התמחורים של המניות בתחום ובראשם פלנטיר, ביתניים נראה שהשוק מנסה לפתוח את השבוע בטון יותר חיובי.

מאקרו

הכסף האמריקאי עובר לטוקיו: מדד הניקיי מכה את מדדי וול סטריט עם תשואה של 30% מתחילת השנה משקיעים אמריקאים נוהרים לבורסה היפנית בקצב שלא נראה מזה עשור - הין מתחזק, הממשלה מזרימה תמריצים, ומניות יפניות הופכות לטרנד חם


להמשך הכתבה לחץ כאן