מורגן סטנלי וגולדמן זאקס: אפסייד של 50%-60% למניית אית'קה
חדשות טובות לדלק דלק קבוצה 0% של יצחק תשובה: שני בנקי ההשקעות מורגן סטנלי MORGAN STANLEY וגולדמן זאקס GOLDMAN SACHS מפרסמים המלצות קנייה למניית אית'קה איתקה (Ithaca) של דלק המנוהלת בידי עידן וולס.
גולדמן זאקס מעניק המלצת קנייה לאית'קה למניה עם אפסייד מסתמן של קרוב ל-60% כאשר הוא מציב מחיר יעד של 2.84 ליש"ט למנייה. מורגן סטנלי עם המלצת קנייה ואפסייד של 50% למחיר המנייה. בגולדמן כותבים טוענים כי מדובר בהשקעה אטרקטיבית עם החזר השקעה של 18.5-19.4% בשנה הקרובה. בעבודה שלהם מתייחסים שני הבנקים לפוטנציאל האפסייד המשמעותי שיש בחברה, לכך שהמודל שלהם תומך במדיניות הדיבידנד של החברה בשנים הקרובות שמשקף דיבידנד של 400 מליון דולר בשנת 2023 וכ-420 מליון דולר בשנת 2024. מדיניות דיבידנד כזאת, מציינים במורגן סטנלי, משקפת תשואת דיבידנד של 20%.
גם בנק ההשקעות ג'פריס Jefferies Financial Group In מעניק למנייה מחיר יעד של 2.45 ליש"ט - אפסייד של 38%.
עם זאת, בנק אוף אמריקה מצנן את ההתלהבות ומעניק למנייה מחיר יעד של 2 ליש"ט - אפסייד של 12% בלבד.
מניות הנפט והגז הן מניות השנה – האם הן עדיין אטרקטיביות?
מניות הנפט והגז היו הכוכבות של 2022 בבורסה המקומית. הן מככבות עם עליות מרשימות בשעה שהמדדים נפלו. זה גם בגלל העלייה במחירי הנפט והגז בעולם על רקע המלחמה באוקראינה, אבל זה בעיקר בשל ההפנמה שהסיכון בהן מוגבל – יש חוזים, יש הכנסות שיודעים לחזות אותן לשנים הבאות, יש הוצאות שגם הן יחסית ניתנות להערכה סבירה. יש אפסייד במידה וקצב הזרימה במאגרים יעלה, או אם ימכרו לאירופה במחירים גבוהים; ויש בעצם נכס שבדומה לכל נכס מניב, ניתן להעריך אותו יחסית בפשטות (לכתבה המלאה).
אית'קה הונפקה לפני כחודש וחצי בבורסת לונדון לפי שווי של 2.88 מיליארד דולר (בהתאם לשער הפאונד. השווי הרשמי הוא 2.5 מיליארד פאונד). החברה גייסה 350 מיליון דולר. איתקה הנפיקה 10.4% ממניות החברה במחיר של 250 פני (בקצה הנמוך של הטווח) בתמורה ל-300 מיליון דולר ולחתמים גולדמן סאקס ומורגן סטנלי יש אופציה של הקצאת יתר (“greenshoe”) בהיקף של 45 מיליון דולר.
- 5.יריב 21/12/2022 11:18הגב לתגובה זוההמלצה מעלה את שווי האופציות שלהן. זהירות, זו מלכודת!!!
- 4.אולי זו מלכודת דבש חברים. 21/12/2022 09:37הגב לתגובה זואולי זו מלכודת דבש חברים.
- ליאור 21/12/2022 10:09הגב לתגובה זועם מישהו ישים פה מלכודת זה לא הממליצים אלא שורטיסטים :)
- 3.חדשות טובות למשקיעים באג"ח דלק נדל"ן ???? (ל"ת)יאצ'ק 20/12/2022 18:26הגב לתגובה זו
- 2.משה 20/12/2022 13:44הגב לתגובה זוקניתי היום איתקה.
- dw 20/12/2022 14:35הגב לתגובה זואם ירשמו את איתקה גם בת"א אז אולי הגלישה של איתקה תעצר? בינתיים לפי הגרף בלונדון נראה ש ITH סימנה תחתית ב 170 פני ומשם מתחילה לטפס לאט. אם המשקיעים הבריטים ישתכנעו מהמלצות גולדמן זאקס אז זה ישפיע לחיוב גם על מניית דלק האמא ואם לא אז המניה כנראה תמשיך לדשדש. הביצועים החלשים בלונדון גם מעלים תהיה עד כמה כדאי לנו משקיעי ניו מד לאשר את המיזוג המדלל עם קפריקורן. מסתבר שלונדון לא מחכה לנו :-) (לפי השיר של חוה אלברשטיין)
- 1.YL 20/12/2022 13:33הגב לתגובה זוו בנוסף הערך הנמוך יתכן ונובע אך ורק מ בדיקת משקיעים מי הוא הבעלים הההה***צדיק*** תזכרו ש יש כאלו המלצות תבדקו טוב טוב למה
- אבי 20/12/2022 13:54הגב לתגובה זוואחלה בעלים דרך אגב, צריך להדליק משואה ביום העצמאות. בניגוד לאנשים שמבקרים אותו שבקושי עשו צבא.
- YL 21/12/2022 10:42הם קברו בשנת 2008 את המשקיעים וגרמו לאנשים להגיע ל פת לחם לכן.... מ נסיון העבר ש החבורה הזאת ממליצה אני בורח
- JONI 20/12/2022 13:49הגב לתגובה זותסתכל על החברה ועל הפעילות העסקית. תשובה הוא לא העניין כאן.. מי שנשאר עם העבר, הפסיד תשואה של 400% בשנתיים האחרונות, וזה עוד לאחר שהמניה התממשה ב 35% בחודש האחרון. נקודת כניסה מעולה לאור התוצאות העסקיות. המניה שווה שער 8000 בלי להסתכל עוד על ההתפתחויות הצפויות הניו מד ובאיתקה עם פיתוח המאגרים החדשים. תקבל תשואה של 100% בשנה הקרובה ולא תהיה ממורמר. אני חושב שעדיף..
- dw 20/12/2022 14:38כלומר שער 80 אלף אבל למה בעצם? דלק היא בסהכ חברת אחזקות, ועם דיסקאונט די סביר של 20% היא נסחרת פחות או יותר במחיר הוגן (אם בביקום למשל יש דיסקאונט אין סיבה שגם בדלק לא יהיה) ולכן המניה של דלק תלויה בהתנהגות של מניות ניו מד ואיתקה.
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה? השבחה באפריקה ומי יקנה את בזק?
מניות הנדל"ן מקבלות המלצה, על מניות הבנקים, נובה, אלביט, המניות הדואליות ומניות האנרגיה המתחדשת
הסיפור של היום יהיה כנראה הבנקים. ביום שישי פרסם הצוות הבין משרדתי שדן במיסוי על הבנקים את ההמלצות שלו. הוא ממליץ על מיסוי יתר בשל רווחי יתר, אך מסביר שמדובר בפעולה שדורשת את הדרג המדיני. הדרך למיסוי יתר היא ארוכה. אבל בהינתן אי הוודאות נראה שהסקור יסבול מתשואת חסר יחסית.
בינתיים הבנקים, בנק ישראל, משרד התקציבים נגד המהלך. ולכן, לא ברור איך זה ייסגר, אבל זה יכול להעיק את מניות הבנקים בתקופה הקרובה. על פי הצוות, יש הצדקה למס על רווחי היתר. הצוות קובע כי העלייה החדה בריבית בשנים האחרונות הובילה את הבנקים לרווחיות חריגה, בין היתר בשל מאפיינים מבניים של המערכת הבנקאית בישראל: ריכוזיות, תחרות מוגבלת, חסמי כניסה גבוהים, סיכון עסקי נמוך וסביבה רגולטורית תומכת.
הצוות מדגיש כי ההחלטה בידי הדרג המדיני אם יוחלט, בהתאם להמלצות להעלות את המיסוי, אזי, המודל המועדף הוא מס רווח דיפרנציאלי על רווחים חריגים, כלומר רווחים הגבוהים ביותר מ־50% מהממוצע המתואם של השנים 2018–2022 - תקופה שאופיינה בסביבת ריבית נמוכה. המס, לפי ההצעה, יהיה בהוראת שעה למספר שנים מוגבל. לדברי הצוות, מודל זה מאפשר לאזן בין הרצון למסות רווחי יתר לבין צמצום פגיעה אפשרית בתחרות, ביציבות המערכת ובוודאות העסקית.
- המדדים עלו ב-0.7%, נקסט ויז'ן זינקה 40% בשבוע
- אלביט זינקה 6.2%, נקסט ויז'ן קפצה 7.5% - הביטחוניות העלו את המדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנק ישראל הביע התנגדות נחרצת למסקנות הדו"ח. נציג הבנק בצוות פרסם דעת מיעוט וטען כי מיסוי סקטוריאלי של הבנקים סותר את עקרונות היסוד של מערכת המס, עלול ליצור עיוותים במשק, לפגוע בוודאות העסקית ולהרתיע שחקנים חדשים - בניגוד למטרה של הגברת התחרות. עוד נטען כי אם יוחלט בכל זאת על הטלת מס, אין להחילו לפני ינואר 2027, ויש להגדירו מראש כמס זמני ומוגבל לשנה אחת בלבד.
