קנדוק של אינטרקיור -0.87% השלימה את המיזוג לספאק, גייסה כ-57 מיליון דולר (182 מיליון שקל) ותחל להיסחר היום בנאסד"ק תחת הסימול INCR, לפי שווי של כ-270 מיליון דולר.

אינטרקיור תיסחר מעתה בנאסד"ק בארה"ב, טורונטו בקנדה ובתל אביב. לדברי החברה, המסחר בנאסד"ק יאפשר לה להרחיב את החשיפה למשקיעים, בהם קרנות וגופי השקעה מתמחים, וכן להגדיל את נפח המסחר במניה. 

החברה תכננה שבקופתה יהיו לפחות 55 מיליון דולר (כ-180 מיליון שקל) - ועמדה בכך, כאשר כעת יש לה 200 מיליון שקל, אבל אחת הסיבות לרישום בנאסד"ק הוא רצון של החברה להכניס לקופה עד 290 מיליון דולר, ובינתיים היא לא שם.

מאז הודיעה אינטקיור על הסכם המיזוג לספאק - טיפס שווי השוק של אינטרקיור ל-901 מיליון שקל. מתחילת השנה זינקה המניה בכ-25%, כאשר בדרך היא הספיקה לזנק ב-75% אך ירדה מאז ב-26%.

• חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
• אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גידול של 37% בהכנסות מרבעון לרבעון, 14% ב-EBITDA המתואם

בדוחותיה לרבעון האחרון דיווחה החברה על רבעון נוסף של גידול בהכנסות - עשירי במספר. ההכנסות עמדו על 45 מיליון שקל ברבעון, לעומת 33 מיליון שקל ברבעון הקודם, גידול של 37%, והכנסות פרופורמה עמדו על 55 מיליון שקל, כלומר קצב הכנסות של יותר מ-200 מיליון שקל במהלך השנה.

ה-EBITDA המתואם גדל ל-10.8 מיליון שקל, גידול של 14% לעומת הרבעון הקודם, אז עמד על 9.5 מיליון שקל. מדובר בקצב המשקף EBITDA שנתי של 43 מיליון שקל. הרווח הנקי הסתכם ב-5.9 מיליון שקל, עליה לעומת 3.85 מיליון שקל ברבעון הקודם ואל מול הפסד של 978 אלף שקל ברבעון המקביל אשתקד. 

החברה גם צופה המשך צמיחה בהכנסות וברווח ברבעונים הבאים - אך לא פירטה בדוחות מספרים ספציפיים.

בראיון לביזפורטל אמר אלכס רבינוביץ', מנכ"ל אינטרקיור: "גם בימין וגם בשמאל יש קונצנזוס מלא על הצורך בלגליזציה ואסדרה של תחום הקנאביס" והתייחס גם לכיצד הלגליזציה תשפיע על החברה, מהם מנועי הצמיחה והאם החברה תמכור בעולם בהיקפים גדולים.

• קמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה
• מנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים

לקריאה נוספת:

> אינטרקיור: גידול של 37% בהכנסות מרבעון לרבעון, 14% ב-EBITDA המתואם

> "שימו לב לאינטרקיור - הרישום בנאסד"ק צפוי להעלות את המניה"

> "אינטרקיור הציגה צמיחה מואצת ברבעונים האחרונים. כיוון השוק כעת הוא כמובן המשך צמיחה"

אהוד ברק, יו"ר אינטרקיור: "אנחנו ממשיכים לממש את החזון שלנו ולהוביל את השוק ככל שמדינות נוספות מכירות ביתרונותיו הרפואיים של צמח הקנאביס. הרישום מבטיח את היכולת שלנו להאיץ עוד יותר את הפעילות העסקית שלנו, לשפר את איכות החיים של מטופלים ברחבי העולם וליצור ערך לחברה ולבעלי המניות שלה".

אלכסנדר רבינוביץ, מנכ"ל אינטרקיור: "החברה מצליחה ליישם בהצלחה ובאופן שיטתי את אסטרטגית הצמיחה הרווחית ומבססת את מעמדה כחברת קנאביס בינלאומית מהצומחות והרווחיות בעולם".

כזכור, קנדוק החליטה להתמזג עם חברת ה-SPAC הקנדית (שלד של חברת הנדל"ן subversive real estate acquisition reit) לפי שווי של 270 מיליון דולר. כדי להשלים את העסקה תכננה החברה לגייס כ-225 מיליון דולר מהמשקיעים וכן כ-65 מיליון דולר (לפי שער של 10 דולר למניה) ממשקיעים חדשים.

בפועל היא גייסה כ-57 מיליון דולר (182 מיליון שקל). הירידה בגיוס נובעת מכך שבספאק המשקיעים יכולים להחליט לצאת מההשקעה במחיר של 10 דולר ולא להמשיך עם החברה. בתקופה האחרונה הרבה משקיעים (אפילו עד 80%-90% מהמשקיעים) מחליטים לברוח מההשקעה בספאק ברגע האחרון - כך קרה להיפו וגם לסלברייט. חלק מהספאקים נפלו בעשרות אחוזים מאז ההנפקה - כפי שקרה לאיירון סורס ול-REE.

לאחר המיזוג, בעלי המניות הנוכחים של אינטרקיור, יחזיקו עד 43% ממניות אינטרקיור, משקיעי ה-SPAC יחזיקו בעד כ-33.2% מהמניות, משקיעי ההקצאה הפרטית ב-SPAC יחזיקו בכ-9.6% מהמניות ומייסדי ה-SPAC יחזיקו בכ-9.3% מהמניות.

ההנפקה הקודמת - נכשלה

אינטרקיור ביקשה להנפיק את קנדוק בבורסת הנאסד"ק כבר לפני שנה, על ידי מיזוג עם סלקט ביו, אולם ההנפקה לא יצאה לפועל והחברה עברה למיזוג עם SPAC.

קנדוק היא חברת בבעלות מלאה של אינטרקיור, ועוסקת כ-13 שנה במחקר, טיפוח, ייצור, גידול, יבוא יצוא ושיווק קנאביס רפואי לעשרות אלפי מטופלים. כושר הייצור המקסימלי שלה עומד על כ-100 טון קנאביס רפואי.