האם זה הזמן להיכנס לסקטור הקנאביס?
קנאביס במקביל לתיקון החד בשווקים בשבועיים האחרונים, נדמה כי סקטור הקנאביס בוול סטריט "קם לתחייה" לאחר שנה כואבת במיוחד למשקיעים. החברות הבולטות: טילרי (סימול:TLRY), קאנופי גרות' (סימול:CGC) וקורונוס (סימול:CRON) ביצעו מהלך תיקון חד בתקופה האחרונה. האם התקופה הטובה לסקטור מגיעה? ייתכן מאוד.
הסיבה הראשונה – זירוז של הלגליזציה
העולם של לאחר נגיף הקורונה יצטרך מנועי צמיחה חדשים. הגירעונות הגדולים של הממשלות והרשויות המקומיות בעולם יחייבו אותם לחשוב על מקורות הכנסה חדשים. לגליזציה של קנאביס עשויה להוות פתרון טוב להרבה מדינות. הדוגמה הטובה ביותר לתהליך זו היא קולרדו: מכירות הקנאביס במדינה עלו ב-2019 לשיא כל הזמנים 1.75 מיליארד דולר, כאשר המדינה הצליחה לגבות מתוכם כ-302 מיליון דולר.
הסיבה השנייה – התחלה של סייקל שורי
כפי שציינו באתר בחודש שעבר (לכתבה המלאה), למרות שהכלכלה הריאלית צפויה עוד לסבול מתנודות חדות, ייתכן מאוד שהרע ביותר מבחינת השווקים מאחורינו וזה הזמן לחפש מציאות. היטב לתאר זאת השבוע מייק כי "שוק דובי בשווקים איננו מתחיל במיתון, הוא מסתיים במיתון".
כמות "הכסף הזול" שנשפכת כעת ע"י הבנקים המרכזיים והממשלות היא בלתי נתפסת. פעולות אלו כבר מאזנות את השווקים ומעניקות רוח גבית לשווקים, אך ההשפעה על הכלכלית הריאלית תתרחש רק בעוד מספר חודשים. כל עוד זו הסיטואציה (וקשה לראות שינוי בתקופה הקרובה), האופטימיות לגבי נכסי סיכון צריכה להיות גבוהה במיוחד.
- רודפים אחרי חלום ה-AI? כדאי שתחשבו שוב
- מניות הקנאביס זינקו עד 40% - האם תהיה הקלה ברגולציה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם קורונס היא המעניינת ביותר?
החברה פרסמה בשבוע שעבר את דוחותיה לרבעון האחרון 2019. החברה דיווחה על הכנסות של 2.7 מיליון דולר בלבד, כאשר בסיכום שנתי מדובר על הכנסות של 3.4 מיליון דולר בלבד. בשורה התחתונה החברה רושמת הפסד תפעולי של 1.8 מיליון דולר במהלך הרבעון האחרון.
הפרט המעניין בדו"חות הוא העובדה כי לחברה יש היום כ-1.2 מיליארד דולר בקופה, שקיבלה מענקית הטבק Altria Group. השמרנות של החברה ביחס למתחרותיה עשויה להיות כעת היתרון גדול.
גרף מניית קורונה בתקופה האחרונה: תבנית היפוך
- 7.דירה=קורת גג 09/04/2020 12:05הגב לתגובה זודירה=קורת גג=צורך בסיסי של האדם
- 6.איציק 08/04/2020 14:33הגב לתגובה זוחוסר אחריות להמליץ על חברה שרק לפני שבוע הודיעה על restatement בדוחות החשבונאיים שלה, שהמנכ"ל שלה טובע בניגוד עניינים בעסקאות שהחברה שלו ביצעה עם חברה אחרת שהוא מחזיק בה, ושאין לה כמעט שום גידולים פיזיים באמת, אלא רק מזומנים. במילים אחרות, קרונוס מתנהגת כמו חברת אחזקות, היא רוכשת מותגי קנאביס וחברות אחרות, כלומר אין לה כלום משל עצמה. אם כבר קנאביס, אז יש חברה אחת ויחידה שכדאי להשקיע בה, והיא קאנופי. גם יש לה הר של מזומנים, וגם היא יצרנית הקנאביס הכי גדולה בעולם.
- 5.לא מתאים לך להתעסק בספקולציות.. (ל"ת)נו באמת 08/04/2020 02:48הגב לתגובה זו
- 4.גרו שופ 08/04/2020 00:43הגב לתגובה זוה הכסף האמיתי
- 3.לרון 07/04/2020 20:13הגב לתגובה זובברק ,הוא יודע היכן מרוחה החמאה
- 2.נחמן 07/04/2020 18:52הגב לתגובה זואל תשקיעו בחברה שברק מושקע בה סוף פסוק
- אז אתה אל תשקיע מישהו שאל אותך (ל"ת)אבי 07/04/2020 20:22הגב לתגובה זו
- אזרח 07/04/2020 19:48הגב לתגובה זותגובה טפשית
- 1.לרון 07/04/2020 18:16הגב לתגובה זושטח נהדר עד.....שיותקף ע"י כנימה כלשהי,ואל תגידו שזה לא יכול לקרות
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
