אחרי חודשיים של עליות רצופות, החלום האמריקני מתחיל להתפוגג - האם זה הזמן לצאת?
S&P500 בניתוח האחרון בחרתי לפתוח בשאלה האלמותית "מתי יוצאים מהשוק". מתי עולה הסבירות לקיומו של מדרון חלקלק, לתיקון עמוק, לירידות מתמשכות. במהלך הניתוח סיפקתי תשובה חד משמעית, וגם בניתוח הנוכחי אצביע על הנקודה הקריטית היות שהשבועיים הקרובים יהוו מבחן משמעותי לשוק המניות האמריקני המצוי בין הפטיש לבין הסדן.
S&P 500 0.73%
בגרף השבועי
מגמת עלייה מוגדרת כסדרה עולה של נקודות שיא ונקודות שפל. על כל נקודת שיא להיות גבוהה מקודמתה, וכך גם לגבי כל נקודות שפל. זהו בדיוק המצב המתקיים בגרף השבועי. כל עוד יישאר סידור זה על כנו, תישאר הנחת העבודה לגבי כיוונו של השוק האמריקני על כנה.
הסימן הנכון ביותר ליציאתו לדרך של תיקון טכני הוא שבירתו של רצף עולה - מצב שבו שער הסגירה האחרון נמוך משער הסגירה הנמוך של הנר הגבוה ביותר ברצף העולה. לפני שבועיים נשבר הרצף העולה.
עומק התיקון נקבע לפי המהלך העומד לתיקון. המהלך העומד לתיקון הוא זה שהחל ברמת 1,801 הנקודות באמצע פברואר ותם ברמת 2,011 הנקודות לפני שבועיים. בהערכה ראשונית וגסה אפשר לצפות לירידה לרמות של 1,995-1,925 הנקודות. בתווך אפשר למצוא תמיכה משמעותית ברמת 1,947 הנקודות.
מתי יוצאים?
הסימן המוסכם מבחינתי ליציאה מהשוק ועלייה ברמת הסיכון הוא שבירת הרצף העולה בגרף החודשי. במקרה של S&P 500, רמת המבחן לסוף חודש מאי עומדת ברמת 2,033 הנקודות. סגירה בתום החודש הנוכחי מתחת לרמה זו תבסס שבירת הרצף העולה וסימן ברור לצאת מהשוק משני טעמים מרכזיים:
- שבירת רצף עולה המעידה על עלייה ברמת הסיכון
- קביעת שיא נמוך יותר מקודמו, גם כאן התנהגות המעידה על חיסולה של מגמת העלייה ומכאן שרמת הסיכון תעלה
סיכום
השוק האמריקני מתקן אחרי יותר מחודשיים של עליות רצופות. מדובר בתיקון בלבד ולא בשינוי מגמה. עקרונית, כל שנותר הוא כדי לבסס החלטות בעלות משמעות ארוכת טווח הוא להמתין לסיום החודש הנוכחי.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 19.כותב 17/05/2016 23:19הגב לתגובה זואז מה קרה החלום עומד לא שורים ולא עשב ?
- 18.לפני שבוע אמרת "שיאים חדשים בארה"ב"!! מה השתנה? (ל"ת)עידו קורן 17/05/2016 15:26הגב לתגובה זו
- 17.שימי 17/05/2016 09:10הגב לתגובה זומה עם ״s
- 16.אז השוק יעלה..לא יירד..לא יעלה..לא יירד (ל"ת)חיים 17/05/2016 06:26הגב לתגובה זו
- 15.מנתח זהב והשוק יטוס (ל"ת)עינת 16/05/2016 20:17הגב לתגובה זו
- 14.פרשן בחינם..ניתוח שווה 0 (ל"ת)צחי 16/05/2016 20:16הגב לתגובה זו
- 13.אתה תותח רק שהשווקים יעלו עכשיו דווקא (ל"ת)רונן 16/05/2016 20:15הגב לתגובה זו
- 12.אתר מצויין מנתח שחצן והפכפכן (ל"ת)יעקב 16/05/2016 20:14הגב לתגובה זו
- 11.אמרתי לכם שישנה דעתו..ככה זה גורביץ (ל"ת)אמיר 16/05/2016 20:13הגב לתגובה זו
- 10.קובי 16/05/2016 12:34הגב לתגובה זוכל שבוע נע ונד לפי מה שקרה וכל הניתוחים שלו קדימה שווים כקליפת השום. הגיע הזמן שתתנו למישהו מקצועי באמת לנתח את השווקים כי בבורותו הוא גורם נזק רב לאנשים שחושבים שהשבשבת הזה מבין משהו. לתשומת ליבכם.
- זיו סגל פנוי (ל"ת)חוזה עתידי 16/05/2016 14:53הגב לתגובה זו
- 9.אחת שמבינה א 16/05/2016 12:03הגב לתגובה זוודבר שני מה עם אל על? אמרת שיאים חדשים ובינתיים היא רק יורדת.
- לסתומה 17/05/2016 10:39הגב לתגובה זוולא תוכלי כך לרצות את האדון שאת משתלחת בו. אני מציע שתעשי קודם סדר בביתך שבו את כושלת קשות. ועל הדרך מכשילה את הקוראים. ועוד מעזה להמשיך לכתוב ולתרץ. את תופעת טבע בלתי ניתנת לניתוח והסבר. יש כמה אקזמפלרים כמוך ביקום. אבל, ההם יודעים את מקומם ולא כמוך שמקשקשת ומברברת עצמך לאבדון.
- תרגיע אחי! מה אתה רוצה ממנה? למה להתלהם ככה? (ל"ת)עידו קורן 17/05/2016 15:28
- למה סתומה לא מוצא חן בעיניך אז לא צריך אבל היא לא סתומה (ל"ת)חיים 17/05/2016 11:45
- 8.טיפש הוא אדם שמאמין לאדם שאין מבין כלום והולך אחריו ... (ל"ת)מסתכל מלמעלה 16/05/2016 10:39הגב לתגובה זו
- 7.שונג 16/05/2016 09:53הגב לתגובה זושוב עבדו עליך גורביץ' תתחיל להסתכל גם על אינדיקטורים כי יש דברים שקורים מתחת לפני השטח. את מבנה המחירים כולם רואים אין בזה שום יתרון סטטיסטי!!!
- 6.מה קרה עם חולצה מכובדת? חחח (ל"ת)ג 16/05/2016 09:36הגב לתגובה זו
- 5.אביתר 16/05/2016 09:13הגב לתגובה זואני מחזיק את s&p משנת 90 ומרוצה מאד. רק קונה וקונה כל פעם שנכנס כסף.
- לא הירווחת. ההפך. (ל"ת)מאמי 16/05/2016 09:54הגב לתגובה זו
- 4.גל 2 של 5 (ל"ת)חד משמעית 16/05/2016 08:46הגב לתגובה זו
- 3.כותב 16/05/2016 08:44הגב לתגובה זואחרי נר חודשי דומה בסוף דצמבר 2015 הדאו רשם ירידה של חמש עשרה אחוז בתוך ארבעה ימים.
- 2.מומו 16/05/2016 08:43הגב לתגובה זולפני שבועיים יצאת בקביעה חד משמעית שהמעוף בדרך למעלה, אז הוא עמד על 1490. שמעתי לך וקניתי המון קולים, ומאז המעוף התרסק. תתבייש לך, מתיימר להיות גורו ומפיל אנשים בפח
- מאמי 16/05/2016 09:52הגב לתגובה זואם באמת הפסדת את הבית זה בגלל שאתה אדיוט ודביל. מה הקשר ל"בגלל"? אם היה כותב שטוב וכייף לקפוץ ממטוס בלי מצנח. היית עושה זאת? ומי משקיע בית בבורסה? כנראה רק אווילים.
- מומו 16/05/2016 11:05וזה שאני אדיוט ודביל משנה את מה שכתבתי עליו?
- 1.רוברטו 16/05/2016 08:43הגב לתגובה זואיך הכתבה מתיישבת עם :"ניתוח חד משמעי.לגבי ס.פ וגם ס.פ בדרך לשיא כל הזמנים "האם יתכן שהגרפים מתהפכים ב180 מעלות בתקופה כה קצרה? ועוד כהנה וכהנה. האם באמת הניתוח טכני על שלושת הזמנים משתנה במהירות הבזק תוך ימים? או שהוא כפוף ב100 אחוז למה שקורה בשווקים בפועל ובדיעבד.
- קוקי 16/05/2016 22:13הגב לתגובה זוהפכפך או לא ....שרלטן או לא....תקחו את האחריות תהיו זהירים אין -רוח קודש- לאף אחד וגם לא לאייל גורביץ אף אחד לא יכול לדייק בתחזיות ולקבוע את העתיד של מדד זה או אחר ואל תהמרו על כסף של חובות וכדומה.
מניות השבבים הישראליות - האם קמטק, נובה וטאואר מעניינות?
מה המצב הטכני של שלוש מניות השבבים הישראליות הבולטות ומה אפשר ללמוד מהגרפים? והאם במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-20 הן מעניינות.
אנחנו ממשיכים לסקר את המניות הישראליות בוול סטריט (לסיקורים על מניות האד טק, התוכנה והסייבר) והיום אנחנו עם מניות השבבים. בניגוד למאמרים הקודמים, כל המניות שנדון בהם היום הן דואליות שנסחרות גם בתל אביב, והן מהמניות הבולטות בבורסה. השבבים נתפסים כאבני הבניין של העתיד וכיוצא מכך יש לא מעט חברות שבבים בעולם, והרבה מהן גדולות. גם אם חלק מהחברות לא מייצרות שבבים בדיוק, כמו נובה שמתמחה בעיקר בציוד מדידה, ההתקדמות הטכנולוגית בעולם מביאה לגידול גם בפעילות שלהן.
המניות האלה במובן מסוים "סחבו" את הבורסה הישראלית ב-2023 וחלק מ-2024. בזמן שחברות רבות חוו האטה משמעותית בתוצאות, הן לא הושפעו מהמלחמה והמשיכו למכור ללקוחותיהן בחו"ל. זה השתנה בחודשים האחרונים כשהן סופגות ירידות חדות. הירידות האלו הביאו את נובה, קמטק וטאוואר להיסחר מתחת למכפיל רווח עתידי של 20. האם זה כבר מחיר כניסה (למרות שהנן עלו ביחד עם כל השוק)?
נובה
נובה Nova Measuring Instruments Ltd. -2.19% היא הגדולה מבין השלוש והיא ירדה מתחילת השנה ב-1.5% ובשנה האחרונה עלתה ב-6.5%. ברבעון הרביעי של 2024 נובה היכתה את צפי האנליסטים עם הכנסות שיא של 194.8 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 1.94 דולר למניה. החברה צופה כי תסיים את הרבעון הראשון של השנה עם הכנסות של 210 מיליון דולר, לצד רווח מתואם של 2.08 דולר למניה. כ-30% מהפעילות של נובה מגיעה מסין, מה שאולי מדאיג חלק מהמשקיעים בתקופה הנוכחית, אבל לא את סמנכ"ל הכספים של נובה, גיא קיזנר, לפי דבריו בשיחה שערכנו איתו לפני מספר חודשים.
מבחינה טכנית מצבה של נובה מורכב, מה שלא מפתיע בימים אלו. מצד אחד היא נתמכה מעל רמת תמיכה תחתונה של יחסי פיבונאצ׳י, תמיכה שבהתהוותה יצרה הזדמנות קניה באזור ה-162 דולר. מצד שני היא כרגע מתחת לרמת התנגדות ב-206. הנחת המוצא היא שההתנגדות תעבוד ונראה ירידה של המניה בעתיד הקרוב. הירידה תעמוד למבחן תמיכה באזור 179-186 שבו מתלכדים כמה גורמי תמיכה. ירידה מתחת ל-179 תעמיד בספק את הסיכוי לתמיכה נוספת באזור ה-162 ויכולה בהתאם ללמד על סיכוי לירידה תלולה יותר. עליה לא צפויה כרגע אבל מעל 206 נצטרך לחשוב על זה שוב.
- נובה מקבלת המלצה ומזנקת ב-4% - "צומחת כפול מהשוק כולו"
- נובה בתחזית מעורבת, התוצאות ברבעון מעל לצפי; המניה נופלת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
