ביטול הפסד מניירות ערך מיישום חוק התיאומים

תקציר עמ"ה 1062/02, עמ"ה 1109/05 גזית החזקות (מגן מיסודה של גזית אינק.) בע"מ נ' פקיד שומה תל-אביב-יפו 4

בית המשפט דחה ערעור על החלטת פקיד השומה שלא להתיר קיזוז הפסד ירידת שווי ניירות ערך שמכרה המערערת, וקבע כי חוק מס הכנסה (תיאומים בשל אינפלציה), התשמ"ה-1985 (להלן: "חוק התיאומים") אוסר על הכרה בהפסדים שנגרמו כתוצאה מאינפלציה. מחוץ למתחם חוק התיאומים, הרווח יציר החוק אינו רווח כלל באין מימוש, ועל כן ההפסד יציר החוק אינו בר קיזוז על פי פקודת מס הכנסה (נוסח חדש), התשכ"א-1961. העובדות המערערת רכשה ניירות ערך, והחליטה, על פי סמכותה מכוח חוק התיאומים, שלא להצהיר על רווחיה בגין עליית שיעור המניות שרכשה בשנה שבה רכשה אותן, אלא להציגם בדוח של השנה הבאה. ואולם, בשנה שלאחרי הרכישה, מכרה המערערת את מניותיה וביקשה להכיר בהפסדי ירידת שווי ני"ע מהכנסות שצמחו לה מני"ע שמכרה. המשיב סירב להכיר בהפסדים. לטענת המערערת, יש להכיר בהפסדים לפי חוק התיאומים. לטענת המשיב, תכלית חוק התיאומים היא לא להכיר בהפסדים שנגרמו מאינפלציה, כפי שהתקיים ביחס למערערת. בית המשפט קבע: תכלית חוק התיאומים היא נטרול הגנה כפולה, לדוגמה בשל ניכוי ריבית ששולמה בגין מימון לרכישת ני"ע, שלא במהלך העסקים הרגיל של הנישום. הפסד בשווי ני"ע יוצר מגן מפני שחיקת ההון העצמי במצב של אינפלציה, בביטול המס על עסקים ובמניעת מס על רווחים אינפלציוניים בלבד (ולכן הם רווחים מדומים). המערערת למעשה פעלה באופן ציני בניצול החוק. מחד גיסא, ביקשה להכיר בהפסדים שנגרמו לה כתוצאה מירידת שווי ניירות הערך שרכשה, ומאידך גיסא בחרה שלא למסות עצמה לפי סמכותה בחוק התיאומים בשנה שבה צמחו לה רווחים מרכישת ניירות הערך, ובכך פעלה בסתירה לתכלית החוק שלא להכיר בהפסדים או ברווחים הצומחים כתוצאה ממצב אינפלציוני. עמדת המשיב תואמת את תכלית חוקי המס ואת תכלית חוק התיאומים, ולכן אין מקום להתערב בהחלטתו שלא להכיר בהפסדים שנבעו מירידת שווי ניירות הערך ולבטל את השומה העצמית שהגישה המערערת. הערעור נדחה. בבית המשפט המחוזי בתל-אביב-יפו לפני: כב' השופט מגן אלטוביה ניתן ב-15.9.2009

התקציר מאת עו"ד איתי שרף, מערכת "דינים ועוד", מבית "חשבים ה.פ.ס מידע עסקי בע"מ"