תם עידן הורדות הריבית בעולם? מריל לינץ' - "ב-2008 נראה אינפלציה כמו שלא ראינו מ-1999"
הבנקים המרכזיים של הכלכלות הגדולות בעולם מאותתים נכון להיום על סוף עידן הורדות הריבית והסוחרים כבר צופים את הצעדים הראשונים בכיוון ההפוך.
בכירים בפדרל ריזרב (FED) הרימו השבוע את דגלי האינפלציה, לאחר שכבר הספיקו לחתוך שבע פעמים את שיעורי הריבית בארה"ב מאז חודש ספטמבר האחרון. נגיד הבנק המרכזי בבריטניה (BOE), מרווין קינג, חשף השבוע את תחזית המחירים הגרועה ביותר בעשור האחרון. צמיחה מהירה יותר עומדת מאחורי סירובו של נשיא הבנק המרכזי באירופה (ECB) לחתוך את שיעורי הריבית בתגובה למשבר האשראי העולמי. סטנלי פישר, נגיד בנק ישראל, צפוי, בהמשך לפרסום מדד המחירים לצרכן לחודש אפריל, להתחיל לעלות את שיעורי הריבית במדינה.
"הבנקים המרכזיים לוקחים הפוגה, אבל זה גם יכול להפוך להיות הפסקה תמידית בהורדות הריבית", אמר היום תומאס מאייר, כלכלן בכיר בדויטשה בנק בלונדון. "הסיכון שלא נראה יותר הורדות ריבית מצד ה'פד' והבנק המרכזי של בריטניה הולך וגדל והשווקים כבר לא מצפים להורדות ריבית מצד הבנק המרכזי של אירופה".
הסכנה היא שמחירי המזון והאנרגיה עולים במהירות וגורמים לאינפלציה להחליף את האשראי-היקר בתור האיום הגדול על הכלכלה הגלובלית. המצב עלול להכריח את הבנקאים להתחיל לחשוב בכובד ראש על העלאת הריבית.
יושב ראש ה'פד', בן שלום ברננקי, חתך את הריבית האמריקנית, תוך תקופה קצרה, מרמה של 3.25% לרמה של 2%. הבנק המרכזי של בריטניה כבר חתך את הריבית שלוש פעמים לרמה של 5%. פישר הוריד בישראל את הריבית לרמה של 3.25% כאשר ביצע 2 הורדות רצופות של 0.5% בחודשים האחרונים.
על רקע כל הנ"ל, ענקית הבנקאות, חברת מריל לינץ', חוזה שהאינפלציה תזנק השנה ל-4.7% , הקצב המהיר ביותר מאז 1999 וזאת מאינפלציה של 3.4% בשנת 2007.
"האינפלציה מסובבת את היד של הבנקים המרכזיים", אומר היום טים דריסון, כלכלן בכיר ב-ABN אמרו בלונדון. "הם מתחילים להבין שהם יצטרכו לראות כלכלות חלשות יותר על מנת לשלוט באינפלציה".
חלק מהסוחרים מעלים כעת את ההימורים שה'פד' ישנה כיוון בהמשך השנה. המסחר בחוזים העתידיים על שיעורי הריבית האמריקנים בבורסת שיקגו מאותת כעת, בסבירות של 22%, על עלייה של רבע האחוז בשיעורי הריבית לרמה של 2.25% עד לחודש ספטמבר. לפני שבוע הסבירות עמדה על 7% בלבד.
בנק אש. ניר צוק, שמוליק האוזר יו"ר ויובל אלוני מנכ"ל (קרדיט: גדי סיארה)בנק אש עומד להיכשל - הנה הסיבות
רעש גדול בהשקה היום, אבל לבנק אש של ניר צוק אין בשורה אמיתית; הלוואי והוא היה מייצר תחרות אמיתית. זה יכול להשתנות בעתיד, בינתיים הוא צל חיוור של ההבטחות
בנק אש היה אמור להביא בשורה לצרכנים. זה לא קרה. אולי זה יקרה בהמשך. אבל הוא בזבז תחמושת על השקה של מוצר נחות ביחס למוצר של הבנקים הגדולים. הסיכוי שיעברו אליו מסה גדולה של אנשים הוא נמוך מאוד. זה עומד מהבחינה הזו להיות כישלון, אבל הוא בהחלט יכול לייצר ערך לקהלים מסוימים שיפתחו חשבון משני לצד חשבון ראשי בבנק המסורתי שלהם.
הבנק החדש מציע מודל של חלוקת רווחים ושקיפות עם הלקוחות. אך אין בו משכנתאות, אין בו פעילות של ניירות ערך והוא חסר בשירותים בנקאיים נוספים כמו המרת מט"ח, אפשרות להיות במינוס ועוד. התוצאה: מוצר חלקי שקשה לראותו הופך לחשבון הראשי של הישראלים
הבנק שהוקם על ידי ניר צוק ויובל אלוני, יצא לדרך כמעט שלוש שנים לאחר שקיבל רישיון מבנק ישראל. באירוע ההשקה, הציגו המייסדים מודל של "חלוקה שווה": 50% מהכנסות הריבית על כספי העו"ש יחזרו ישירות ללקוחות, לצד התחייבות מוחלטת שלא לגבות עמלות עו"ש או דמי מנוי.
המרווח הבנקאי עצום, מסבירים מנהלי הבנק וטוענים שהם רוצים לחלוק אותו עם הלקוחות בצורה הוגנת ושקופה. הבנק יהיה כמעט אוטונומי לחלוטין וכמות העובדים בו מעטה - כ-70 לכל היותר. זה אומר שהבנק עשוי להיות עם נקודת איזון סבירה, וכלכלית הוא יצליח, אך מבחינת הצלחה ציבורית - זה לא נראה באופק.
- בנק אש יוצא לדרך: הבנק הדיגיטלי החדש ייחשף מחר רשמית; איפה הוא צפוי להוות תחרות לבנקים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ומה כן הבנק יציע? שירותי עו"ש בסיסיים, פיקדונות ואשראי בלבד. הציבור הישראלי אמנם מתלונן לא פעם על עמלות גבוהות ומתסכלות של הבנקים. הציבור גם ממש לא אוהב את הבנקים, אבל הוא בוטח בהם והם נותנים לו יריעה מלאה לצרכים שלו. מה שמחזיק את רוב הלקוחות בבנקים הגדולים הוא תחושת הביטחון העמוקה, המעטפת המלאה והמקיפה של שירותים – החל מהלוואות, משכנתאות, דרך מסחר בניירות ערך מתקדם ועד פתרונות השקעה מגוונים; אשראי גמיש ומט"ח זמין והנוחות שבקבלת הכל תחת קורת גג אחת, ללא צורך בקפיצות בין פלטפורמות. אחרת, כבר מזמן היתה נהירה לבנק ירושלים שנותן את הריבית הטובה ביותר על פיקדונות. זה לא קורה כי אנשים לא רוצים להעביר לחשבון פיקדון סכום מסוים ולנהל מעין שני חשבונות. הם רוצים את הכל במקום אחד.
שי אהרונוביץ, רשות המסים (עמית אלפונטה)המענק לעובדים ייכנס כבר מחר: רשות המסים מקדימה את הפעימה השנייה
כ-201 אלף זכאים יקבלו כ-410 מיליון שקל ישירות לחשבון הבנק, חודש מוקדם מהמתוכנן, כדי להקל על משפחות לפני החגים. ניתן עדיין להגיש בקשות למענק עבור 2023 באתר רשות המסים
רשות המסים מודיעה על הקדמת הפעימה השנייה של מענק עבודה לשנת 2024. אשר תוקדם ותשולם כבר מחר, 18 בספטמבר, במקום באמצע אוקטובר כנהוג מדי שנה. במסגרת ההקדמה יועברו לחשבונות הבנק של הזכאים כ-410 מיליון שקל, שיחולקו לכ־201 אלף עובדים ועובדות. מדובר על סכום ממוצע של כ-2,000 שקל לזכאי. המהלך נועד להקל על משפחות וזכאים נוספים לקראת תקופת החגים, שבה נרשמות הוצאות חריגות.
מענק עבודה, המוכר גם כ"מס הכנסה שלילי" - נועד לחזק עובדים בעלי שכר נמוך ולעודד יציאה לתעסוקה. המענק משולם בארבע פעימות שנתיות, והקדמת התשלום הנוכחי מאפשרת לזכאים לקבל את הכסף מוקדם מהמתוכנן ולהיערך טוב יותר מבחינה כלכלית. מי שטרם הגיש בקשה עבור שנת 2024 עדיין יכול לעשות זאת באופן מקוון באתר רשות המסים, והכספים יועברו לו בהתאם לאישורי הזכאות בפעימות הבאות.
בנוסף, ניתן עד סוף השנה להגיש גם בקשות רטרואקטיביות עבור שנת 2023 - הזדמנות עבור מי שפספס את ההגשה במועד. בין הזכאים ניתן למנות שכירים ועצמאים בני 21 ומעלה שהם הורים, וכן בני 55 ומעלה גם ללא ילדים, בהתאם לרמות ההכנסה שנקבעו במדריך המענק. החל מהשנה מתווספת גם הטבה ייחודית להורים לפעוטות. כמו כן, נשים שכירות בנות 60 ומעלה (ילידות 1960 ואילך) יכולות לבקש מקדמה על חשבון מענק 2025, בכפוף לעמידה בקריטריונים.
רשות המסים מזכירה לזכאים לוודא כי פרטי חשבון הבנק שלהם מעודכנים כדי למנוע עיכובים בהעברה.
יגדיל את הצריכה הפרטית
הקדמת התשלום משתלבת בתוך מגמה רחבה יותר של צעדי מדיניות כלכלית שנועדו לתמוך במשקי הבית, במיוחד על רקע יוקר המחיה. כמו כן, הזרמת כ-410 מיליון שקל למחזור הכספי דווקא בסמוך לחגים צפויה להגדיל את הצריכה הפרטית בתקופה שממילא מתאפיינת בהוצאות גבוהות, ובכך לתרום גם לפעילות הכלכלית במשק.
- יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
- רשות המסים לא קונה את המשחקים של הקבלנים - דורשת מע"מ על מבצעי 20/80
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המענק מופנה בעיקר לאוכלוסיות שעובדות אך מתקשות לסגור את החודש, הורים צעירים, משפחות חד-הוריות וותיקים בגיל העבודה המאוחר. הקדמת התשלום מאפשרת להם להיכנס לתקופת החגים עם פחות דאגות כלכליות, ולנסות לעזור לרווחה בסיסית לילדים ולמשפחה. כמובן שלא מדובר על סכום גדול בהינתן שהסכום הוא לאורך זמן רב - אבל עדיין, מדובר על סכום שבהחלט יכול לעזור.
