היקף הפיקדונות מסתכם בקרוב ל-1.6 טריליון שקל, למרות שהכספים האלו מניבים פחות ממק"מ ופחות מקרנות כספיות. אולי זה ישתנה. בקרוב ישווקו קרנות כספיות שיקראו קרנות מועדים שבדומה לפיקדון יהיו לשנה, חצי שנה, חודש ומראש החוסכים ידעו מה התשואה הצפויה. היא תהיה אטרקטיבית והיא תוביל למעבר מפיקדונות לקרנות האלו. היום נעשה צעד חשוב בעניין. 

הכנסת אישרה בקריאה שנייה ושלישית  את הצעת החוק של שר האוצר להרחבת פעילות קרנות כספיות. במסגרת הרפורמה, יורחבו סוגי הקרנות הכספיות הקיימות, כולל הקמת קרנות מועדים קבועים המקבילות לפיקדונות בנקאיים. כמו כן, יורחב מעגל הגופים המפוקחים שיוכלו להפיץ קרנות כספיות לציבור הרחב.  

כיום קרנות כספיות מנהלות כספי ציבור בהיקף הולך וגדל, העולה כבר על 125 מיליארד שקל. הצעת החוק שאושרה על-ידי הכנסת חותרת לפיתוח התחום במספר דרכים:

גיוון הקרנות הכספיות – בין היתר באמצעות אפשרות להקים קרנות מועדים קבועים שיהיו מקבילות לפקדונות בנקאיים לתקופות קצובות והשקעתן תוכל להיעשות בהתאם.

תשואה צפויה - הצגת תשואה צפויה לתקופת ההשקעה המוגדרת במטרה לשקף למשקיעים את התשואה האפשרית בהשוואה לריבית על פקדון.

הרחבת מסלולי ההפצה של קרנות כספיות – מתן אפשרות לגורמים נוספים המפוקחים על-ידי רשות ניירות ערך, אף אם אינם בעלי רישיון ייעוץ השקעות או שיווק השקעות, ליתן שירות זה לציבור ביחס לקרנות הכספיות והרחבת אפשרויות התגמולבגין הפצתן.

• למה לשים כסף בפיקדון? הנה אלטרנטיבה מעניינת
• ביט רוצה שתשאירו את הכסף אצלה: פיקדון חדש בריבית של 4% לשנה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הקרנות הכספיות מורכבות משני מרכיבים, פיקדון ג'מבו ומק"מ של בנק ישראל. פיקדון ג'מבו הוא בעצם פיקדון גדול שמשתתפים בו הרבה מפקידים מה שמאפשר לגוף המנהל להשיג ריבית טובה יותר בזכות כוח המיקוח הגדול יותר. מק"מ של בנק ישראל הוא נייר ערך שהוא בעצם אג"ח שמנפיק בנק ישראל.

״למרות לא מעט צעדים שבוצעו בשנים האחרונות, המערכת הבנקאית בישראל עדיין ריכוזית מאוד, ובהעדר תחרות המחירים יקרים והציבור מפסיד", מסר שר האוצר בצלאל סמוטריץ'. "יעידו על כך רווחי העתק של הבנקים גם במחצית השנה האחרונה, שנשארו אסטרונומים גם לאחר המס העודף שהטלתי עליהם לראשונה בהיסטוריה. החוק שהעברנו אתמול נועד ליצור תחרות על הכסף של הציבור הרחב שמחפש אפיקי חיסכון סולידיים לטווח קצר ובינוני ועד היום היה שבוי של פיקדונות הבנקים, שגובים מאיתנו ריביות עתק על האשראי שהם נותנים לנו אבל נותנים לנו ריביות קטנטנות על הכסף שלנו שאנחנו מפקידים אצלם ומהפער הזה מרוויחים על הגב שלנו הון עתק. עכשיו יש חלופה מחוץ לבנקים ואני קורא לציבור להשוות ולקבל יותר על הכסף שלו. נמשיך בעזרת השם להפוך כל אבן כדי לקדם תחרות בכל הסקטורים של הכלכלה הישראלית כדי להוזיל מחירים ולהקל על יוקר המחיה של אזרחי ישראל".

 "הרפורמה תאפשר לציבור הרחב ליהנות מתשואות גבוהות יותר על חסכונותיו בטווח הקצר," אמר יו"ר רשות ניירות ערך, ספי זינגר. "במצב הנוכחי, הציבור נאלץ להסתפק בריביות נמוכות על פיקדונות ובנקאיים ועל חשבונות עו"ש, ואיננו יכול למצות את הפוטנציאל המלא של השוק".

• לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם
• הלוואות בין פרטיים: האם המודל שביקש לאתגר את המערכת הפיננסית עדיין רלוונטי?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אקסלנס משיקה חשבון מסחר עצמאי לילדים

בשבוע שעבר עשינו בדיקה בבנקים בכדי לראות איפה ניתן לקבל את הריבית הטובה ביותר בפקדונות. מצאנו כי בנק הפועלים מספק ריביות טובות בפועל כשגם במבחן השנתי הוא היה בצמרת (אחרי הבנק הבינלאומי) בפקדון של עד חודש הבנק מציע ריבית (בשיעור שנתי) של 2.64%, בפקדון ל-1-3 חודשים 3.57%, בפקדון ל-3-6 חודשים 3.86% ובפקדון 6-12 חודשים 4.4%. זה לא משתקף אגב בנתוני הבסיס שלו (זה רק אחרי מיקוח). הבנק הבינלאומי שסיפק ריביות טובות בשנה האחרונה נסוג מהצמרת. במסלול הפופולארי של ריבית קבועה לשנה בנק לאומי מנצח עם תשואה של 4.05%. 

בדקנו גם את התשואה בקרנות הכספיות ומצאנו שמתחילת השנה ועד היום התשואה של הקרנות הכספיות נעה בין 1.9% ל-2.05%. הבדל של 0.15% בין הטובה ביותר לגרועה ביותר.  זה הבדל של 0.3% בשנה - זה כבר משמעותי.

וממה נובע ההבדל? עברנו על כל רשימת הקרנות הכספיות והנתונים שלהם ומצאנו שיש משמעות גדולה לדמי ניהול. זה היה צפוי. כל עשירית האחוז חשובה לתשואה  וההבדלים בין דמי הניהול הנמוכים לגבוהים שעומדים על כמעט 0.2% מתבטאים בהבדלים בתשואות. 

דמי הניהול הן בין 0.07% ל-0.25% בשנה. זה פער גדול. הממוצע עומד על כ-0.14%. הקרן הכספית של מיטב שגובה דמי ניהול של 0.25%, הצליחה לייצר תשואה של 1.95% מתחילת השנה. אלא שהקרן הכספית של קסם שגובה דמי ניהול של 0.07%, הצליחה להניב 2.01%. אלו פערים קטנים, וגם כשמתרגמים זאת לשנה מדובר בפער של 0.12% בין הקרנות האלו. ועדיין - זה פער צפוי לאור דמי ניהול נמוכים יותר בקסם, וזה פער שאתם יכולים לקבל אותו די בקלות.