לקראת דוחות נובו נורדיסק - האם החברה מעניינת עכשיו?
שוק התרופות צפוי להגיע לכ-2.8 טריליון דולר עד 2033 כאשר הוא צפוי לגדול בקצב שנתי מצטבר של 6.2%. צמיחת השוק נובעת מאוכלוסייה מזדקנת ההולכת וגדלה, הוצאות בריאות גבוהות יותר, התקדמות בתחום הביוטכנולוגיה ועלייה במחלות הקשורות לאורח חיים.
אחת מהחברות הבולטות בתחום היא נובו נורדיסק NOVO NORDISK A/S שבתקופה האחרונה עולה לכותרות בעיקר בזכות התרופה שלה להורדה במשקל, Wegovy, שלאחרונה גם קיבלה אישור מורחב של מינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA), מה שתרם בין היתר לעליה של 22% במנית החברה מתחילת השנה.
מנית נובו נורדיסק ב-12 החודשים האחרונים
נובו נורדיסק צפויה לדווח מחר (חמישי) על תוצאותיה לרבעון הראשון כאשר האנליסטים צופים לה רווח של 74 סנט למניה על הכנסות של 9.07 מיליארד דולר. לשנת 2024 האנליסטים צופים שהרווח למניה יגיע ל-3.32 דולר, עלייה של 23% לעומת 2023, ויגדל ב-23.2% נוספים ל-4.09 דולר לשנת הכספים 2025. הנהלת החברה צופה כי מכירותיה לשנת הכספים 2024 יצמחו בטווח של בין 18%-26%, בעוד שהרווח התפעולי צפוי לצמוח בין 21% ל-29%.
- אלי לילי חותכת את תחזית הרווח - המניה נופלת
- האם נובו הצליחה לפתח גרסה בבליעה לאוזמפיק ומה זה יעשה למניה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נובו נורדיסק נסחרת לפי שווי שוק של 569.2 מיליארד דולר, והיא מתמקדת במחקר, פיתוח והפצה של מוצרים פרמצבטיים ברחבי העולם. מנית נובו נורדיסק זינקה ב-51.8% ב-12 החודשים האחרונים, ועקפה את עליית מדד S&P 500 של 22.4% באותה תקופה. נובו נורדיסק מחלקת דיבידנד כבר 41 שנה ברציפות כאשר היא מציעה דיבידנד שנתי של 0.98 דולר למניה, המוביל לתשואת דיבידנד של 0.77%. יתרה מכך, היא שומרת על יחס תשלומי דיבידנד שמרני של 27.3%, המאפשר לה גמישות מספקת ליוזמות צמיחה ושיפורים אפשריים בדיבידנד בעתיד.
מנית נובו נורדיסק נסחרת במכפיל רווח עתידי של 37.93 ובמכפיל מכירות של 16.75, נמוך ממתחרת הבולטת ביותר שלה, אלי לילי ELI LILLY & COMPANY .
ברבעון הרביעי תוצאות החברה עלו על התחזיות בוול סטריט כאשר החברה דיווחה על רווח של 0.71 דולר למניה, ועקפה את הציפיות בוול סטריט ב-7.6%. המכירות נטו שלה זינקו ב-37% לעומת הרבעון המקביל ל-9.5 מיליארד דולר, ועקפו את הערכות האנליסטים ב-7.1%. צמיחת המכירות הונעה על ידי מכירות גבוהות יותר לטיפול בסוכרת ובהשמנה, כאשר מכירות מוצרי GLP-1 (תרופות ההרזיה) עלו בחדות, וחלקן קוזז על ידי ירידה במכירות אינסולין ומחלות נדירות.
בפברואר רכשה החברה את Catalent תמורת 16.5 מיליארד דולר במטרה להאיץ את ייצור התרופות הפופולאריות Ozempic ו-Wegovy עקב ביקוש גבוה. בנוסף, רכשה נובו נורדיסק את חברת Cardior Pharmaceuticals הנמצאת כעת בשלב 2 של הניסויים לטיפול באי ספיקת לב עם תרופת הדגל שלה CDR132L.
- זינוק של 130% בעקבות התקדמות בטיפול לסרטן: מי היא קוגנט ומה ההבטחה שלה?
- בגיל 95 וורן באפט מעביר את המושכות - עידן חדש בברקשייר האת’ווי
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
מתוך 13 אנליסטים המסקרים את המניה, תשעה ממליצים על "קנייה חזקה", אחד מציע "קנייה בינונית", שניים מייעצים לדירוג "החזק" ואחד נותן דירוג של "מכירה בינונית".
- 1.נובו 01/05/2024 19:08הגב לתגובה זודנמרק לא פראיירים,כעת במחיר גבוה מאוד
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.26% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
וול סטריט שור (גרוק)וול-סטריט ננעלה בירוק: הנאסד״ק קפץ ב-2.3%, סולאראדג׳ זינקה ב-13%
המסחר בוול סטריט התנהל בעליות חדות, כשהמשקיעים מיהרו חזרה לנכסים מסוכנים בעקבות ההתקדמות בסנאט האמריקאי לקראת סיום השבתת הממשל הארוכה ביותר בתולדות ארה"ב. מדד S&P 500 קפץ ביותר מ־1.5% לאחר שבוע חלש במיוחד, הנאסד״ק זינק ב-2.3% והדאו עלה ב-0.8%. מניות הטכנולוגיה, שספגו את המכה הקשה ביותר בשבועות האחרונים, הובילו את העליות. גם הביטקוין טיפס, בעוד הדולר נחלש.
בבית הלבן בירכו על ההסכם הדו־מפלגתי, שנועד להחזיר את פעילות הממשלה בתוך ימים ספורים. אף שההצבעה הסופית בסנאט ובבית הנבחרים טרם נקבעה, השווקים רואים בכך פריצת דרך שתסיר חסם מרכזי מעל הכלכלה האמריקאית. חידוש פעילות הממשל צפוי לאפשר פרסום מחודש של נתונים כלכליים, מה שיאפשר תמונה עדכנית יותר לגבי שוק העבודה והצמיחה לפני החלטת הריבית הקרובה של הפדרל ריזרב. באג"ח הממשלתיות נרשמה ירידה קלה, כאשר התשואות לשנתיים עלו בשלוש נקודות בסיס לרמה של 3.59%. השוק נערך למבחן ביקוש נוסף עם סדרת הנפקות חדשות בהיקף כולל של 125 מיליארד דול. מניות חברות הבריאות נפלו על רקע החשש שהסכם הסיום לא יכלול הארכה של סובסידיות חוק הבריאות.
אנליסטים מסבירים כי תגובת השוק הגיונית: סיום ההשבתה מסיר עננה של חוסר ודאות ומחזק את הסנטימנט החיובי. מייקל בראון מ־Pepperstone אמר כי "החזרה לשגרה לא רק תשפר את האווירה, אלא גם תאפשר שחרור נתונים חשובים שיכולים להעיד על מצבה האמיתי של הכלכלה". פיונה סינקוטה מ־City Index הוסיפה כי המשקיעים יוכלו סוף־סוף לקבל "אותות ברורים לגבי מצב שוק העבודה והכיוון העתידי של הריבית".
טאואר היא אחת ממניות היום עם זינוק של 17% על רקע דוחות טובים - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית. גם פאגאיה הישראלית טסה, מנגד מאנדיי בנפילה וקמטק מתממשת עם תחזית חלשה (ראו הרחבה בהמשך)
- לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?
- ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההתפתחויות הפוליטיות, השוק מתמקד גם בדוחות של החברות שיתפרסמו השבוע, ובהם של דיסני, סיסקו, אפלייד וחברות טכנולוגיה נוספות. זה לאחר שבוע קשה במיוחד למניות ה-AI בו היה נראה שהמשקיעים שוקלים מחדש את התמחורים של המניות בתחום ובראשם פלנטיר, ביתניים נראה שהשוק מנסה לפתוח את השבוע בטון יותר חיובי.
