אל תסתכלו למעלה: למה לצפות מדוחות נטפליקס שיתפרסמו הלילה?
בניגוד לחברות רבות, ענקית הסטרימינג NETFLIX לא רק שלא סבלה מביצועים חלשים בעקבות התפשטות נגיף הקורונה, אלא נהנתה מעלייה ברווחים לנוכח העלייה בכמות הצופים שנאלצו להישאר בביתם בשל הסגרים. עם זאת, בתקופה האחרונה מתמודדת החברה עם שורה של אתגרים גדולים, וביניהם האטה בצמיחת ההכנסות, עלייה בלחץ מצד המתחרות, וגידול בעלויות. הלילה, המשקיעים, יתלו את עיניהם בדוחות השנתיים, שיתפרסמו הלילה לאחר נעילת המסחר בוול סטריט, במטרה להבין, כיצד ובאיזה מידה הצליחה החברה לנווט עצמה בין האתגרים הללו.
האנליסטים שמסקרים את החברה, צופים כי היא תדווח לראשונה מאז הרבעון האחרון של 2020, על ירידה בשורה התחתונה. להערכתם, החברה תציג רווח מתואם של 0.82 דולר למניה, ביחס לרווח של 1.19 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד. כמו כן, הם צופים כי ההכנסות צפויות לגדול בקצב האיטי ביותר, ביחס ליתר הרבעונים בארבע השנים האחרונות לפחות. אלו, צפויים לעמוד על כ-7.7 מיליארד דולר, עלייה של 16% ביחס להכנסות של 6.6 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד.
אחד מנתוני המפתח בדחות שיפורסמו הלילה הוא כמות המשתמשים בתשלום של החברה, מדד מרכזי המשמש להערכת בסיס המשתמשים שלה. בסוף שנת 2020 עברה עברה החברה סף ה-200 מיליון משתמשים, אך במהלך הרבעונים האחרונים חלה האטה דרמטית בצמיחה. זאת, על רקע כניסתן של שחקניות חדשות דוגמת Apple TV של APPLE , Disney+ של WALT DISNEY Amazon Prime של AMAZON , ו-HBO Max של AT&T INC . לאור זאת, האנליסטים צופים כי החברה תדווח על האטה קלה בקצב הצמיחה ברבעון הרביעי בהשוואה לרבעון הקודם.
על רקע הביצועים החלשים, והתחרות הגוברת, במהלך שנת 2020 הציגה מניית החברה ביצועים מאכזבים. בשנה החולפת, רשמה המנייה תשואה כוללת של 1.8%, מתחת לתשואה הכוללת של מדד ה-S&P 500 שעמד על 20.5%.
- המלכודת של נטפליקס: כשהצלחה גדולה מדי הופכת לנטל
- אפל מהמרת על בראד פיט - האם הסרט פורמולה 1 יהיה בלוקבאסטר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רבעון שלישי מעל הצפי
את הרבעון השלישי של 2021, סיימה ענקית הסטרימינג עם הכנסות של כ-7.48 מיליארד דולר, בדומה למה שציפו האנליסטים שתציג ברבעון. בשורה התחתונה, הציגה החברה רווח מתואם של כ-3.19 דולר למניה, מעל צפי האנליסטים שהעריכו רווח של כ-2.57 דולר למניה.
במסגרת תוצאות הרבעון השלישי, העריכה החברה, כי הכנסותיה ברבעון הרביעי של השנה, יסתכמו בכ-7.7 מיליארד דולר. זאת לנוכח העובדה שהרבעון נהנה מהשפעה מלאה של הסדרה "משחק הדיונון", אשר שברה שיאי צפיות ונחשבת לאחת הסדרות המוצלחת ביותר שהוציאה. לצד משחקי הדיונון, השיקה החברה במהלך הרבעון סדרות וסרטים דוגמת "אל תסתכלו למעלה", "אמילי בפריז" ו"עוזרת בית" שזכו לאהבת הצופים והמבקרים.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג'נסן הואנג וליפ בו טאן (נוצר על ידי בינה מלאכותית)אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
היום, כאשר אינטל מצויה בשפל תדמיתי ופיננסי, נודע כי חברת אנבידיה תשקיע 5 מיליארד דולר באינטל ותשתף עמה פעולה בפיתוח שבבים חדשים לשוק השרתים, מרכזי הנתונים והמחשבים האישיים. העסקה כוללת רכישת מניות של אינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, הנחה של 6.5% ממחיר הסגירה הקודם (הנחה של כ-30% ביחס למחיר החדש - אינטל מזנקת מעל 30%). זה הופך את אנבידיה לאחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של אינטל, עם נתח של כ-4% מהחברה. להרחבה: אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
עבור אנבידיה, מדובר במהלך שמעניק דריסת רגל משמעותית ביכולות הייצור של אינטל, לרבות בחטיבת ה-Foundry שסובלת מקשיים כרוניים. עבור אינטל, זו הזדמנות לקאמבק שכה נדרש. השותפות תאפשר פיתוח שבבים משולבים המשלבים את יכולות ה-AI של אנבידיה עם ארכיטקטורת ה-x86 המסורתית של אינטל. העסקה הזו מגיעה אחרי שלפני כחודש הממשל האמריקאי השקיע כ-9 מיליארד דולר בחברה.
מאחורי העסקה הזו מסתתר סיפור עמוק על אחת מחברות הטכנולוגיה החשובות בעולם, שעברה כברת דרך משמעותית מאז נוסדה. סיפור זה כולל ניצחונות טכנולוגיים היסטוריים, החמצות אסטרטגיות כואבות והתמודדות עם תחרות גלובלית עזה, בעיקר מצד יצרניות כמו TSMC, סמסונג ו-AMD. העסקה עם אנבידיה, עשויה להיות נקודת מפנה לאינטל. היא קיבלה הבעת אמון מהמובילה העולמית. עכשיו, נשאר "רק" להצדיק זאת.
1968: ההתחלה - מהפכה בזיכרון ובמיקרו-מעבדים
אינטל נוסדה ב-18 ביולי 1968 בקליפורניה על ידי רוברט נויס וגורדון מור, שני מדענים פורצי דרך שעזבו את חברת Fairchild Semiconductor, לצד המשקיע ארתור רוק. השם "Intel" הוא קיצור של "Integrated Electronics", ומשקף את החזון שלהם לייצר שבבים משולבים שיהפכו את הטכנולוגיה לזולה ונגישה יותר. בתחילת הדרך, התמקדה החברה בפיתוח זיכרונות מסוג SRAM ו-DRAM, שהיו חידוש טכנולוגי משמעותי בתעשייה. עיקר ההכנסות הגיעו ממכירת זיכרונות אלה, ששימשו במחשבים מוקדמים ובציוד תעשייתי.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כבר בראשית שנות ה-70 החלה פריצת הדרך המשמעותית הראשונה: המעבד הראשון בעולם, ה-Intel 4004, הושק בשנת 1971. המעבד, אשר פותח לבקשת יצרנית מחשבונים יפנית בשם Busicom, הכיל 2,300 טרנזיסטורים והיה בעל 4 ביט בלבד. הוא סימן את המעבר ההיסטורי מהעולם האנלוגי לדיגיטלי. הוא אפשר למחשבים לבצע חישובים מורכבים יותר במקום קטן וזול, והפך את אינטל לחלוצה בתחום המיקרו-מעבדים.
