הנאסד"ק ירד 1.7%; למונייד נפלה ב-17%, פריון זינקה 18%
וול סטריט
S&P 500 0.88%
דאו ג'ונס 0.38%
נאסד"ק 1.31%
- אורקל עולה 5%, נייק צונחת 10%, מה קורה בחוזים לקראת פקיעה מרובעת?
- וול-סטריט ננעלה באדום: הנאסד״ק נפל ב-1.8%, אנבידיה איבדה 4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
BITCOIN -0.06%
- טרם החל המסחר הרציף
- טראמפ מאלץ את ענקיות הפארמה להוריד מחירים בתמורה לשקט ממכסים
- בועת ה-AI או מנוע צמיחה היסטורי? מאחורי מרכז הנתונים העצום של מטא בלואיזיאנה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
ההוצאות על בנייה בינואר עלו מעל המצופה לרמת שיא של 1.521 טריליון דולר מאז תחילת המדידה ב-2002. מדובר בעליה של 1.7% לעומת החודש הקודם, כשהאנליסטים ציפו לעליה נמוכה יותר של 0.8%.
בדומה לפד, גם הבנקים המרכזיים באנגליה ובאוסטרליה הצהירו פעם נוספת כי יתמכו בהתאוששות השווקים, בדומה להצהרה שהשמיע יו"ר הפד ג'רום פאוול בשבוע שעבר, כשהכוונה היא להפיג את חששות המשקיעים.
בעוד שתחזיות המאקרו של בנקי ההשקעות והאנליסטים להתאוששות כלכלית שוריות מאוד למחצית השנייה של 2021, המצב בחלק מהסקטורים, הופך ליותר אקוטי בכל יום שעובר: מספר חברות בסקטור הנדל"ן שפשטו אשתקד את הרגל בארה"ב הגיע ל-985, עלייה של כמעט 63% ביחס ל-2019.
מספר חברות הנפט שפשטו רגל אשתקד עמד על 785, עלייה של למעלה מ-230% ביחס לתקופה המקבילה, אז פשטו רגל רק 236 חברות. בתחום המסעדנות עלו פשיטות הרגל ב-65%, בקמעונאות יש עלייה של 55% במספר פשיטות הרגל ובסקטור הבידור ישנה עלייה של 297% במספר החברות שפשטו רגל.
במכתבו השנתי למשקיעים כתב וורן באפט כי "אג"חים הם לא המקום להיות בו היום. קשה להאמין לתשואות האחרונות של האג"חים ל-10 שנים. התשואה בסוף השנה עמדה על 0.93% נפילה של 94% מאז ספטמבר 1981, אז התשואה עמדה על 15.8%".
נפט: מחירי הנפט נסחרים במחיר של כ-61 דולר לחבית כשצפויה ירידה בטווח הבינוני-ארוך. "העלייה במחירי הנפט מעלה את הכדאיות של יצרני הנפט לסטות ממכסות הייצור. להערכתנו, שיתוף הפעולה בין חברי קבוצת OPEC+ ימשך על אף חילוקי הדעות הנראים כעת", אמר דר' גיל בפמן כלכלן בנק לאומי, "עם זאת, אנו צופים כי בפגישה הקרובה ב-4 למרץ ערב הסעודית תחליט על הפסקה של קיצוץ תפוקת הנפט שלה מעבר למכסות OPEC כבר בחודש אפריל, זאת לאחר שהיא התחייבה על קיצוץ של מיליון חביות ביום מעבר למכסות בחודשים פברואר-מרץ".
ביטקוין: בנק סיטיבנק אומר כי "הביטקוין יהפוך למטבע לגיטימי או שיקרוס לתוך עצמו". לדעתם מטבע הבלוקצ'יין הפופולרי יכול להפוך יום אחד למטבע בינ"ל לגיטימי, בהינתן ויותר חברות יאפשרו תשלום ומסחר בו. "העתיד של המטבע לא ברור" (לכתבה המלאה). דר' אביחי שניר סבור כי הביטקוין עוד עשוי להמשיך לעלות ומסביר כי הפד' מבקר את הרוכשים של הביטקוין במקום להחזיר את האמון בדולר (לטור המלא).
חברת הגיימינג האמריקאית (סייפליי SCPL), המפתחת משחקי קז’ואל, דיווחה גידול בהכנסות של כ-30% ברבעון הרביעי לשנת 2020 ל-147 מיליון דולר, לעומת כ-113 דולר ברבעון הרביעי של שנת 2019. סך ההכנסות בשנת 2020 - 582 מיליון דולר, לעומת 466 מיליון דולר ב2019, עלייה של כ25%. שיעור ה-EBITDA ברבעון הרביעי לשנת 2020 עמד על 30.6%, לעומת 28.4% בשנת 2019 (לכתבה המלאה). המניה בתגובה יורדת.
מניית רדהיל (סימול: RDHL) נופלת הערב בוול סטריט לאחר שהחברה מדללת את המשקיעים, שוב, ומודיעה כי היא מגדילה את ההנפקה שלה ל-35 מיליון דולר ובמחיר של 8 דולר למניה, וזאת לאחר שכבר הגדילה את ההנפקה מ-10 מיליון דולר ל-25 מיליון דולר (לכתבה המלאה).
חברת פריון נטוורק (US) הדואלית מעלה תחזיות ל-2021, וצופה צמיחה של 31% בהכנסות הרבעון הראשון ל-86-87 מיליון דולר. פריון צופה כעת הכנסות של 370-380 מיליון דולר ב-2021, לעומת תחזית קודמת להכנסות של 350-370 מיליון דולר. בשורת הרווח, צופה החברה לסיים את השנה עם EBITDA מתואם של 37-38 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת ל-EBITDA מתואם של 35-37 מיליון דולר (לכתבה המלאה). המניה זינקה.
חברת איתמר (US) עלתה לאחר שהכתה את ההכנסות, פספסה בשורה התחתונה וסיפקה תחזית חיובית קדימה. ההכנסות ברבעון האחרון של 2020 הסתכמו ב-12.8 מיליון דולר, לעומת צפי ל-12.3 מיליון דולר; ההכנסות ב-2021 צפויות להסתכם ב-52-53 מיליון דולר, לעומת צפי האנליסטים ל-52 מיליון דולר (לדוחות המלאים). בנוסף, חשפה החברה השקעה מחברת המכשור ResMed ששוויה 30 מיליארד ד' (לכתבה המלאה).
אלביט מערכות (US) דיווחה על חוזה של 300 מיליון דולר למל"טים עם מדינה באסיה ל-5 שנים (לכתבה המלאה).
חברת פריגו (US) הדואלית הודיעה אמש כי היא מוכרת לחברת אלטריס את חטיבת התרופות ג'נריק אר.אקס ב-1.55 מיליארד דולר, מתוכם תקבל החברה 1.5 מיליארד דולר במזומן. בכך החברה הודיעה כי תתמקד במוצרי צריכה כחלק מהטרנספורמציה שהיא עוברת. כמו כן דיווחה החברה על דוחותיה הכספיים ל-2020. ההכנסות ירדו ב-2.5% ברבעון האחרון מ-1.323 מיליארד דולר ברבעון האחרון של 2019, ל-1,289.5 מיליארד דולר ברבעון האחרון של 2020. הפסד עמד על 175 מיליון דולר, לעומת הפסד של 19 מיליון דולר בתקופה המקבילה. בשורת ההפסד למניה, ההפסד עלה מ-0.14 סנט ברבעון האחרון של 2019 ל-1.29 דולר למניה (לכתבה המלאה). פריגו גם קיבלה היום המלצת קנייה מלאומי פרנטרס.
פורסייט (US) הדואלית ירדה לאחר שזינקה אמש ב-33%. וזאת עקב דיווח על ניסוי מוצלח למערכת מניעת תאונות דרכים באמצעות החברה-הבת איי-נט מובייל. הניסוי נערך עבור חטיבת מערכת התחבורה החכמה (system transport intelligent) של יצרן רכב יפני גלובלי ששוויו מיליארדי דולרים. כמו כן הניסוי הינו חלק מפרויקט פיילוט עם יצרן הרכב לשילוב אפשרי בפרויקט העיר החכמה של יצרן הרכב (לכתבה המלאה).
חברת אורמת הדואלית אורמת טכנו (US) (סימול: ORA) טוענת כי פירמת המחקר הינדנבורג מנסה להוביל שורט על המנייה, לאחר שזו פרסמה המלצת מכירה למניית החברה וטענה כי אורמת נתנה שוחד לבכירים בשווקים מחוץ לארה״ב וביניהם: קניה, הונדורס וגוואטמלה. עוד הוסיף הדו״ח, כי ממדינות אלו הגיע כ-70% מרווח החברה בשנת 2020. החברה סיפקה תחזית מאכזבת לשנה הקרובה בצד הדוחות שהציגו נתונים חיוביים בשורה התחתונה וההודעה על חלוקת דיבידנד. (לדוחות המלאים).
חברת הטכנולוגיה הישראלית מדיגוס (סימול: MDGS) ירדה היום לאחר שאמש דיווחה על סגירת הנפקה ציבורית של כ-3.26 מיליון מניות לפי מחיר של 2.6 דולר למניה (לכתבה המלאה).
חברת קלטורה תנפיק בנאסד"ק לפי שווי של 1-1.5 מיליארד דולר. החברה מפתחת המערכות לניהול וידאו הגישה תשקיף לרשות ני"ע האמריקאית לקראת גיוס של 100 מיליון דולר מהציבור. מוצרי החברה פגשו ביקושים ערים בתקופת הקורונה שהביאו לצמיחה שנתית של 25% וצמיחה רבעונית עקבית. מנגד החברה הכפילה את ההפסד בתקופה (לכתבה המלאה).
- 9.היום עליות בכל המדדים (ל"ת)ירון 03/03/2021 06:12הגב לתגובה זו
- 8.מחר תור עליות נסדק דאו ואס.אנד פי (ל"ת)יעקב כהן 03/03/2021 01:21הגב לתגובה זו
- 7.תירשמו עליות חדות מחר באס.אנד פי ונסדק (ל"ת)איתמר 03/03/2021 01:21הגב לתגובה זו
- 6.תיקנו מחר את ת.סל פי 3 אסאנד פי תרוויחוו (ל"ת)רוני 03/03/2021 01:21הגב לתגובה זו
- 5.קובי טוליאל אמזלג 03/03/2021 00:16הגב לתגובה זוזה מה יש חברים.
- 4.האס אנד פי יעבור 4000 תירשמו (ל"ת)יעקב דהן 02/03/2021 22:16הגב לתגובה זו
- 3.הדאו 40 אלף (ל"ת)יעקב דהן 02/03/2021 22:16הגב לתגובה זו
- 2.קנו את גוגל .אפל לבנק א.אמריקה (ל"ת)סאמי 02/03/2021 22:15הגב לתגובה זו
- 1.ירידות 02/03/2021 19:59הגב לתגובה זוחייבים להוריד
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
שבביםהאם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
חברת STMicroelectronics היתה התקווה הגדולה של תעשיית המוליכים למחצה בתחילת המאה ונשארה מאחור. השבוע היא ריכזה תשומת לב לאחר שפורסם כי סיפקה יותר מ-5 מיליארד שבבים לסטארלינק של אילון מאסק במסגרת הסכם בן עשור בין שתי החברות, וכי הכמות הזאת צפויה להכפיל את עצמה בעוד שנתיים
בחודש האחרון הפך מדד הראסל 2000 (סימול: RUT^) למדד המוביל בניו יורק, תופעה שלא אירעה מאז החל המדד הזה להיסחר. הסיבה לכך קשורה בעיקר בערכי החלל שלפיהם נסחרות המניות שמובילות את המדדים המובילים, ובמיוחד הנאסד"ק.
מדד הראסל 2000, שמכונה "המדד שמשקף את הכלכלה האמיתית", מייצג את "המניות הקטנות", שהן קטנות בהשוואה למניות ה-S&P 500. ג'וזף בראסואלס, הכלכלן הראשי של RSM International, שהיא הרשת השישית בגודלה בעולם, מבחינת ההכנסות, לשירותי החשבונאות המקצועיים, מסביר שהסיבה לכך קשורה בעובדה שכספי ההשקעה זרמו ברובם למדדים המובילים, ובמיוחד לנאסד"ק.
לדבריו, "המשקיעים פשוט התעלמו מהחברות שכלולות במדד הראסל 2000 ולא השקיעו במניותיהן. אבל קיצוצי הריבית של הפד והקלות המס של הנשיא טראמפ, שייכנסו לתוקף בינואר, לצד הירידה החדה במחירי הנפט, מזינים אופטימיות כלכלית, והתחזית לחברות קטנות יותר משתפרת. ברמות המחירים הנוכחיות יש הרבה הזדמנויות שפשוט התעלמו מהן בגלל שכולם התמקדו יתר על המידה בהזדמנויות טכנולוגיות". מה שזה בעצם אומר הוא שהחגיגה בבורסות לא הסתיימה והסיפור הטכנולוגי רק תופס מנוחה קצרה עד לסיבוב הבא.
הירידה במחירי הנפט מ-125 דולר בקיץ 2022 ל-56 דולר כיום, היא בעיקר תוצאה של עודפי היצע שחלקם "באשמת" טראמפ "ששחרר" את הנפט האמריקאי לשווקים הגלובליים, חלקם ב"אשמת" המדינות שאינן חברות באופ"ק שמגדילות ייצור (קנדה, ברזיל ואחרות), חלקם בגלל קרנות הגידור, חלקם בגלל איראן ורוסיה שמוכרות מתחת לשולחן, וחלקם בגלל הרגיעה בצמיחה הכלכלית. אין זה פלא שהסכמי אברהם תופסים עניין שהולך וגדל.
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- IBM וגוגל מציגות התקדמות במרוץ הקוונטי: לא רק החברות הקטנות בתמונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לבסוף, ענקית ניהול הנכסים KKR הוציאה השבוע את התחזית המאקרו גלובלית לשנת 2026 שלפיה הם מאמינים שתהיה צמיחה טובה מהצפוי בתמ"ג וברווחים ברוב האזורים העיקריים בעולם בשנת 2026, צמיחה שנתמכת על ידי מחירי נפט נמוכים, שיעורי חיסכון גבוהים יותר ותנאים פיננסיים נוחים. הם גם מציינים שהכלכלה העולמית עדיין נמצאת בעיצומו של רנסנס של פרודוקטיביות, בהובלת דיגיטציה, אוטומציה ואימוץ מואץ של בינה מלאכותית, במיוחד בארצות הברית. כדאי להקשיב להם כי החברה הזו היא מהטובות שיש.
