האם תיק ההשקעות שלכם מפוזר ולמה זאת לא השיטה להתעשר?
כולם מדגישים את פיזור תיק ההשקעות. אומרים לכם שצריך לפזר את תיק ההשקעות בין השקעות בארץ להשקעות בחו"ל, בין מניות לאגרות חוב, בין אגרות חוב צמודות למדד לאגרות חוב שקליות, בין מניות גדולות לקטנות. בלי סוף פיזור. כמה יותר מפוזר הרי ה מבורך.
זה מבורך למנהלי ההשקעות ליועצי ההשקעות בבנקים. הם פיזרו לכם את התיק, הם הקטינו את הסיכון, הם הפכו את ההשקעה שלכם לבינונית, הם מספקים לכם את הממוצע. את הבנצ'מרק. זה סוג של השקעת עדר, אבל לרוב הגדול של האנשים זה מספיק. מקבלים כמו המדד או קרוב אליו, התשואה לרוב סבירה, אבל אתם לא תתעשרו מהתשואה הזו.
פיזור - יתרונות וחסרונות
פיזור תיק ההשקעות הוא הקטנת הסיכון. ככה אין ליועץ ההשקעות בבנק ולמנהל הקרן שלכם, סיכון. לא יבואו אליו בטענות בעתיד על השקעות בעייתיות או מסוכנות. אבל, לא בטוח שזה הדבר הנכון בשבילכם.
כל האנשים שהתעשרו מהשקעות עשו זאת בזכות התמקדות. הם התמקדו במספר מניות ספציפיות שסיפקו תשואה טובה והיו הרבה יותר מהבנצ'מרק. אם הם היו מפזרים את ההשקעות שלהם לא הייתם שומעים עליהם, לא הייתם קוראים עליהם.
- כסף קטן: באפט עשוי להפסיד יותר מ-3 מיליארד דולר השנה
- ברקשייר חושפת השקעה של כמיליארד דולר בנדל"ן ברבעון השני
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השיטה של פיזור נועדה לשמור על הכסף ולהשיג תשואה סבירה, היא רחוקה מלהיות השיטה שתספק לכם תשואה מרשימה. הבעיה שרוב האנשים מפחדים לקחת סיכון. התמקדות במספר ניירות ערך, דגש על מניות, יכול לספק תשואה גבוהה, אבל מנגד זה גם מסוכן, כי מספיק שבתיק הממוקד שלכם, 2 מניות יפשלו כדי שהתשואה שלכם תהיה שלילית. לכן מיקוד לא מתאים לכך אחד.
מיקוד במניות ספציפיות - מסוכן, אבל יכול להיות מאוד רווחי
למי זה כן מתאים? לצעירים שיכולים לקחת סיכוניםף לכאלו שמדובר בסכומים שהם יכולים להפסיד אותן, ולכאלו שמבינים בשוק ההון. הבנה בשוק ההון היא הבנה בדוחות כספיים, בניתוח מצבה של החברה ולא פחות חשוב ניתוח מצבה של המניה - האם התמחור נוח, יקר וכו'?
אלו יכולים על פני זמן ובהמשך לסבלנות רבה ולמידה ממושכת שכוללת מעקב אחרי התיק והמניות הבודדות לייצר תשואה גבוהה.
יגידו לכם שזה הימור, וזה נכון חלקית, כי כשמשקיעים במספר מניות בודד, הסיכון באמת גדול. אבל אם וורן באפט הגדול מהמר בתיק שלו על אפל שמהווה מחצית מההשקעות שלו, כנראה שהדרך להתעשר היא בלקיחת הימורים, אם כי ככל שלומדים-קוראים=מנתחים את החברה ככה ההימור קטן יותר.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
מיקוד בהשקעות ערך
וורן באפט וצ'ארלי מאנגר שנפטר בחודש שעבר, התמקדו בהשקעות ערך בודדות יחסית לאורך עשרות שנים רבות. בין ההשקעות היו - בנקים, קוקה קולה, חברות ביטוח, חברת רכבות ואפל. הם פשוט ניתחו, העריכו והחזיקו לאורך זמן וייצרו תשואה מאוד גבוהה בתיק ההשקעות שלהם.
המודל הזה הוא המודל של רוב קרנות ההשקעה, קרנות הגידור ושל המשקיעים הפרטיים הגדולים. הם לא מפזרים את התיק. הם לא פונים לגוף מוסדי שיפזר להם את ההשקעות כדי לייצר תשואה של 5%, במקרה הטוב 7%. הם עובדים קשה בבדיקה, סינון וניתוח כדי לייצר תשואה טובה יותר. הטובים מצליחים.
באפט, גילה את אפל מאוחר. היא כבר עלתה פי 10 בחמש השנים שלפני שרכש אותה, ובכל זאת ברקשיר התחילה לרכוש את אפל ב-2016. זו יכולת השקעה חשובה. משקיעים רבים מתקשים לקנות מניה אחרי היא עלתה בצורה חדה. הם חושבים שהם פספסו את הסיבוב. אבל האמת היא שצריך להתנתק מהעבר ולבחון את החברה בלי דעות קדומות. רק מכאן והלאה.
באפט ומאנגר עשו זאת ורכשו באדיקות החל מ-2016 נתחים באפל. המבחן שלהם היה הדוחות הכספיים, וההבנה שהמוצר של אפל הוא מוצר מנצח. באפט אמר מספר פעמים כי "אפל נמצאת בפוזיציה בה הצרכנים משלמים בערך 1,500 דולר על הסמארטפון. אותם צרכנים משלמים 35,000 דולר בשביל רכב שני. אם תכריחו את האנשים הללו לוותר על הרכב או על האייפון שלהם, הם יוותרו על האייפון. זה יוצא דופן".
הטיעון הפשוט הזה עומד בבסיס ההשקעה ומבטא את החשיבות של הבנת העסק, הבנת המוצר, הבנת הלקוחות בניתוח של חברה.
- 15.גבי 19/12/2023 10:36הגב לתגובה זומוותרים על הרכב הוא התכוון
- 14.יובי 19/12/2023 09:45הגב לתגובה זויש כמה הונאות ברורות
- 13.[email protected] 18/12/2023 12:51הגב לתגובה זו"אפל נמצאת בפוזיציה בה הצרכנים משלמים בערך 1,500 דולר על הסמארטפון. אותם צרכנים משלמים 35,000 דולר בשביל רכב שני. אם תכריחו את האנשים הללו לוותר על הרכב או על האייפון שלהם, הם יוותרו על האייפון. זה יוצא דופן". האם יש טעות פה ? התכוון הכותב שהם היו מוותרים על הרכב השני?
- 12.אמנון 18/12/2023 10:30הגב לתגובה זואם יש לך מנייה והיא מאבדת 25 אחוז ויש לך עוד 4 מניות שעשו 10 אחוז המצב שלך יותר טוב מאשר אם היית נופל במנייה אחת.כמובן שצריך לדעת לבחור אבל תמיד יכולות להיות הפתעות.המחוקק אסר למכור סיגריות או מס על מסחר באינטרנט, התגחתה תקלה במוצר, בעיות בשרשרת ההספקה, או שביתה במפעלים.תמיד יכל להיות חוסר מזל גם לבאפט.
- 11.חחח, כל פעם ממציאים פטנט חדש (ל"ת)אילן אר 18/12/2023 09:35הגב לתגובה זו
- 10.בזן (ל"ת)אנונימי 18/12/2023 09:34הגב לתגובה זו
- 9.לרון 18/12/2023 08:38הגב לתגובה זוהמצליחה ועוד איך מפוזרת בקרנותיה,ולהשקעותיה העצמיות מוסיפה חדשות לבקרים ומפזרת גם שם
- 8.לרון 18/12/2023 08:37הגב לתגובה זואינה מפוזרת? באמת,ילין אינו מתפזר וכך מגמד את כולם?!!
- 7.לרון,גם טבע 18/12/2023 08:36הגב לתגובה זואתם מנתחים את אפל בהתאם לטרנד ומוקדם מידי,מסתבר שהשער של אפל יציב,זו כבר לא מנית צמיחה
- 6.ניב 18/12/2023 08:30הגב לתגובה זויד המקרה או מזל בשילוב ידע מאפשרת התעשרות למספר קטן
- לרון 18/12/2023 10:02הגב לתגובה זולהסתמך על אנליסטים,אנליסט מצליח אך ורק שיש לו מידע פנים,לכן יש אנליסטים "של קניה"
- 5.אנונימי 18/12/2023 08:22הגב לתגובה זולא הצגת גרף השוואתי בין ברקשיר לבין מדד ה S
- 4.משקיע 18/12/2023 08:20הגב לתגובה זובכתבה זה נחמד ואפשר לרשום הכל בפועל כאשר משקיעים במשקל גדול בנייר ערך אחד וההשקעה כושלת או גרוע מכך נמחקת התשואה של אותו משקיע אבדה לעיתים לשנתיים או אף לשלוש שנים הבאות.. אף מנהל ההשקות מקצועי לא עובד כך ובצדק לא יישארו לו לקוחות, רוב הלקוחות לא מחפשים "להתעשר" למרות שהיו שמחים לכך, הם מחפשים מנהל השקעות שידאג לתיק ההשקעות שלהם שיניב תשואה טובה לאורך שנים בתנודתיות נמוכה יחסית שמתאימה לאותו לקוח
- 3.הימור ותו לא (ל"ת)99 18/12/2023 08:03הגב לתגובה זו
- 2.הכותב שכח 18/12/2023 07:38הגב לתגובה זושבאפט כמעט מחק את כל ההשקעות שלו ב 2008. הכותב מהמר. נקודה. צל"ש טר"ש.
- 1.ולא על האייפון 18/12/2023 06:32הגב לתגובה זוולא על האייפון
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
