דיפלומט עם דוחות טובים; הרווח התפעולי זינק ב-44% ל-42 מיליון שקל
היבואנית דיפלומט אחזקות -0.06% שהונפקה בבורסה בת"א במרץ השנה, מדווחת על תוצאות טובות לרבעון השני, והמניה מטפסת ב-2.6%. ההכנסות צמחו בכ-14% בהכנסות של הרבעון השני, לכ-708 מיליון שקל, בהשוואה לכ-620 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. לדברי החברה, הצמיחה בהכנסות נבעה בעיקר מגידול בהיקף המכירות בישראל ובגאורגיה, לצד גידול בהכנסות כתוצאה מהפרשי תרגום חיוביים - ההכנסות בנטרול השפעת הפרשי התרגום עלו ב-10%.
הרווח התפעולי עלה בכ-44% לכ-42 מיליון שקל, בהשוואה לכ-29 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
בשורה התחתונה, הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של דיפלומט ברבעון השני של שנת 2021 עלה בכ-53% לכ-29.2 מיליון שקל, בהשוואה לכ-19.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. מהחברה נמסר: "העלייה החדה ברווח נבעה בעיקר מהצמיחה בהכנסות, מהשיפור ברווחיות הגולמית ומהפעולות שנקטה החברה לצמצום הוצאותיה התפעוליות וכן מעלייה בחלק הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות כתוצאה משינוי מבנה הבעלות עובר להנפקה".
נעם וימן, מנכ"ל דיפלומט אחזקות: "בחודש שעבר חתמנו על הסכם שכירות למשך 25 שנה למרלו"ג חדש שיוקם בקיסריה בו אנו צפויים להשקיע כ-270 מיליון שקל שיהיה על בסיס מערכות אוטומציה, מידוף וניהול מלאי חכמות, שיתמוך ביכולתנו להגדיל את היקפי הפעילות של החברה במהלך השנים הבאות, תוך תרומה לחיסכון בהוצאות התפעול. בימים אלה, אנו בוחנים הזדמנויות לפיתוח מנועי הצמיחה במגוון רחב של תחומים, בדרך של כניסה לקטגוריות חדשות באזורים בהם אנו פעילים ובדרך של התרחבות למדינות נוספות".
ובחלוקה למגזרי פעילות:
ההכנסות בישראל צמחו ברבעון ב-19% לכ-416 מיליון שקל, בהשוואה לכ-349 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. מהחברה נמסר כי הצמיחה בהכנסות בישראל נבעה בעיקר מכך שברבעון המקביל אשתקד היקף המכירות היה מתון יחסית כתוצאה ממכירות מוגברות בחודש מרץ 2020 עם התפרצות נגיף הקורונה.
- התפוצצות הבועה: טיפלתי תפטר 120 עובדים, אחרי שווי של 8.3 מיליארד דולר
- חברת Imagen גייסה 30 מיליון דולר לאוטומציה עבור צלמים מקצועיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההכנסות בדרום אפריקה ברבעון צמחו בכ-5% לכ-173 מיליון שקל, בהשוואה לכ-164 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד והושפעו לחיוב מהפרשי שער של הראנד ביחס לשקל.
- 2.שימישי 01/09/2021 06:28הגב לתגובה זוקרטל
- 1.מחסימת תחרות והפקעת מחירים מהצרכן הישראלי השבוי. י 30/08/2021 12:17הגב לתגובה זומחסימת תחרות והפקעת מחירים מהצרכן הישראלי השבוי. יוקר המחיה שלנו זה חגיגת הרווחים שלהם...
- yoram 30/08/2021 15:38הגב לתגובה זוסכיני גילוח משחות שיניים ועוד צריך לאפשר יבוא מקביל ועד אז דיפלומט תחגוג על חשבוננו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
