השורטים על מניות המעו"ף ירדו ל-1.17 מיליארד ש', באילו מניות נרשמו תנודות?
שבוע המסחר האחרון כלל שלושה ימי מסחר בלבד בשל השביתה הגדולה במשק בימי רביעי וחמישי אך עם זאת יתרות השורט הכלליות על רוב המניות הצטמצמו בצורה ניכרת ופוזיציית המכירה בחסר על מניות מסויימות ביצעו תנודות חדות.
ברקע לסגירת הפוזיציות המאסיבית המעו"ף ירד 0.4% בלבד אך הסמנטימנט העולמי השתעשע במחשבה כי יוון כבר לא תעיב על השווקים בעולם בזמן הקרוב ברקע לדיונים והשיחות שהתגבשו סביב תוכנית הצנע במדינה במטרה לקרב את הסיוע ולמנוע פשיטת רגל בפועל. השורטיסטים הגיבו בהתאם.
יתרות המכירה בחסר על מניות מדד המעו"ף עומדות נכון ליום חמישי האחרון על מתחת לרף ה-1.2 מיליארד שקלים - 1.170 לעומת 1.211 מיליארד שקלים ביום חמישי הקודם - ירידה של 3.4% ושפל של החודשים האחרונים. נציין כי 11 מתוך 25 מניות המעו"ף רשמו עלייה ביתרות המכירה בחסר כשחלק מהן היו ידועות כפוזיציות שורט טכניות כמו באבנר יהש, דלק קידוחים יהש וחברה לישראל.
דוגמאות למגמת סגירת הפוזיציות במעו"ף נמצאות גם בסקטור התקשורת: בבזק ירדו היתרות ל-3.8 מ-5.5 מליון שקלים, בפרטנר ירדו ל-40.7 מ-50.5 מיליון שקלים, בישארמקו ירדו בכ-19%, בגזית גלוב ירדו ל-13 מ-18.5 מיליון שקלים. והמניה שהגדילה לעשות הייתה מלאנוקס לאחר דוחות השיא שפרסמה בסוף חודש שעבר היתרות הקודמות עמדו על 6.8 מיליון וביום חמישי נחתכו ל-3.7 מיליון שקלים.
מנגד, יתרות המכירה בחסר במניית פריגו דווקא עלו ועמדו על 15.2 מיליון לעומת 12.2 מיליון שקלים בשבוע הקודם - זינוק של 24.6% ברקע לתוצאות טובות של החברה ושנה פנטסטית למניית החברה. ביום שלישי פירסמה החברה
במניות השורה השנייה דווקא נרשמה מגמה הפוכה והיתרות טיפסו ל-430 מיליון שקלים לעומת 422 מיליון שקלים. פוזיציה נבנתה במניית אבגול - 4.3 מיליון שקלים נמצאים בשורט על המניה לעומת 1.18 מיליון שקלים בשבוע הקודם. באפריקה יתרות השורט עדיין גבוהים ברמה של 59 מיליון שקלים ויחס שורט למחזור ממוצע יומי של 7.02 ובטאואר כמות המניות בפוזיציית שורט על המניה ירדו קלות ל-8.583 מיליון מ-8.729 מיליון.
באלוט תקשורת היתרות זינקו ב-47% ועומדות על 5.9 מיליון שקלים עם יחס שורט למחזור ממוצע יומי גבוה של 4.04. ברקע לכך לדוחות טובים שפורסמו בחו"ל קודם לפירסומם בארץ בהם מפורט כי הרווח הנקי של החברה ברבעון הרביעי הסתכם ב-4.2 מיליון דולר. מדובר ברווח של 14 סנט למניה אשר גבוה מציפיות האנליסטים שהעריכו שהרווח יסתכם ב-12 סנט למניה אך סוחרי השורט מצידם דווקא הגדילו פוזיציה.
- 4.הוכחה כי הכיוון הוא למעלה (ל"ת)שי 14/02/2012 22:31הגב לתגובה זו
- 3.מישהו יודע היכן ניתן לראות יתרות שורט (ל"ת)שאול 14/02/2012 17:03הגב לתגובה זו
- אחד 14/02/2012 19:56הגב לתגובה זוhttp://www.tase.co.il/tase/ -> סטטיסטיקה (בסרגל כלים בצידו הימני למטה ->מכירות בחסר (שורט). בהצחלה
- תודה (ל"ת)שאול 15/02/2012 10:50
- 2.טאואר השורטיסטים ישרפו ובהצלחה למחזיקים (ל"ת)מגדליסט 14/02/2012 13:30הגב לתגובה זו
- טאואר 15/02/2012 00:30הגב לתגובה זורווחים ...אין חובות.....יש הרבה (הלוואי וישלמו...יש לי לונג עצום באגח 6 ) שה המירים יש לבנקים אגח להמרה (6) יתחיל לעבוד בספטמבר יורקוויל יתחילו לעבוד בקרוב (הנפקת מניות) בקיצור תוך שנה ...חצי מחיר
- 1.הגיוני לא? 14/02/2012 13:29הגב לתגובה זוהשורטיסטים יודעים
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה שברה שיאים - וול סטריט מזנקת ב-2%
וול סטריט עולה - הנאסד"ק מטפס ב-2%, השבבים בשיא, אנבידיה עולה ב-4.2%. טאואר הדואלית זינקה 13.5% על רקע דוחות טובים, מנגד קמטק ירדה 6% על רקע צמיחה חלשה יחסית ברבעון הבא (הרחבה בהמשך).
מניות הביטוח המשיכו לזנק, המדדים המרכזים עלו מעל 1% ושברו שיאים.
מדד ת"א 35
קמטק - חברת בדיקות השבבים ממגדל העמק הדואלית קמטק -5.95% מפרסמת את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי, ומציגה תוצאות שעקפו בקצת את הציפיות של השוק אבל התחזית לרבעון הרביעי מאכזבת היא צופה הכנסות של 127 מיליון אחרי שברבעון השלישי צפתה ל-126 מיליון. ברמת התוצאות החברה עקפה בקצת את תחזיות האנליסטים, הן בהכנסות והן ברווח למניה, והציגה קצב פעילות שמתקרב לרף של חצי מיליארד דולר במונחים שנתיים. הכנסות קמטק הסתכמו ברבעון ב-126 מיליון דולר, לעומת ציפיות השוק ל-125.2 מיליון דולר, ובכך רשמה עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (112.3 מיליון דולר). הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הגיע ל-40.9 מיליון דולר, שהם 0.82 דולר למניה בדילול מלא, לעומת תחזית ממוצעת של 0.80 דולר למניה ולמול רווח של 0.75 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024 - קקמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה
טאואר - טאואר 13.62% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית
כתבנו לא מעט על הגאות בסקטור השבבים. מניות השבבים הישראליות עלו בחדות מתחילת השנה למכפילים שמציבים אותן קרוב לפסגת החברות המובילות בעולם; בדקנו כיצד נראות נובה, קמטק וטאואר לעומת הענקיות האמריקאיות - האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- ג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קמהדע - קמהדע 5.14% מדווחת על הכנסות של 47 מיליון דולר ברבעון השלישי, עלייה של 13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.7 מיליון דולר, עלייה של 34% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות בתשעת החודשים הראשונים הסתכמו ב-135.8 מיליון דולר, עלייה של 11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד; ה-EBITDA היה 34.2 מיליון דולר, עלייה של 35% לעומת התקופה המקבילה אשתקד התחזית לכל השנה ללא שינוי - הכנסות של 178-182 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 40-44 מיליון דולר - קמהדע מאשרת את התחזית לשנה כולה; דוח טוב לרבעון השלישי
