ג'יי פי מורגן צ'ייס הוא הבנק הגדול בארצות הברית לפי היקף הנכסים ואחד הגדולים בעולם. הקבוצה פועלת בבנקאות קמעונאית ומסחרית דרך רשת צ'ייס, בבנקאות השקעות, במסחר בניירות ערך ובניהול השקעות, ושוויה בבורסה מתקרב לטריליון דולר. בראשה עומד ג'יימי
דיימון, אחד המנכ"לים הוותיקים והמשפיעים בוול סטריט, והשאלה מי יחליף אותו מעסיקה את השוק כבר כמה שנים.
הבנק פותח את עונת הדוחות של וול סטריט יחד עם הבנקים הגדולים האחרים, והתוצאות
שלו נחשבות לתמונת מצב של הכלכלה האמריקאית: היקף האשראי, איכות החובות של משקי הבית והחברות והפעילות בשוקי ההון. הכנסות המסחר וההנפקות תלויות בתנודתיות בשווקים, והכנסות הריבית בהחלטות הפדרל ריזרב. גם ההערכות של דיימון על מצב הכלכלה, בשיחות הוועידה ובמכתב השנתי
לבעלי המניות, נקראות בעיון רב בשווקים.
מחלקת המחקר של הבנק משפיעה על השוק גם מעבר לתוצאות. תחזיות היעד שלה למדד S&P 500, המלצות על מניות ספציפיות והערכות על מטבעות וסחורות מצוטטות בהרחבה ומזיזות לעיתים מחירים. יחד עם גולדמן
זאקס ומורגן סטנלי הוא נמנה עם קבוצת הבנקים שדעתם נחשבת בקרב מנהלי ההשקעות בעולם.
משרד האוצר האמריקאי יפרסם ביום רביעי את הודעת המימון הרבעונית, ורבים מהדילרים מעריכים שההתחייבות לשמור על היקפי ההנפקה של האג"ח הארוכות תשתנה. בסיטי צופים קיצוץ כבר בחודש הקרוב, בג'יי.פי מורגן סבורים שהנוסח יישאר
ג'יי פי מורגן, גולדמן זאקס, סיטיגרופ ווולס פארגו מדווחות היום לפני פתיחת המסחר. מדד הבנקים האמריקאי נמצא בתיקון, התשואה לעשר שנים עומדת על כ-5.2% והשאלה הגדולה היא כמה זמן הצרכן האמריקאי יעמוד בעלויות האשראי
בנק ההשקעות מעלה את מחיר היעד מ-210 ל-300 דולר לקראת פרסום תוצאות ניסויים קליניים בחודשים הקרובים; תרופה חדשה למושתלי כליה עשויה לפנות לשוק של יותר מ-2 מיליארד דולר, לצד טיפול בזאבת והתרחבות הפעילות באלצהיימר
ג'יי.פי מורגן ודויטשה בנק מעלים את ברזיל למשקל יתר אחרי תוצאות הסיבוב הראשון בבחירות. השוק עדיין נסחר סביב 9 פעמים הרווח החזוי, הריבית עומדת על 13.75% והמשקיעים המקומיים מחזיקים מעט מניות יחסית לעבר - אבל חלק משמעותי מהתרחיש החיובי כבר נכנס למחירים בתוך
יום אחד
חדרי המסחר בוול סטריט צפויים להכניס השנה כמעט 50% יותר מבשנים שלפני הגל, ובאופנהיימר מודים שאין להם הסבר לזה. לכן הם ממליצים על בנקים רגילים שחיים מהלוואות: קנייה ביו.אס בנקורפ ובפי.אן.סי עם אפסייד של 28% ו-22%, והתרחקות מגולדמן סאקס וממורגן סטנלי
צוות האנליזה של הבנק, שהוריד לפני חודש את ההמלצה לניטרלית והרוויח 7.9% מהזהירות, חוזר להמלצה שורית טקטית: מאקרו חזק מהצפוי, צרכן עמיד, תחזיות רווח שאולי שמרניות מדי וציפייה לירידת תשואות עד סוף השנה. הסקטור המועדף: טכנולוגיה, עם השבבים ושבע המופלאות
בראש, ושני קטליזטורים כבר השבוע
ג'יי.פי מורגן מתחיל לסקר את Genius Sports בהמלצת משקל יתר ובמחיר יעד של 8 דולר, לעומת מחיר של כ-5.8 דולר; החברה מספקת את נתוני ה-NFL הרשמיים לענקיות ההימורים, מצפה לעבור השנה הכנסות של מיליארד דולר ולייצר EBITDA מתואם של 285-295 מיליון דולר, אבל המניה
נחתכה כמעט בחצי מתחילת השנה
הבנק העלה את ההמלצה למטא מ"נייטרלי" ל"קנייה" ואת מחיר היעד ל-820 דולר, כ-30% מעל מחיר הסגירה; בג'יי.פי מורגן מצביעים על קצב אימוץ ראשוני גבוה של סוכן ה-AI החדש Muse ועל פוטנציאל נוסף בעסקי הפרסום - אבל מעריכים שההשקעות במחשוב עלולות להביא את תזרים המזומנים
החופשי של החברה לשלילי בהיקף של 65-75 מיליארד דולר בשנה ב-2027 וב-2028
וולס פארגו העלתה את מחיר היעד למניה ל-390 דולר וקבעה שהבנק בהנהלת ג'יימי דיימון יהיה הראשון בסקטור שיחצה את הטריליון. במחיר הנוכחי חסרים לו כ-10 דולר למניה כדי להגיע לשם
עונת הדוחות החזקה מזה כמעט חמש שנים הקפיצה את קצב צמיחת הרווחים במדד מעל 30%, והבנק העלה את היעד לסוף השנה ב-2.5%. מדד הפחד מתמחר תנודה יומית של 77 נקודות בלבד, בדיוק לפני החודש החלש היסטורית בשוק האמריקאי
מדד הקוספי הקוריאני עדיין גבוה ב-34% מתחילת השנה, אחרי שסמסונג ו-SK הייניקס דחפו אותו לשיאים על גב הביקוש לשבבי זיכרון; בבנק האמריקאי מסבירים שהירידה נבעה מפירוק מינוף של קרנות סל וקרנות גידור, ושהתהליך הזה כבר מוצה כמעט במלואו
הבנקים בוול סטריט פותחים את עונת הדוחות כ-12% מתחת לשיאג'יי פי מורגן, גולדמן זאקס, סיטיגרופ ווולס פארגו מדווחות היום לפני פתיחת המסחר. מדד הבנקים האמריקאי נמצא בתיקון, התשואה לעשר שנים עומדת על כ-5.2% והשאלה הגדולה היא כמה זמן הצרכן האמריקאי יעמוד בעלויות האשראי
ביוג'ן בדרך לעלייה של 33%? ג'יי.פי מורגן מעלה המלצה ומצביע על שלוש תרופות מבטיחותבנק ההשקעות מעלה את מחיר היעד מ-210 ל-300 דולר לקראת פרסום תוצאות ניסויים קליניים בחודשים הקרובים; תרופה חדשה למושתלי כליה עשויה לפנות לשוק של יותר מ-2 מיליארד דולר, לצד טיפול בזאבת והתרחבות הפעילות באלצהיימר
המניות בברזיל זינקו 13% ביום - האנליסטים סבורים שיש אפסייד של 20%ג'יי.פי מורגן ודויטשה בנק מעלים את ברזיל למשקל יתר אחרי תוצאות הסיבוב הראשון בבחירות. השוק עדיין נסחר סביב 9 פעמים הרווח החזוי, הריבית עומדת על 13.75% והמשקיעים המקומיים מחזיקים מעט מניות יחסית לעבר - אבל חלק משמעותי מהתרחיש החיובי כבר נכנס למחירים בתוך יום אחד
עמלות המסחר של הבנקים בארה"ב עלולות להתאדות - אופנהיימר מעדיף את הבנקים "המשעממים"חדרי המסחר בוול סטריט צפויים להכניס השנה כמעט 50% יותר מבשנים שלפני הגל, ובאופנהיימר מודים שאין להם הסבר לזה. לכן הם ממליצים על בנקים רגילים שחיים מהלוואות: קנייה ביו.אס בנקורפ ובפי.אן.סי עם אפסייד של 28% ו-22%, והתרחקות מגולדמן סאקס וממורגן סטנלי
ג'יי.פי מורגן על Genius Sportsג'יי.פי מורגן מתחיל לסקר את Genius Sports בהמלצת משקל יתר ובמחיר יעד של 8 דולר, לעומת מחיר של כ-5.8 דולר; החברה מספקת את נתוני ה-NFL הרשמיים לענקיות ההימורים, מצפה לעבור השנה הכנסות של מיליארד דולר ולייצר EBITDA מתואם של 285-295 מיליון דולר, אבל המניה נחתכה כמעט בחצי מתחילת השנה
ג'יי.פי מורגן משדרג את מטא: אפסייד של 30% - למרות הלחץ על התזרים
ג'יי.פי מורגן מעלה את היעד ל-S&P 500 ל-8,000 נקודות
השוק החם בעולם ירד ב-40% בחודש, ובג'יי.פי מורגן מזהים רצפה