טראמפ מחריף את מלחמת הסחר עם קנדה: מכס של 50% על רכב וחלקים

דונלד טראמפ מחריף את העימות המסחרי עם קנדה ומאיים להעלות את המכסים על מכוניות, משאיות וחלקי רכב שמגיעים מהמדינה ל-50% החל מ-1 בינואר 2027. המהלך מגיע ימים לאחר שיחות חירום בין וושינגטון לאוטווה קרסו, ומחזיר את שתי הכלכלות לעימות ישיר אחרי כמה חודשים של רגיעה יחסית.

כיום מוטל על יבוא רכב מקנדה מכס של 25%, כאשר במסגרת הסכם הסחר USMCA החיוב חל בעיקר על החלקים שאינם מתוצרת אמריקאית. טראמפ הודיע כי גם המכס על פלדה קנדית יישאר ברמה של 50%, ובמקביל תקף את קנדה וטען כי ארה"ב אינה זקוקה לה באותה מידה שבה היא זקוקה לשוק האמריקאי.

השיחות קרסו ברגע האחרון

ההסלמה מגיעה אחרי שיחות שנועדו למנוע הטלת מכסים חדשים על סחורות קנדיות בהיקף של כ-20 מיליארד דולר. המגעים נמשכו עד סמוך למועד האחרון, אך התפרקו ביום שישי בערב לאחר שקנדה טענה שארה"ב הציבה דרישות חדשות שפגעו ביכולתה לנהל הסכמי סחר עצמאיים עם מדינות אחרות.

ראש ממשלת קנדה מארק קרני הגיב בחריפות והודיע כי אוטווה תשיב "דולר מול דולר" על המכסים האמריקאיים. לדבריו, וושינגטון טעתה בהערכת התגובה הקנדית, והוא הבהיר כי מבחינתו עדיף להישאר ללא הסכם מאשר להסכים לתנאים שפוגעים בריבונות הכלכלית של המדינה. קנדה כבר הודיעה כי תגיב למכסים האמריקאיים במכסי נגד על יבוא מארה"ב בהיקף של כ-20 מיליארד דולר, או כ-28 מיליארד דולר קנדי, שייכנסו לתוקף ב-8 בספטמבר. המכסים יתמקדו בין היתר בפלדה, מוצרי חלב, מכשירי חשמל ביתיים, ציוד חקלאי, עיסת נייר, נייר ואלקטרוניקה.

מנגד, נציג הסחר האמריקאי ג'מיסון גריר טען כי וושינגטון ניסתה לבוא לקראת קנדה, בין היתר באמצעות הצעה להפחית את המכסים על פלדה ואלומיניום ולמתן את המכסים על רכב ועץ. אלא שהצדדים לא הצליחו להגיע להבנות, וכעת האיום החדש על תעשיית הרכב מגדיל את הסיכון לעימות רחב יותר.

קנדה היא שותפת הסחר השנייה בגודלה של ארה"ב אחרי מקסיקו, ולכן החרפה במערכת היחסים פוגעת ישירות בשרשראות אספקה שחוצות את הגבול לשני הכיוונים. הדבר בולט במיוחד בענף הרכב, שבו חלקים ורכיבים נעים מספר פעמים בין ארה"ב, קנדה ומקסיקו לפני שהרכב המוגמר יוצא מהמפעל.

תעשיית הרכב במוקד

מאז חתימת USMCA ב-2020 השקיעו פורד, ג'נרל מוטורס וסטלנטיס, לצד יצרניות זרות, מיליארדי דולרים במבנה ייצור משולב בצפון אמריקה. מכס של 50% על רכב וחלקי רכב קנדיים עלול לשנות את הכדאיות של המודל הזה ולדחוף חברות לשקול העברת פעילות דרומה לארה"ב.

בתגובה להודעת טראמפ, מניות פורד וסטלנטיס ירדו בכ-4% בתחילת המסחר בניו יורק לאחר הודעת טראמפ, בעוד מניית ג'נרל מוטורס איבדה יותר מ-2%. לפי Mobility Global, קנדה צפויה להיות אחראית לכ-8% מכלל ייצור הרכב בצפון אמריקה ב-2026.

יצרני חלקי רכב בקנדה מזהירים כי גם מפעלים אמריקאיים תלויים ברכיבים שמגיעים מצפון לגבול, ולכן מכסים גבוהים יותר עלולים להעלות את עלויות הייצור בארה"ב ואף לפגוע בקצב ההרכבה אם חלקים מסוימים יהפכו ליקרים מדי או לא זמינים. החשש המרכזי בקנדה הוא שהאיום לבדו יספיק כדי להקפיא השקעות. חברות שאינן יודעות מה יהיה גובה המכס בעוד ארבעה חודשים עשויות לדחות הרחבת מפעלים, רכישת ציוד וגיוס עובדים, גם אם בסופו של דבר המכסים לא ייכנסו לתוקף.

• יותר מ-3,700 פעולות בשלושה חודשים: מה טראמפ קונה ומוכר בוול סטריט?
• "ארה"ב מנצלת את היותה מצר הורמוז של העולם הפיננסי"

גם USMCA בסימן שאלה

העימות החדש מעמיק גם את חוסר הוודאות סביב הסכם USMCA עצמו. ביולי ארה"ב לא חידשה את ההסכם באופן מלא, והמערכת עברה למתכונת של בחינה שנתית. בעוד המגעים עם מקסיקו מתקדמים, השיחות הפורמליות עם קנדה עדיין לא החלו. בחודש שעבר טראמפ כבר איים במכסים של 50% על שורה של מוצרים קנדיים, והעניק לאחר מכן דחייה קצרה לאחר שטען שהצדדים קרובים להסכם. בשלב מסוים דובר על הפחתת המכסים על מתכות ל-25% ועל הורדת המכס על מכוניות ל-15%, אך המהלך קרס לפני החתימה.

אחת המחלוקות האחרונות נגעה למשאיות בינוניות וכבדות. לפי קרני, האמריקאים ביקשו שלא להחיל עליהן הקלות, צעד שלדבריו היה עלול להפוך חלק מפעילות הרכב בקנדה ללא כדאית לאורך זמן. פורד, למשל, משקיעה כעת בהסבת מפעל ליד טורונטו לייצור משאיות מסדרת F-Series Super Duty.

בינתיים, חברות פלדה אמריקאיות דווקא נהנות מההסלמה. Steel Dynamics ו-Nucor היו בין המניות החזקות במדד S&P 500 ביום שני ועלו עד כ-6.6% וכ-5.1% בהתאמה, בעוד Algoma Steel הקנדית ירדה ביותר מ-8%.

ארה"ב וקנדה עדיין מחזיקות ביותר מארבעה חודשים עד למועד שבו המכסים החדשים אמורים להיכנס לתוקף, ולכן קיים מרחב לחידוש המגעים. אבל ככל שהעימות מתרחב מענפי הפלדה והעץ אל לב תעשיית הרכב, המחיר הכלכלי של חוסר הוודאות עולה עוד לפני שמכונית אחת מחויבת בפועל במכס של 50%.