אסיה: יום נוסף של עליות בעקבות הירידה במחירי הנפט
הבורסות האסייאתיות חתמו את יום המסחר בעליות שערים. את העליות הובילו חברות היצוא בעקבות הרגיעה בזירת הנפט, לאחר פרסום דו"ח מלאי הנפט השבועי, הן שעמדו היום מאחורי הסנטימנט החיובי ביבשת.
בטוקיו, עלה הניקיי ב-0.07% לרמה של 13,199.95 נקודות. בהונג קונג, טיפס ההנג סאנג ב-0.55% לרמה של 14,488.72 נקודות. הקוספי הקוריאני הצטרף אל השניים עם עליה של 1.83% לרמה של 1,183.48 נקודות.
מחירי הנפט המשיכו להדרים גם היום - יום רביעי ברציפות, מסייעים להרגיע את החששות מהאטה בצמיחת הכלכלה הגלובלית. החוזים העתידיים על מחירה של חבית נפט למסירה בנובמבר ירדו אל מתחת לרף 60 דולר לחבית, זאת לאחר שהתברר כי סופת ההוריקון ווילמה אינה צפויה לפגוע במתקני הנפט שבמקסיקו.
מי שנהנו במיוחד ממגמת הירידות בזירת הנפט היו מניותיהן של הייצואניות הגדולות ביבשת. כך, קפצה סאמסונג אלקטרוניקס, הייצואנית הגדולה בדרום קוריאה, ב-1.4%, זאת לאחר שאתמול הוסיפה 1.1% לערכה. מניות טושיבה, יצרנית שבבי הזיכרון השניה בגודלה בעולם, קפצה ב-4.1%. ברקע, החברה רשמה קפיצה של 45% ברווח ברבעון השלישי שהסתכם ב-204 מיליארד דולר.
גרי ליבנת' בנק רוטשילד ושות' בישראל. קרדיט: פלורין קאליןיותר מ-1,500 הייטקיסטים ישראליים הצטרפו למועדון המיליונרים בדולרים
5,400 ישראליים הצטרפו למועדון המיליונרים בדולרים במהלך 2024, מתוכם בין 1,500 ל-2,000 הייטקיסטים, כמה מיליונרים חדשים בהייטק יהיו השנה?
בסוף 2024 נמנו בישראל כ-186 אלף מיליונרים בדולרים, עלייה של 2.9% לעומת השנה הקודמת, המשקפת כ-5,400 ישראלים חדשים שחצו את רף המיליון דולר בנכסים נטו. אפשר להניח שהמספרים האמיתיים הם מעל 200 אלף - זה מגובה גם בנתון של בנק UBS שמציב את ישראל במקום ה-17 בעולם בעושר ממוצע למבוגר, כ-284 אלף דולר.
לפי דוח של Henley & Partners לשנת 2024, במהלך 2023 נרשמה עזיבה של כ-200 בעלי הון מישראל, בעוד שב-2022 נכנסו כ-1,100 בעלי הון לארץ. מרבית הנוטשים מעבירים את מרכז חייהם לארה"ב, בריטניה ופורטוגל. ובכל זאת, גם
לאחר ההגירה, מאזן המיליונרים נטו בישראל ממשיך לעלות בקצב של אלפים בשנה. משנת 2024 יש מצב הפוך - עלייה לארץ, אם כי אין נתונים רשמיים.
שליש מהמיליונרים החדשים מגיעים מההייטק
שנה שעברה הוגדרה כשנה חזקה להון הטכנולוגי הישראלי. לפי דוח 2024 של PwC , נרשמו 53 עסקאות אקזיט בשווי כולל של 13.38 מיליארד דולר, ו-34 עסקאות מיזוגים ורכישות בהיקף נוסף של 8.95 מיליארד דולר. שש הנפקות (IPO) גייסו יחד 781 מיליון דולר. בסך הכול, 106 עסקאות בתחום ההייטק הגיעו להיקף כולל של 26.7 מיליארד דולר. מתוכן, 8 עסקאות חצו את רף חצי מיליארד דולר (ששווים הכולל עמד על 6.8 מיליארד דולר), ו-23 עסקאות בטווח 100-500 מיליון (ששווים הכולל עמד על 5.8 מיליארד דולר), שמהוות יחד 44% מהיקף השוק. רוב העסקאות היו בתחומי IT & Enterprise Software, סייבר, ואינטליגנציה מלאכותית.
לפי IVC ו-Rise IL, כ-70% מההון שנוצר בעסקאות האלו הגיע לחברות טכנולוגיה. במחקרים קודמים של PwC הוערך כי 15-25% מהמניות בעסקאות הייטק מוחזקות בידי מייסדים ועובדים ישראלים. בהנחת 20% לבעלי מניות פרטיים, ההון החדש שהוזרם ליחידים ב-2024 עומד על כ־4.5 מיליארד דולר. אם מחלקים סכום זה למקבלי רווחים טיפוסיים בטווח 2-3 מיליון דולר, מדובר בכ-1,500-2,000 ישראלים שהפכו למיליונרים חדשים מהייטק בשנה אחת בלבד, כשליש מכלל הגידול באוכלוסיית בעלי ההון בישראל.
- מעל אלף מיליונרים חדשים ביום - האמריקאים התעשרו ב-2024
- UBS: "צופים 45,000 מיליונרים בישראל עד 2029"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שנה שעברה גם התאפיינה גם בזינוק בעסקאות סקנדרי, כלומר עובדים ומייסדים שמימשו אחזקות עוד לפני אקזיט או הנפקה. מדובר בעשרות חברות ישראליות פרטיות, שבהן מימושים של מיליונים בודדים ועד עשרות מיליונים למייסדים. בשנת 2025 יש אומנם תנודות, אך המגמה חיובית - יש גידול בהיקף ההשקעה בהייטק ובאקזיטים. אם על פי הנתונים מעל 1,500 איש בהייטק הפכו למיליונרים, הרי שב-2025 אפשר כבר לדבר על היקף כפול.

"לא ייתכן שלאומי הגיע לשווי 100 מיליארד על חשבון הציבור"
שר האוצר מציג את מתווה התקציב - הוא רומז להעלות את המסים על הבנקים או להפחית את הרווחים שלהם לטובת רווחת הציבור: "בנק ישראל גרם לעלית רווחי הבנקים מ-8 מיליארד שקל ל-30 מיליארד בשנה. זה לא ייתכן"
שר האוצר וצוות המשרד, לצד מנהל רשות המסים, הכלכן הראשי ובכירי המשרד מציגים כעת את מתווה התקציב לשנה הבאה. זה עדיין לא המספרים (נעדכן בהמשך), אבל המסר ברור - המילואימניקים במרכז, המסים לציבור צפויים לרדת; הבנקים על הכוונת. "מי שמשרת מקבל הרבה יותר וזה הכי צודק", אומר בצלאל סמוטריץ', שר האוצר, "אנחנו נוריד מסים לאדם העובד. אנחנו נעשה את זה תוך שמירת המסגרות התקציביות, תוך הטלת מס רכוש ומסים נוספים שצריך להעלותם".
קרדיט: מירי שמעונוביץ׳
רפורמה במיסוי על השקעות בהייטק
הקלות מס, פטור ממע"מ, הורדת אי-ודאות רגולטורית ויצירת תמריצים להשקעה - אלו רק חלק מהמרכיבים הכלולים ברפורמה חדשה שמובילים משרד האוצר, רשות המסים ורשות החדשנות בהייטק. מטרת המהלך: להחזיר את ההייטק הישראלי למרכז הבמה הבינלאומית, בתקופה שבה המשק המקומי מתמודד עם האטה בגיוסים וירידה חדה באקזיטים.
בין הצעדים המרכזיים ברפורמה נכללות הטבות מס משמעותיות למנהלי קרנות הון סיכון, קרנות פרייבט אקוויטי וגידור, מתוך כוונה להוריד את המס על דמי הצלחה (Carry) משיעור של עד 50% לרמה של 27% בלבד, עם אפשרות למס יסף של עד 5%. דמי הצלחה, המהווים לרוב כ-20% מהרווחים לאחר החזר השקעה, יהפכו כך לאפיק מיסוי נוח הרבה יותר – ויהיו גם פטורים ממע"מ, מהלך המגלם חיסכון נוסף של 18%.
- הטבה לעידוד העלייה: אפס אחוז מס לעולים חדשים
- הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, יינתן פטור ממס רווחי הון לגופים זרים על השקעות בהייטק הישראלי, ללא מגבלת היקף וללא דרישה לפעילות פיזית בישראל. תושבי חוץ שישמשו כשותפים כלליים בקרנות ייהנו ממס מופחת של 10% בלבד על דמי ההצלחה – לעומת 15% כיום.
