קופות הגמל רשמו בחודש ינואר תשואה ממוצעת של 2.39% - צפו בטבלה

חודש ינואר היה חודש מצוין עבור החוסכים בקופות הגמל שהחזירו לעצמם את רוב ההפסדים שצברו במהלך 2011. המדדים המובילים בישראל (ובעיקר בעולם) פתחו את שנת 2012 בצורה חיובית כאשר הסנטימנט העולמי משתפר והמשקיעים מעודדים מתקווה מחודשת לפתרון המשבר באירופה ומנתונים טובים בארה"ב.

מחישוב של Bizportal עולה כי התשואה הממוצעת של קופות הגמל הגדולות (יותר ממיליארד שקלים) בחודש ינואר הייתה חיובית בשיעור של 2.39%, זאת לאחר שהקופות איבדו בממוצע 3.25% בשנת 2011.

מבחינת הביצועים של מדד המניות בינואר, המעו"ף הוסיף 3.1%, מדד ת"א 75 טיפס 5.5% ומדד הבנקים הגדיל לעשות עם זינוק של 8.5%. מדד התל בונד 60 הוסיף 1.7% לערכו.

המנצחת הגדולה של החודש היא הקופה של אלטשולר שחם, 'גמל כללי', שבכך ממשיכה את המגמה של השנה שעברה בעליות החדות ביותר עקב החשיפה לחו"ל. נציין כי המדדים בתל אביב פתחו פער הולך וגדל מול המדדים המובילים בוול סטריט ולא מצליחים, נכון לעתה, לסגור או לצמצם את הפער והדבר פועל לטובת הקופה של אלטשולר שחשופה מאוד לחו"ל.

החודש מדובר בפעם ראשונה שמתפרסמות תשואות לאחר תהליך מיזוג הקופות. מסיבה זו אנו רואים קופות "שנעלמו" ולמעשה נבלעו בקופות אחרות דומות (גפן של כלל, שיא של פסגות , עתיד של אקסלנס ועוד) וקופות אחרות שהגדילו את הנכסים המנוהלים. המהלך בוצע בעקבות חוזר אשר מטרתו הפחתת כמות קופות הגמל המתנהלות תחת אותה מדיניות השקעות, יצירת קופות בעלי מסלולי השקעה ומניעת בלבול של החוסכים.

בנוסף חשוב לזכור כי זהו רק שלב ראשוני של הרפורמה שבהמשך תיצור מצב שכל בית השקעות או חברת ביטוח לא תנהל יותר מקופת גמל אחת וקופה אחת להשתלמות.

במבט לעתיד, ככל הנראה התשואה בחודש פברואר בקופות תהיה ממותנת בהרבה עת המעו"ף איבד עד עתה 0.7% מערכו ומדדי התל בונד עם תשואה חיובית מזערית.