המלצה על סייבר ארק - פרמיה של 22%
חברת סייבר ארק סייבר ארק (CYBR) פרסמה תוצאות סולידיות, עם צמיחה של 45% בהכנסות חוזרות, כולל צמיחה גבוהה במיוחד 108%, במנויי הענן SaaS. בבנק ההשקעות אופנהיימר מעודדים מהתוצאות כשמניית סייבר ארק היא מהמועדפות עליהם.
הנהלת החברה רואה השפעה מינורית על עסקיה כתוצאה מגורמי מאקרו ומעריכה כי היא מגדילה את נתח השוק הן בתחום הליבה PAM והן בתחום רחב יותר של IAM - אבטחת זהויות משתמשים. הנהלת סייבר ארק סיפקה תחזית גבוהה מהצפוי לשנת 2023. במקביל לפרסום התוצאות, הודיעה החברה על מינוי המנכ"ל החדש, מתיו כהן, המכהן כעת בתפקיד סמנכ"ל התפעול במקום המנכ"ל הוותיק אודי מוקדי שיעבור לתפקיד יו"ר פעיל בתחילת אפריל 2023. "אנו סבורים כי המעבר הניהולי יהיה חלק, וסייבר ארק תמשיך במסלול צמיחה מואצת בשנים הקרובות", כותב סרג'יי וסצ'ונוק אנליסט בכיר באופנהיימר, "אנחנו משמרים את המלצת Outperform עם העלאת מחיר יעד מ-170 דולר ל-180 דולר".
ברבעון הרביעי 2022 הציגה סייבר ארק הכנסות של 169.2 מיליון דולר, צמיחה שנתית של 12%, נמוך מהקונצנזוס של 174.2 מיליון דולר וברף התחתון של תחזית החברה, בשל השפעה שלילית של 24 מיליון דולר כתוצאה ממעבר מואץ למודל הענן, המעיק על הכנסות החברה בטווח הקצר. הרווח הנקי non-GAAP עמד על 0.16 דולר למניה, מעל הצפי של 0.13 דולר למניה. שיעור רווח גולמי של 82.9% היה בדומה לצפי, ואילו שיעור הרווח התפעולי של 2.4% היה נמוך מהצפי של 3.3%, בשל השפעת המעבר לענן. החברה סיימה את הרבעון עם קופת מזומנים של 1.2 מיליארד דולר כנגד חוב בגין אג"ח להמרה של כ-520 מיליון דולר (להרחבה על הדוחות לחצו כאן).
באופנהיימר מפרטים את תמהיל המכירות: הכנסות ממנויים עלו ל-88 מיליון דולר, צמיחה שנתית של 86%, כולל 52 מיליון דולר בגין מנויי הענן הטהור – SaaS (צמיחה של 108%) ו-36 מיליון דולר בגין מנויי פתרונות on-premise מסורתיים. הכנסות מתחזוקה ושירות הסתכמו ב-66 מיליון דולר, בדומה לרבעון המקביל, ואילו מכירות רשיונות מסורתיים הצטמצמו ל-14.6 מיליון דולר בלבד. כ-90% ממכירת רשיונות הנם במודל מנויים, כאשר הכנסות חוזרות בחישוב שנתי - ARR הגיעו ל-570 מיליון דולר, צמיחה שנתית גבוהה של 45%, מעל הצפי של 556 מיליון דולר, כאשר 364 מיליון דולר מה-ARR מגיעות ממנויים ו-206 מיליון דולר – משירותים ותחזוקה.
- האם קוואלקום אטרקטיבית?
- בנקים ספרדיים, חברות נדל"ן הולנדיות, חברות אנרגיה נורווגיות - אלה ההשקעות שיספקו לכם תשואה עודפת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנהלת סייבר ארק סיפקה תחזית גבוהה מהצפוי לשנת 2023, עם צפי להכנסות של 724-736 מיליון דולר, צמיחה של כ-23% מעל הקונצנזוס של 722 מיליון דולר, ARR של 730-740 מיליון דולר (צמיחה של 28%) ורווח non-GAAP של 0.07 דולר עד 0.28 דולר למניה מעל הצפי של 0.01 דולר. בתחזית לרבעון הראשון 2023 צופה החברה הכנסות של 160-164 מיליון דולר, בדומה לקונצנזוס של 163.6 מיליון דולר, עם הפסד נמוך מהצפוי. תחזית הכנסות 2023 כוללת השפעה שלילית של כ-20 מיליון דולר כתוצאה ממעבר לענן, השפעה פוחתת לעומת 72 מיליון דולר ב-2022, ובכך סייבר ארק צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בהכנסות 2023 בהשוואה לצמיחה בשנה שעברה.
באופנהיימר מדגישים כי חברת סייבר ארק רואה השפעה מינימלית של גורמי מאקרו שליליים על פעילותה, ללא דחיית עסקאות, אם כי תהליכי האישורים נהיו ארוכים יותר. במקביל, החברה מגדילה את נתח השוק בתחומי פעילותה, בשל פלטפורמה מובילה וחזקה טכנולוגית ומעמדה המוביל בדירוגי Gartner כאשר כמחצית מלקוחות החברה רוכשים מגוון מוצרים, מלבד פתרון הליבה PAM – Privileged Access Management".
- 1.בני 13/02/2023 01:31הגב לתגובה זולמה לשים כסף על הדב הזה?
פארוק פתיח אוזר (רשתות)הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות בכלא הטורקי
מנכ"ל פלטפורמת הקריפטו שקרסה נמצא מת בכלא בטורקיה. ההערכות שזו התאבדות; ומנגד, בארה"ב: טראמפ מספק חנינה למלך זירות הקריפטו
הונאה פארוק פתיח אוזר, שהורשע בהונאה ונידון ליותר מ‑11 אלף שנות מאסר, נמצא מת בכלא בטורקיה. הנסיבות עדיין נחקרות, ההערכה הרווחת היא שהוא התאבד. פארוק פתיח אוזר יזם ועד מאחרי הקריסה של פלטפורמת הקריפטו, Thodex שהפכה לאחת מההונאות הגדולות בעולם הקריפטו. ההונאה מוערכת במעל 2 מיליארד דולר.
Thodex נוסדה בשנת 2017 והציגה עצמה כפלטפורמה חדשנית למסחר במטבעות דיגיטליים. אוזר, שעזב את לימודיו בגיל תיכון, הצליח למשוך מאות אלפי משתמשים טורקים שהשתמשו בזירה לצורכי השקעה, מסחר והמרת מטבעות\ עמד בראש הפלטפורמה שהיתה בעצם סוג של פרמידה.
באפריל 2021, הפעילות הופסקה באופן פתאומי. אוזר נמלט מהמדינה לאלבניה והותיר את המשתמשים בלי כיסוי לנכסים שלהם. בהתחלה התביעה העריכה כי מדובר בהונאה של עשרות מיליוני דולרים אך מהר מאוד הבינו שמדובר בהונאה של מעל 2 מיליארד דולר.
הרשעה תקדימית
בשנת 2022, לאחר הסגרה מאלבניה, הועמד אוזר לדין יחד עם בני משפחתו ומקורבים נוספים. ב‑2023, בית המשפט הטורקי גזר עליו עונש דרמטי: 11,196 שנות מאסר - עונש סימבולי שמשקף את החומרה שהרשויות מייחסות לעבירות מסוג זה.
- המשיך להונות אנשים תוך כדי משפט על הונאה - אמיר ברמלי גנב משקיעים בעוד 18.5 מיליון שקל
- ברקע החקירות והתביעות אוטומקס וסייספארק מבטלות את המיזוג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקריסה של Thodex והיקף הנזק שגרמה עוררו דיון נרחב בטורקיה ובעולם לגבי הצורך בפיקוח רגולטורי הדוק יותר על תחום הקריפטו. במדינה שבה שיעור האינפלציה גבוה, מטבע הקריפטו נתפס בעיני רבים כחלופה להשקעה, מה שהגביר את החשיפה לסיכונים משמעותיים והוביל להצלחה גדולה של הפלטפורמה הזו לצד פלטפורמות אחרות. חשוב להבין כי פלטפורמות אלו יכולות להיות לא מפוקחות, ולספק נתונים שקריים לחלוטין. דמיינו שתאם רוכשים מטבעות קריפטו תחת פלטפורמה לא מפוקחת. אתם רואים את המטבעות בחשבון הפלטפורמה - אבל אף אחד לא מתחייב שמה שאתם רואים באמת נמצא שם. זה לא בנק שמפוקח באופן שוטף וידוע שהכסף קיים. כאן, אפשר לייצר תמונת שווא של נכסי קריפטו למרות שהמנהלים יכולים משוך את הכסף לחשבונם הפרטי.
amdAMD עקפה את הציפיות וצופה צמיחה מואצת בשוק הבינה המלאכותית
חברת השבבים AMD Advanced Micro Devices -3.7% הציגה תוצאות לרבעון שלישי חזקות מהצפוי והעניקה תחזית אופטימית להמשך השנה, כשהיא נהנית מהביקוש הגואה לשבבי בינה מלאכותית ומחוזקת בעסקאות ענק עם OpenAI ואורקל. המניה ירדה ב-2% במסחר המאוחר לאחר פרסום הדוחות.
ברבעון השלישי רשמה AMD הכנסות של 9.25 מיליארד דולר, לעומת תחזית אנליסטים של 8.74 מיליארד דולר, ורווח נקי למניה של 1.20 דולר, מעל הציפיות שעמדו על 1.17 דולר. המנכ"לית ליסה סו אמרה כי זה היה “רבעון יוצא מן הכלל”, שבו נרשמה צמיחה רחבה בכל קווי המוצרים, ובהם המעבדים ממשפחות EPYC ו־Ryzen וכן מאיצי ה־AI מסדרת Instinct. לדבריה, “השילוב בין תחום המחשוב המתפתח במהירות לפעילות מרכזי הנתונים בתחום הבינה המלאכותית מעלה אותנו לשלב חדש של צמיחה”.
החטיבה החזקה ביותר של AMD הייתה זו של מרכזי הנתונים, שהכנסותיה זינקו ל־4.3 מיליארד דולר, מעל הצפי של 4.1 מיליארד, ולעומת 3.5 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. הביקוש לשבבים ייעודיים לעומסי עבודה של בינה מלאכותית ממשיך להניע את התחום ולחזק את מעמדה של החברה מול המתחרות. חטיבת המחשוב האישי, הכוללת שבבים למחשבים ניידים ונייחים, הציגה הכנסות של 2.9 מיליארד דולר לעומת תחזית של 2.6 מיליארד. גם חטיבת הגיימינג הציגה תוצאות טובות עם הכנסות של 1.3 מיליארד דולר, מעל הצפי של 1.1 מיליארד.
AMD צופה לרבעון הרביעי הכנסות בטווח של 9.3 עד 9.9 מיליארד דולר, מעל תחזית האנליסטים שעמדה על 9.21 מיליארד. אם התחזית תתממש, מדובר בהמשך ישיר לקצב הצמיחה המואץ של החברה ברבעונים האחרונים. ליסה סו ציינה כי התחזית “משקפת את ההתרחבות המהירה של תחום ה־AI בחברה ואת המעבר ממוצרים בודדים לפתרונות רחבי היקף למרכזי נתונים”.
- הכנסות אודיוקודס עלו ב-2.2% ל-61.5 מיליון דולר; הרווח למניה עקף את הצפי
- אורמת מדווחת על גידול בהכנסות אך שחיקה במרווחים; מעלה תחזיות להמשך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה דיווחה לאחרונה על שתי עסקאות בולטות בתחום הבינה המלאכותית: עם OpenAI, שבחרה ב־AMD כספקית שבבים בהיקף של עד 6 ג׳יגוואט למרכזי הנתונים שלה; ועם Oracle, שתפרוס עד 50 אלף מאיצי AI במרכזי הענן שלה. במסגרת העסקה, OpenAI צפויה גם לרכוש עד 160 מיליון מניות של AMD – כ־10% ממניות החברה. בנוסף, AMD תספק שבבים למחשבי־על של משרד האנרגיה האמריקאי במעבדת Oak Ridge, במסגרת השקעה ציבורית־פרטית של כ־1 מיליארד דולר.
