הנפקה ראשונית לציבור, המוכרת בקיצור IPO, היא הרגע שבו חברה פרטית הופכת לציבורית ומציעה לראשונה את מניותיה למסחר בבורסה. זהו צעד מכונן שמאפשר לחברה לגייס הון מהציבור הרחב ולבעליה לממש חלק מהחזקותיהם.
ההליך כולל תשקיף מפורט, תמחור, וחיתום על ידי
בנקים להשקעות המסייעים בשיווק ההנפקה למשקיעים מוסדיים ופרטיים. לאחר ההנפקה נסחרת המניה באופן חופשי, ומחירה נקבע על ידי היצע וביקוש.
הנפקות מתרחשות הן בבורסת ת"א והן בזירות גדולות כמו וול
סטריט, ומשמשות אינדיקטור למצב הרוח בשוק: בתקופות של אופטימיות גל ההנפקות מתגבר, ובעיתות אי-ודאות הוא נעצר. עבור המשקיע, השתתפות בהנפקה טומנת בחובה הזדמנות אך גם סיכון, שכן תמחור ראשוני אינו ערובה לביצועים לאורך זמן.
המניה של אליס, שמקימה מרכזי נתונים מודולריים לשבבי בינה מלאכותית, נפתחה בבורסת קוסדק מתחת למחיר ההנפקה וירדה בשלב מסוים בכ-33%. החברה גייסה כ-150 מיליון דולר בהנפקה הגדולה בקוסדק השנה, על רקע הירידות החדות במניות של קורוויב ונביוס
במסגרת ההנפקה גייסה החברה כ-200 מיליון שקל, וכן בוצעה הצעת מכר בהיקף של כ-60 מיליון שקל. ההנפקה זכתה לביקושים גבוהים בסכום של כ-472.5 מיליון שקל. סמארט שוטר מפתחת ומייצרת מערכות בקרת ירי מתקדמות שמתחברות לנשק קל ומשפרות באופן דרמטי את סיכויי הפגיעה
במטרות שונות, קרקעיות ואוויריות - כולל רחפנים
החברה שבשליטת משפחתו של ראש השב"כ לשעבר רונן בר הנפיקה 15% ממניותיה לגופים מוסדיים; הביקושים הגבוהים וההתרחבות הגלובלית מסמנים את היעד הבא: צמיחה באמצעות רכישות נוספות
החברה, המחזיקה כמחצית משוק הפטריות הטריות בישראל, שוקלת לגייס כ-200-250 מיליון שקל; המהלך מובל בידי קרן גרין לנטרן ודיסקונט קפיטל; רמו בן שושן, שהתנגד במשך שנים למהלך, נכנע כעת ללחץ השותפים
יצרנית הרכב הסינית גייסה 1.2 מיליארד דולר בהנפקה שזכתה לביקושים חריגים - המוסדיים הציעו יותר מפי 11 מההיצע והפרטיים מעל פי 300; למרות המכסים של טראמפ צ'רי מקווה לפרוץ לאירופה, למזרח התיכון ולהתרחב במדינות המזרח
רמי לוי נדל"ן שמשכירה את נכסי הנדל"ן לרשת הקמעונאית ניגשת לבורסה עם יעד גיוס של 900 מיליון שקל לפי שווי של 4.5 מיליארד שקל אחרי הכסף; כ-570 מיליון שקל מהגיוס יועברו לבעלי השליטה כדיבידנד וכפירעון הלוואות וכ-240 מיליון שקל יופנו לפעילות השוטפת; במקביל,
תנאי השכר של בני המשפחה יעודכנו משמעותית, כחלק מהיערכות להמשך העברת השליטה לדור הבא
חברת מחלבות גד מתכננת לגייס 210 מיליון שקל בהנפקה ראשונית לפי שווי של 725 מיליון שקל "לפני הכסף", במקביל למכירת מניות בעלי השליטה; החברה מציגה תוצאות שיא ב-2024 ותחזיות צמיחה מתונות לשנים הבאות, מה זה אומר על התמחור של החברה?
ההנפקה, שצפויה להיות בהיקף של כ-700 מיליון שקל, תהיה הגיוס הגדול בישראל מאז 2022. המהלך משקף את שאיפת בעלי השליטה, דוד עיני וחיים דנון, להפוך את UMI מיבואנית רכב ותיקה לקונצרן שירותים רב-תחומי, תוך הכנה להעברה מסודרת לדור הבא. ב-2024 רשמה UMI הכנסות
של כ-4.6 מיליארד שקל ורווח נקי של כ-308 מיליון שקל - זינוק לעומת רווח של 53 מיליון שקל ב-2018
החברה, שפועלת בעיקר בתחום ההתחדשות העירונית, גייסה 90 מ' שקל לראשונה בבורסה. ככל הנראה בעוד כשנה - שנה וחצי היא תנפיק את מניותיה לציבור לפי שווי מוערך של 1-1.2 מיליארד שקל; וגם - מה השווי שהחברה שואפת להגיע אליו בהנפקה?
הנפקה ראשונית 
.jpg "רפאל - צילום: דוברות רפאל")
רפאל ותע"א בדרך לבורסה: איך אפשר להשתתף בהנפקה?
סמארט שוטר הונפקה בת"א לפי שווי של כ-900 מיליון שקל אחרי הכסף
פרודלים השלימה גיוס של כ-390 מיליון שקל לפי שווי של 2.5 מיליארד שקל
פטריות מרינה בדרך לבורסה: ההנפקה מתוכננת לתחילת 2026 לפי שווי של 700-800 מיליון שקל
הנפקת הרכב הגדולה בעולם: צ'רי הסינית גייסה 1.2 מיליארד דולר - וזינקה
דף חדש במשפחת לוי: מנפיקים את הנדל"ן ומערבים את הילדיםרמי לוי נדל"ן שמשכירה את נכסי הנדל"ן לרשת הקמעונאית ניגשת לבורסה עם יעד גיוס של 900 מיליון שקל לפי שווי של 4.5 מיליארד שקל אחרי הכסף; כ-570 מיליון שקל מהגיוס יועברו לבעלי השליטה כדיבידנד וכפירעון הלוואות וכ-240 מיליון שקל יופנו לפעילות השוטפת; במקביל, תנאי השכר של בני המשפחה יעודכנו משמעותית, כחלק מהיערכות להמשך העברת השליטה לדור הבא
מחלבות גד בדרך לבורסה, האם המחיר אטרקטיבי?
UMI לקראת הנפקה: מיבוא רכב לאימפריית שירותים
אלמוג גייסה 90 מ' שקל באג"ח; הכנה להנפקת מניות לציבור