הנפקה ראשונית
הנפקה ראשונית לציבור, המוכרת בקיצור IPO, היא הרגע שבו חברה פרטית הופכת לציבורית ומציעה לראשונה את מניותיה למסחר בבורסה. זהו צעד מכונן שמאפשר לחברה לגייס הון מהציבור הרחב ולבעליה לממש חלק מהחזקותיהם.
ההליך כולל תשקיף מפורט, תמחור, וחיתום על ידי בנקים להשקעות המסייעים בשיווק ההנפקה למשקיעים מוסדיים ופרטיים. לאחר ההנפקה נסחרת המניה באופן חופשי, ומחירה נקבע על ידי היצע וביקוש.
הנפקות מתרחשות הן בבורסת ת"א והן בזירות גדולות כמו וול סטריט, ומשמשות אינדיקטור למצב הרוח בשוק: בתקופות של אופטימיות גל ההנפקות מתגבר, ובעיתות אי-ודאות הוא נעצר. עבור המשקיע, השתתפות בהנפקה טומנת בחובה הזדמנות אך גם סיכון, שכן תמחור ראשוני אינו ערובה לביצועים לאורך זמן.
למרות מלחמת הסחר: רשת המזון הסיני שהנפיקה מניות בניו יורקלמרות ההתחממות המתמשכת בגזרת מלחמת הסחר בין ארצות הברית לסין, רשת התה הסינית צ'אג'י החליטה לרשום את מניותיה למסחר בארצות הברית ולפי הדיווחים גייסה 411 מיליון דולר לפי שווי של 5.1 מיליארד דולר
- החלון נסגר? חברת הנדל"ן שבוחנת הנפקה ראשונית בת"א
אחרי שבחודשים האחרונים נראה היה שנפתח גל הנפקות בארץ ובוול סטריט, תוכנית המכסים והטלטלה בשווקים גרמו לחברות רבות להשהות את תוכניותיהן; מי בכל זאת בוחנת הנפקה והאם בכל זאת נראה כמה הנפקות השנה?
- ממשיכה בעליות - ניוזמקס זינקה כבר ב-1280%
האם האופטימיות תימשך או שמדובר בבועה שתתפוצץ? האנליסטים מודאגים מהפער בין ביצועי המניה למצבה הפיננסי של החברה
- השוק מתקרר? הגיוס של CoreWeave צפוי לרדת ל-1.5 מיליארד דולר
ספקית שירותי הענן, CoreWeave, שנתמכת על ידי אנבידיה ו-OpenAI הנמיכה את יעדי הגיוס שלה לקראת ההנפקה הראשונית שלה; מה המשמעות עבור שוק ההנפקות?
- עם גיבוי של אנבידיה: הסטארט-אפ שינסה להפיח אוויר בשוק ההנפקות
למרות ניסיונות חוזרים ונשנים לעורר גל הנפקות של מניות טכנולוגיות בוול סטריט, חברות רבות עדיין יושבות על הגדר; מי שעשויה לשנות את המצב היא ספקית שירותי הענן, CoreWeave, שנתמכת על ידי אנבידיה ו-OpenAI וצפויה לגייס לפי שווי של עד 2.7 מיליארד דולר
- יסודות איתנים תנפיק לפי שווי של 160 מיליון שקל
חברת הנדל"ן הייזמי של עופר זרף ועומר יחימוביץ מתקרבת להנפקה ראשונית בתל אביב, לאחר שקיבלה התחייבויות מגופים מוסדיים לרכישת מניות ואג"ח להמרה בהיקף של כ-46 מיליון שקל
- דוחות טיאסג'י: הרווח התפעולי לפני תשלום מבוסס מניות הסתכם ב-9 מ' שקלההכנסות עלו ב-16% והסתכמו ב-84 מיליון שקל; עלות תשלום מבוסס מניות הסתכמה ב-1.9 מיליון שקל
- האקזיט של פורמולה ותע"א מהנפקת טיאסג'י - 100 מיליון שקלעם השלמת ההנפקה של החברה שמוכרת מערכות תוכנה למגזר הבטחוני והאזרחי, צפויות שת החברות להנות מזינוק בשווי על אחזקתם בספרים
- TSG בדרך להנפקה בתל אביב לפי שווי של מעל 400 מיליון שקלהחברה, שעוסקת בפיתוח מערכות תוכנה למגזר הבטחוני והאזרחי, צפויה לרשום את מניותיה למסחר בתל אביב לאחר שתשלים הנפקה ראשונית במסגרתה בכוונתה לגייס סכום שלכ-70 מיליון שקל
- 60% מתחת לסבב הקודם: הנפקת גאוזי היא תמרור אזהרה לחברות ישראליותיצרנית הזכוכית החכמה, שנכנסה לאחרונה לנאסד"ק ראתה איך השווי שלה יורד אל מתחת לזה שלפיו גייסה בשני הסבבים האחרונים; האם המקרה של גאוזי ישפיע על חברות ישראליות בינוניות שההנפקה קורצת להם?