גאות בקריפטו - הנפקות

שוק הנפקות הקריפטו מתחמם. בשבוע שעבר דיווחנו על הנפקה ראשונית לציבור של חברת המטבעות היציבים סירקל יום לפני ההנפקה, והיום הראשון הפך להצלחה ענקית עם זינוק שהגיע בשיאו למעל 200%. כעת נסחרת סירקל לפי שווי שוק של 28.4 מיליארד דולר, עלייה של כמעט 300% בשבוע שמאז ההנפקה. החברה זינקה ב-10% ביום המסחר האחרון על רקע ידיעות על כך שהמטבע יתרחב גם לרשת הבלוקצ'יין של וורלד צ'יין, הרשת שקשורה לסאם אלטמן מייסד OpenAI, מיזם שנועד לאפשר זיהוי באמצעות סקירת רשתית.  במסגרת ההצלחה של חברות הקריפטו כחברות ציבוריות, נציין גם את כניסתה של חברת קוינבייס למדד ה-SP500, חברת הקריפטו הראשונה במדד היוקרתי. 

סירקל היא חברת הקריפטו השניה שהונפקה תחת ממשל טראמפ לאחר איטורו (שהיא "חצי" חברת קריפטו), ועל הקווים כבר מתחממת חברה נוספת. חברת ג'מיני (אין להתבלבל עם אפליקציית הבינה המלאכותית של גוגל בעלת אותו שם) היא שם וותיק בתעשיית הקריפטו. החברה מפעילה בורסת קריפטו, ומופעלת על ידי התאומים הביליונרים טיילר וקאמרון ווינקלבוס, האחים שניהלו תביעה נגד מייסד פייסבוק בקשר להקמת הרשת החברתית, תביעה שהסתיימה בגישור במסגרתו קיבלו האחים כסף ומניות פייסבוק. השבוע הודיעה החברה על הגשת בקשה להפקה ראשונית לציבור (IPO). לא נמסר מועד מדויק להנפקה, או פרטים נוספים כמו סכום הגיוס המקווה או שווי השוק המיועד. 

לאחרונה נוצרה פריחה מחודשת של תחום ההנפקות הראשוניות לציבור, גם בתחומים עתירי סיכון כמו קריפטו או חברות פיננסיות צעירות והפסדיות, ואלו נוחלות הצלחה לא מבוטלת. נראה שההצלחות האחרונות יעודדו עוד חברות מהתחום, אולי גם כמה פחות לגיטימיות ורווחיות, לפנות לשוק שנראה שצמא להנפקות מן הסוג הזה. הקריפטו הוא שוק מאד לא צפוי, וייתכן שמדובר בזדמנות חד פעמית שלא תחזור. שילוב של מחירי מטבעות גבוהים, ממשל אוהד, תיאבון בשוק להנפקות חדשות ואימוץ מוסדי של התחום. 

יחד עם זאת, במקרה של סירקל וג'מיני לא מדובר בחברות צעירות ולא רווחיות, אלא דווקא בחברות וותיקות וככל הנראה גם רווחיות. בורסת המסחר של ג'מיני מאפשרת מסחר ביותר מ-70 מטבעות. מדובר, כאמור, בחברה רווחית, וותיקה, כך שנראה שלהנפקה כזו יכול להיות ביקוש פוטנציאלי אדיר. 

• הלהיט הבא? ג'מיני העלתה את השווי המבוקש בהנפקה, ומי המשקיעה המפתיעה?
• איזה מטבע מתחמם לקראת ראלי אחרי הראלי באת'ריום?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גאות בקריפטו - מטבעות יציבים

ההצלחה המטאורית של הנפקת סירקל מעידה לא רק על ההייפ סביב הקריפטו באופן כללי, אלא גם על התחממות שוק המטבעות היציבים באופן ספציפי. מדי שבוע אנחנו קוראים על חדשות מהתחום המתפתח, וגם השבוע הנוכחי אינו יוצא מן הכלל מן הבחינה הזו. ראשית, והחשוב מכל, חוק GENIUS שנועד לאסדיר את התחום המשיך להתקדם ועבר בקלות הצבעה ראשונה בסנאט ברוב של 68 לעומת 30 לקראת האישור הסופי של החוק החשוב כל כך לתעשייה. זהו חוק הקריפטו הגדול הראשון שמקודם תחת הממשל הנוכחי והוא זוכה לתמיכה דו מפלגתית רחבה, כך שבמידה ויושלם בהצלחה כפי שנראה כעת מדובר בהצלחה המשמעותית הראשונה לתעשיית הקריפטו בבתי המחוקקים מאז ייסוד התעשייה. האתגר הבא הוא החוק הנוגע לאסדרת כלל תעשיית הקריפטו Digital Asset Market Clarity Act שנמצא כעת בדיונים. 

חוק ה-GENIUS הנוגע למטבעות יציבים יקבע את הכללים להנפקת מטבעות יציבים בארצות הברית תחת רגולציה של המדינה הפדרלית, ויאפשר גם למוסדות לא פיננסים להנפיק מטבעות משלהם. 

בנוסף, הבנק הצרפתי סויט ג'נרל הודיע על הנפקת מטבע יציב הצמוד לדולר, והוא הבנק המסחרי הראשון שיפעיל מטבע יציב משל עצמו. המטבע יקרא USD CoinVertible ויושק על רשתות הסולנה והאת'ריום, וצפוי להתחיל להיסחר ביולי. מובילת השוק טית'ר מנועה מלפעול באירופה תחת חוק הקריפטו האירופאי MiCA מה שפותח פתח להנפקות מקומיות. בבנק אומרים שמורגש ביקוש למטבעות יציבים מפוקחים הצמודים לדולר. לבנק יש יותר מ-15 לקוחות שהם בורסות קריפטו וברוקרים. 

• החברה שזינקה מ-650 מיליון ל-12 מיליארד דולר ביום אחד - בעזרת ה"שילוש הקדוש"
• האתריום מזנק, הביטקוין נשאר מאחור: "Uptober" יחזיר את המומנטום?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• החברה שזינקה מ-650 מיליון ל-12 מיליארד דולר ביום אחד - בעזרת...

גאות בקריפטו - כרייה

הגאות בשוק הקריפטו בכלל והביטקוין בפרט תומכת גם בחברות הכרייה שמדווחות על רווחי שיא. חברת Bitdeer הנסחרת בנאסד"ק דיווחה השבוע על זינוק של 18% בכריית ביטקוין במאי לעומת אפריל. החברה דווחה גם על עלייה בכוח החישוב שברשותה מ-12.4 ל-13.6 אקסהאש לשניה הודות לציוד חדש. הדיווח של החברה מצטרף לדיווחים דומים של המתחרות. למעשה ארבעת חברות הכרייה המובילות - קליספארק, MARA, ריוט ו-HIVE כרו יותר מטבעות במאי לעומת אפריל. יש לציין שבתחילת השנה תעשיית הכרייה סבלה מקשיים, לנוכח ירידה במחיר הביטקוין במקביל לעלייה בקושי בכרייה, עד כדי כך שכמה חברות נאלצו למכור ביטקוין, בניגוד למדיניות הרגילה שלהן. כעת נראה שהתעשייה מתאוששת במקביל להתאוששות הכללית בשוק הקריפטו. 

חדשות נוספות מהשבוע האחרון

בשבועות האחרונים מסעירה את עולם הקריפטו פרשת החטיפה שהייתה או לא הייתה של מחזיקי קריפטו. על פי האישומים שהוגשו נגד שני אנשים, הם חטפו משקיע ביטקוין ולאחר מכן עינו אותו כדי שימסור את הקודים לארנקים שברשותו. שני האנשים נעצרו והואשמו בחטיפה, אך הכחישו את האשמות. על פי טענתם ה"חטוף" כביכול יכול היה להסתובב בניו יורק באופן חופשי במהלך הימים שנטען שנחטף, וניתן לראות אותו בסרטוני וידאו כשהוא צוחק ומחייק, מעשן קראק ומשתתף בסקס קבוצתי במהלך אותם ימים, לא בדיוק חטיפה אופיינית. לטענת עורכי הדין של התובע הוא הוחזק בניגוד לרצונו, נקשר, הוכה, וחטף מכות חשמל כשהחוטפים מנסים להשיג את הגישה לאנרקי הקריפטו שלו. המשטרה מצאה במקום האירוע אזיקים ואקדח טעון כמו גם תמונות של החטוף לכאורה עם אקדח מוצמד לראשו, וכן תמונה בה הוצתה בו אש. התובעים מאמינים שייתכן שישנם שני קורבנות נוספים במקומות שונים. אדם נוסף נתפס בעקבות האירוע אך שוחרר מאוחר יותר. 

האירוע הזה, בין אם התרחש ובין אם לא, מצטרף לאירועים דומים שאירעו לאחרונה בצרפת, ומצביעים על נקודת תורפה נוספת של עולם הקריפטו - האפשרות לסחוט באמעות איומים או עינויים את מפתחות הגישה לארנקים דיגיטליים. 

התרגלנו לאחרונה שחברה רק מודיעה על כוונה לרכוש ביטקוין או מטבע דיגיטלי אחר ומיד מזנקת. השבוע, קרה ההיפך. חברת גיימסטופ הודיעה על גיוס של 1.75 מיליארד באמצעות אג"ח להמרה, שעל פי הערכות מיועדים לרכישת מטבעות ביטקוין, וזינקה בעקבות ההודעה. החברה המפעילה רשת חנויות משחקי וידאו התפרסמה כשהפכה למניית "ממ" שהורצה על ידי משקיעים, החלה לרכוש מטבעות ביטקוין מוקדם יותר השנה ומחזיקה כבר 4710 מטבעות בשווי של כחצי מיליארד דולר. ההודעה הרשמית של החברה אומרת כי הכסף מגויס, לפחות באופן חלקי, לצורך "השקעות באופן שמתאים למדיניות ההשקעה של גיימסטופ" - כלומר קניית מטבעות קריפטו. בהנפקה קודמת של החברה היא גייסה 1.3 מיליארד דולר באותו אופן, וחלק מהכסף שימש לרכישת מטבעות הביטקוין. מניות החברה צנחו ב-10% במסחר המאוחר בעקבות הידיעה. 

בורסת הקריפטו קוינבייס הודיעה על רישום למסחר של 3 מטבעות: מטבע ה"ממ" פארטקוין (שנסחר כעת בשווי 1.4 מיליארד דולר), מטבע של רשת הנתונים למידע מלאכותית סובסקוויד ומטבע הפנקייקסוואפ. המטבעות יהיו זמינים למסחר ביום חמישי, הן למשיקיע הריטייל והן בפלטפורמה המיועדת למוסדיים. 

חברת התשלומים סטרייפ ממשיכה להמר על קריפטו, ורכשה את סטארט הארנקים האלקטרונים Privy , לאחר שכבר רכשה את פלטפורמת המטבעות היציבים ברידג' תמורת 1.1 מיליארד דולר. כעת תוכל החברה להציע שירותי קריפטו "מקצה לקצה". במהלך הרבעון הראשון של שנת 2025 בוצעו עסקאות במטבעות יציבים בשווי 27.6 טריליון דולר, שוק שכמובן קורץ לענקית התשלומים. 

מה עשו המטבעות הגדולים בשבוע האחרון

השבוע הביטקוין חזר להיסחר קרוב לרמות השיא, אך ירד מעד בהמשך. סך הכל נרשם שבוע חיובי למטבעות המובילים

ביטקוין: עלייה שבועית של 3% מציבה את מחיר המטבע על 108.4 אלף דולר

את'ריום: טיפס השבוע בכמעט 6% למחיר 2760 דולר למטבע.

ריפל (XRP): עליה שבועית של 2% למחיר 2.25 דולר

בייננס קוין: נסחר ללא שינוי משמעותי השבוע ומחירו כעת 668 דולר.

סולנה: המטבע עלה ב-4% למחיר 160 דולר.

דוג'קוין: טיפס כ-3% למחיר 0.1932 דולר.