השקעות אלטרנטיביות הן קטגוריית נכסים המצויה מחוץ לאפיקי ההשקעה המסורתיים כגון מניות ואג"ח סחירות בבורסה, וכוללות תחומים כגון קרנות גידור, השקעות בהון פרטי, נדל"ן מניב, תשתיות לאומיות, הלוואות פרטיות וחוב לא סחיר. השקעות אלו נחשבות בדרך כלל פחות נזילות
ומיועדות לרוב למשקיעים מוסדיים או משקיעים כשירים בעלי הון משמעותי בלבד.
בשנים האחרונות ניכרת בישראל ובעולם מגמת גידול משמעותית בהיקף ההשקעות האלטרנטיביות בתיקי גופים מוסדיים כגון קרנות פנסיה וקופות גמל, במטרה לגוון את התשואה הצפויה ולהפחית את
התלות בתנודתיות שוקי ההון הסחירים, בפרט בתקופות של ריבית גבוהה ואי-ודאות כלכלית עולמית המקשה על השגת תשואה עודפת באפיקים מסורתיים.
יתרונן העיקרי של השקעות אלטרנטיביות הוא פוטנציאל לתשואה עודפת לאורך זמן ופיזור סיכונים בין נכסים שאינם מתואמים
לשוק המניות, לצד חסרונות כגון נזילות נמוכה יחסית, עמלות ניהול גבוהות יותר משמעותית ושקיפות מוגבלת ביחס להשקעות סחירות בשוק ההון המסורתי, מה שמחייב בדיקת נאותות מעמיקה מצד המשקיע לפני כניסה לאפיק כלשהו, ולעיתים גם ייעוץ מקצועי ייעודי מגורם חיצוני
מוסמך.
אפיקים אלטרנטיביים כמו קרנות חוב, נדל"ן פרטי ותשתיות נבחנים כמשלימים למכשירים הסחירים בשוק ההון, והם נבדלים מקרנות נאמנות
בנזילות נמוכה, בדמי ניהול שונים ובסף כניסה גבוה.
התיקון לחוק השקעות משותפות בנאמנות מעגן בקביעות את קרנות הגידור בנאמנות, שמנהלות כבר כ-5.7 מיליארד שקל, ופותח קטגוריה חדשה של קרנות שיחזיקו חוב פרטי, מניות בחברות פרטיות ונכסים דיגיטליים לצד ניירות ערך סחירים
דוח של חברת המחקר והאנליזה אובייקטיב, מצא כי המוסדיים העלו בשנים האחרונות את היקף השקעותיהם בהשקעות אלטרנטיביות; קרנות השקעה פרטיות מובילות, ואחריהן קרנות נדל"ן
ככל שמתעמקים בפרשת הנפילה של מגדלור, בית ההשקעות האלטרנטיבי, צצות בעיות ותקלות נוספות - פרופיט של בנאי ואלברג שיווקה 90% מהמוצרים של מגדלור ונהנתה מדמי הפצה כשבמקביל גם מגדלור של השניים קיבלה דמי ניהול שמנים
בית ההשקעות הוותיק כבר לא שחקן משמעותי בניהול השקעות לציבור; בשנים האחרונות הוא מנהל קרנות השקעה למשקיעים גדולים - שם נמצא הכסף עם דמי ניהול של 2%; האם הוא העדיף כסף גדול על פני הדרך של דור המייסדים?
גם אחרי הנפילה הגדולה, אלטשולר עדיין מנהל יותר כסף מהמתחרים. בחודש ינואר הנאסד"ק משלים עד כה זינוק של 9%, כשבארץ המדדים יורדים ב-1%. אם זה יימשך גם בשבוע הבא - אלטשולר צפוי להיות ראשון בתשואות חודש ינואר
המכירה התבצעה 9 חודשים לפני מועד ההשלמה והיא הניבה לחברה תשואה של 31%. 10% מדמי המכירה יוכרו כרווחים עבור מגדלור והם יכללו בדוחות החצי שנתיים הקרובים שלה. עוד מדווחת החברה כי היא בוחנת הקמה של שתי קרנות גידור חדשות
