פרייבט אקוויטי (Private Equity) הוא ענף השקעות שבו קרנות מגייסות הון ממשקיעים מוסדיים ומגורמים אמידים, ורוכשות באמצעותו חברות פרטיות - ולעיתים גם חברות ציבוריות שנמחקות מהמסחר. מטרת הקרן היא להשביח את החברה הנרכשת לאורך מספר שנים ולממש אותה ברווח.
מודל הפעולה כולל לרוב רכישת שליטה, החלפת הנהלה או שינוי אסטרטגי, ייעול תפעולי ומיזוגים משלימים. עסקאות רבות בענף מבוצעות במינוף, תוך שימוש בחוב לצד ההון העצמי, ולכן רווחיותן רגישה מאוד לסביבת הריבית ולזמינות האשראי. המימוש נעשה במכירה לגורם אחר, בהנפקה
או בחלוקת דיבידנד.
גופים מוסדיים ישראלים, ובהם קרנות פנסיה וחברות ביטוח, מקצים חלק מנכסיהם לאפיק זה כחלק מפיזור התיק. האפיק מציע פוטנציאל תשואה גבוה אך מאופיין בנזילות נמוכה ובדמי ניהול גבוהים
יחסית. הענף נמצא בדיון ציבורי: תומכיו מדגישים את השבחת החברות והייעול, בעוד מבקרים מצביעים על מינוף גבוה ועל צמצומי כוח אדם. לצד המסחר בשוק ההון, זהו אפיק מרכזי בהשקעות אלטרנטיביות.
קרן התשתיות השוודית תשלם 3.095 דולר אוסטרלי למניה, מעט פחות ממה שהציעה באוגוסט. מניית קלינאוויי זינקה בסידני בכ-20%, ועדיין נסחרת בהנחה של קרוב ל-5% ממחיר העסקה
ענקית ההגנה האמריקאית נערכת לרכוש את קבוצת Ultra Maritime, המתמחה באיתור צוללות וטורפדו, בכ-3.5 מיליארד דולר. המכירה מתנהלת כמכרז תחרותי ועשויה להיחתם בקרוב, בזמן שממשל וושינגטון דוחף את הקבלניות להרחיב את קווי הייצור
חברת הלואו-קוסט הבריטית איזי־ג'ט הגיעה להסכמה עקרונית עם קרן האשראי הפרטי האמריקאית קסטלייק על הצעת רכש במזומן במחיר של 690 פני למניה. ההצעה, החמישית במספר עשויה להוביל למחיקת החברה מהמסחר בלונדון. הדירקטוריון נוטה להמליץ לבעלי המניות לקבלה, בכפוף לבדיקות
נאותות, אישורים רגולטוריים והצעה מחייבת עד 3 באוגוסט
מהאקזיט ביד2, דרך המימושים של פימי בעשות אשקלון ובאורביט ועד ההנפקה של סוגת קרנות הפרייבט אקוויטי סגרו שנה של אקזיטים והנפקות, אבל לא כל הקרנות נהנו מהגאות
בין השותפים יזמים ובכירים לשעבר במערכת הביטחון: אמיר אשל, מייק רוג’רס ואודי לביא; המייסדים מתכננים לגייס עד 150 מיליון דולר ולהשקיע בטכנולוגיות מתקדמות בתחומי הביטחון, ה-AI והחלל
הממשל מתקדם עם צו נשיאותי שיאפשר לתוכניות החיסכון הפנסיוני להזרים הון עתק לקרנות פרייבט אקוויטי, אשראי ונדל"ן לא סחיר; עבור החוסכים מדובר בהזדמנות מול חשיפה לסיכונים של נזילות מוגבלת, עמלות גבוהות ושקיפות נמוכה
קרן הפרייבט אקוויטי בעלת אסטרטגיית ההשבחה גייסה 500 מיליון שקל יותר משצפתה; הקרן התשיעית של וריטאס תהיה קרן הפרייבט אקוויטי בתחום התעשיה והשירותים הביטחוניים הגדולה בעולם; מה זה אומר לגבי העתיד?
הקרנות האקטיביסטיות משתלטות על חברות בוול סטריט בהן הן רואות פוטנציאל במטרה להשביח אותן; הקרנות בדרך כלל פתוחות רק ל"משקיעים כשירים", אבל עם השקעה בחברות שהן מסמנות גם אתם יכולים אולי להרוויח
נכסים לא סחירים, כמו נדל"ן, Private Equity ועוד, הפכו למרכיב פופולארי בתיק של הגופים המוסדיים, בעיקר בגלל הגיוון שהם מוסיפים לתיק אבל גם בגלל אופן הצגת שווי האחזקות - מהם הנכסים הפופולאריים ביותר ואיזה מהגופים המוסדיים חשופים יותר לנכסים לא סחירים?
דוח של חברת המחקר והאנליזה אובייקטיב, מצא כי המוסדיים העלו בשנים האחרונות את היקף השקעותיהם בהשקעות אלטרנטיביות; קרנות השקעה פרטיות מובילות, ואחריהן קרנות נדל"ן
מלחמת הצוללות הסמויה: לוקהיד מרטין מובילה את המרוץ לעסקת ענק ימיתענקית ההגנה האמריקאית נערכת לרכוש את קבוצת Ultra Maritime, המתמחה באיתור צוללות וטורפדו, בכ-3.5 מיליארד דולר. המכירה מתנהלת כמכרז תחרותי ועשויה להיחתם בקרוב, בזמן שממשל וושינגטון דוחף את הקבלניות להרחיב את קווי הייצור
איזי-ג'ט בדרך למחיקה מהבורסה בלונדון? קרן קסטלייק מציעה 6.9 מיליארד דולרחברת הלואו-קוסט הבריטית איזי־ג'ט הגיעה להסכמה עקרונית עם קרן האשראי הפרטי האמריקאית קסטלייק על הצעת רכש במזומן במחיר של 690 פני למניה. ההצעה, החמישית במספר עשויה להוביל למחיקת החברה מהמסחר בלונדון. הדירקטוריון נוטה להמליץ לבעלי המניות לקבלה, בכפוף לבדיקות נאותות, אישורים רגולטוריים והצעה מחייבת עד 3 באוגוסט
שנת הקציר של קרנות הפרייבט אקוויטי: מי הציפו ערך ומי עדיין מחכים?מהאקזיט ביד2, דרך המימושים של פימי בעשות אשקלון ובאורביט ועד ההנפקה של סוגת קרנות הפרייבט אקוויטי סגרו שנה של אקזיטים והנפקות, אבל לא כל הקרנות נהנו מהגאות
בצל מירוץ החימוש העולמי: הושקה קרן אורליוס וגוייסו 50 מיליון דולר להשקעות בדיפנס-טק
האם כספי הפנסיה של האמריקאים בדרך להשקעות בשווקים פרטיים?
מאמינים במלחמה: קרן התעשייה הביטחונית של וריטאס גייסה 1.5 מיליארד שקל