פרייבט אקוויטי (Private Equity) הוא ענף השקעות שבו קרנות מגייסות הון ממשקיעים מוסדיים ומגורמים אמידים, ורוכשות באמצעותו חברות פרטיות - ולעיתים גם חברות ציבוריות שנמחקות מהמסחר. מטרת הקרן היא להשביח את החברה הנרכשת לאורך מספר שנים ולממש אותה ברווח.
מודל הפעולה כולל לרוב רכישת שליטה, החלפת הנהלה או שינוי אסטרטגי, ייעול תפעולי ומיזוגים משלימים. עסקאות רבות בענף מבוצעות במינוף, תוך שימוש בחוב לצד ההון העצמי, ולכן רווחיותן רגישה מאוד לסביבת הריבית ולזמינות האשראי. המימוש נעשה במכירה לגורם אחר, בהנפקה
או בחלוקת דיבידנד.
גופים מוסדיים ישראלים, ובהם קרנות פנסיה וחברות ביטוח, מקצים חלק מנכסיהם לאפיק זה כחלק מפיזור התיק. האפיק מציע פוטנציאל תשואה גבוה אך מאופיין בנזילות נמוכה ובדמי ניהול גבוהים
יחסית. הענף נמצא בדיון ציבורי: תומכיו מדגישים את השבחת החברות והייעול, בעוד מבקרים מצביעים על מינוף גבוה ועל צמצומי כוח אדם. לצד המסחר בשוק ההון, זהו אפיק מרכזי בהשקעות אלטרנטיביות.
הנכסים שמנהלת ואנגארד קפצו מ-9 ל-13 טריליון דולר בשנתיים, וקרן הדגל שלה הפכה לקרן הסל הראשונה שחוצה טריליון; עכשיו היא מפנה את נוסחת המחיר הנמוך לשלוש זירות חדשות, ובמקביל נכנסת לשוקי ההשקעה הפרטיים, שהם בדיוק ההפך ממה שבנה אותה
הממשל מתקדם עם צו נשיאותי שיאפשר לתוכניות החיסכון הפנסיוני להזרים הון עתק לקרנות פרייבט אקוויטי, אשראי ונדל"ן לא סחיר; עבור החוסכים מדובר בהזדמנות מול חשיפה לסיכונים של נזילות מוגבלת, עמלות גבוהות ושקיפות נמוכה
קרן הפרייבט אקוויטי בעלת אסטרטגיית ההשבחה גייסה 500 מיליון שקל יותר משצפתה; הקרן התשיעית של וריטאס תהיה קרן הפרייבט אקוויטי בתחום התעשיה והשירותים הביטחוניים הגדולה בעולם; מה זה אומר לגבי העתיד?
הקרנות האקטיביסטיות משתלטות על חברות בוול סטריט בהן הן רואות פוטנציאל במטרה להשביח אותן; הקרנות בדרך כלל פתוחות רק ל"משקיעים כשירים", אבל עם השקעה בחברות שהן מסמנות גם אתם יכולים אולי להרוויח
נכסים לא סחירים, כמו נדל"ן, Private Equity ועוד, הפכו למרכיב פופולארי בתיק של הגופים המוסדיים, בעיקר בגלל הגיוון שהם מוסיפים לתיק אבל גם בגלל אופן הצגת שווי האחזקות - מהם הנכסים הפופולאריים ביותר ואיזה מהגופים המוסדיים חשופים יותר לנכסים לא סחירים?
דוח של חברת המחקר והאנליזה אובייקטיב, מצא כי המוסדיים העלו בשנים האחרונות את היקף השקעותיהם בהשקעות אלטרנטיביות; קרנות השקעה פרטיות מובילות, ואחריהן קרנות נדל"ן
קרן ההון הפרטי KKR היא רק אחת הדוגמאות המוצלחות לאופן שבו חברות מסוגה פועלות, קונות עוד ועוד חברות והחזקות בחברות, וגורמות לתעשיית ההון הפרטי כולה לצמוח במהירות. וגם: האם מזכירת האוצר ג'נט יילן קוראת את המאמרים שלנו?
לדברי הקרן, שוק ההייטק הישראל התבגר וישנו צורך בהנזלה של בעלי המניות. בטיטאן מספרים כיצד כאשר יש כמה משקיעים בקרן, אשר לכל אחד מחזור חיים שונה, לוח הזמנים משתנה והלחץ על מנהלי החברות גודל, ולכן עסקאות סקנדרי אותן היא מבצעת משתלמת עבור המשקיעים.
גארי גנסלר סוגר בקרוב שנה בתפקיד, לקראת 4 נוספות שנותרו לו בפיקוח על שוק ההון האמריקאי. בתקנות חדשות שהובאו להצבעה ב-SEC הציע שקרנות גידור וקרנות פרטיות ידווחו באופן שוטף על ביצועי הקרן, העמלות וניגודי עניינים של מנהליהן - מהלך אליו מתנגדים הרפובליקנים
האם כספי הפנסיה של האמריקאים בדרך להשקעות בשווקים פרטיים?
מאמינים במלחמה: קרן התעשייה הביטחונית של וריטאס גייסה 1.5 מיליארד שקל