אנבידיה שוב עקפה את אפל בשווי שוק. היא זינקה ב-5.6% ושווי השוק שלה עולה ל-3.18 טריליון דולר, ובכך היא עוקפת את אפל שנסחרת לפי שווי של 3.17 טריליון דולר. הזינוק היום נובע בעקבות ההבטחה של סעודיה להזמין שבבים מהחברה דרך חברת Humain שבבעלות ממשלתית. Humain אמרה שהיא כבר הזמינה כ-18,000 שבבי Blackwell של אנבידיה כחלק מהמאמץ לבנות תשתית AI לאומית בסעודיה, והיא התחייבה להזמין עוד "מאות אלפי שבבים" בשנים הקרובות, בסכומים שעשויים להגיע לעשרות מיליארדי דולרים.

ההשעה של סעודיה ב-AI מגיעה כחלק מהסכם רחב יותר והיסטורי בסך של 600 מיליארד דולר שנחתם בין סעודיה לארה"ב. סעודיה תרכוש מארה"ב מוצרים במגוון תחומים, כשגם בתחום הביטחוני צפוי רכש גדול בסך של כ-142 מיליארד דולר. ההסכם מהווה את יריית הפתיחה לביקור של טראמפ באזור המפרץ, וזו ירייה רועשת במיוחד שהקפיצה את המדדים בוול סטריט עד 1.6% בהובלת הנאסד"ק, כשה-S&P 500 עלה ב-0.7% ומחק את ההפסדים מתחילת השנה.

על פי אסטרטגים בבנק אוף אמריקה, המשקיעים עשויים להיאלץ לרדוף אחר הראלי בשוק המניות שהגיע כתוצאה מהפסקת האש בין ארצות הברית לסין, לאחר שרובם החמיצו את ההתאוששות בחודש שעבר. סקר שערך הבנק לפני שיחות הסחר בז'נבה הראה כי מנהלי קרנות היו בתת-משקל נטו של 38% במניות אמריקניות, השיעור הגבוה ביותר בשנתיים.

>> לפני רגע הם ראו שחור, עכשיו האנליסטים אומרים ש"ה-S&P 500 יעלה בעוד 10%". האנליסטים בוול סטריט, שרק לפני רגע סיפקו תחזיות קודרות לשוק, משנים את דעתם אחרי הסכם הסחר בין ארה"ב לסין; באיזה מניות הם ממליצים להשקיע, ממה הם עדיין חוששים, והאם בכלל יש טעם להקשיב לתחזיות בתקופה כה תנודתית ובלתי צפויה?

• UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

למרות העליות בנאסד"ק וב-S&P 500, הדאו דווקא ירד ב-0.6%, כשמי שמורידה אותו היא יונייטד הלת' UnitedHealth -0.49%   שצונחת ב-17.8% לאחר שודיעה שהיא משעה את התחזית הפיננסית לשנת 2025 ובנוסף הכריזה על מינוי מנכ"ל חדש לחברה לאחר שזה הנוכחי התפטר עקב "סיבות אישיות". הירידה החדה משקפת את אי-הוודאות בקרב המשקיעים לגבי הכיוון האסטרטגי של ענקית הביטוח הבריאותי, ענף הפארמה כבר נמצא על הכוונת של ממשל טראמפ שביקר את הפערים במחירי התרופות בין ארצות הברית לשאר מדינות העולם. לעלויות הגבוהות במחירי התרופות סביר שיש גם קשר לתיווך או לביטוח עליהם ולכן מגזר הביטוח הרפואי נגרר בעקבות ענף הפארמה ומושפע לרעה. בעת כזאת חשוב שלחברה יהיה קברניט ומינוי של מנכ"ל חדש לא מגיע בתזמון טוב בכלל.

"סייברארק CyberArk Software -3.03%   ממשיכה לראות ביקושים חזקים, אבל השארנו בתחזית מקום להאטה". המשקיעים הגיבו באדישות להעלאת התחזית ולדוחות של סייברארק כשחלקם אולי היו מודאגים שנקודת האמצע של התחזית השנתית נמוכה מעט מזו של האנליסטים, אבל היו"ר והמייסד אודי מוקדי ממשיך להפגין ביטחון:"אנחנו ממשיכים לצמוח ולא רואים האטה בקרב הלקוחות"; על עודף ההיצע של העובדים בשוק ההייטק: "אני מאמין שזו מגמה שתחלוף כשהחברות יחזרו לגייס כסף, אנחנו בינתיים ממשיכים לגייס עובדים".

500% בשנה - פלנטיר Palantir -0.17%  שוברת היום שיאים חדשים; מה דוחף את המניה למעלה? שווי של 300 מיליארד דולר, מכפיל שמתקרב ל-200; האנליסטים מסתייגים, המשקיעים הפרטיים מאוהבים - על המניה הכי חמה בוול סטריט

• אנבידיה פותחת את Slurm ומעמיקה את האחיזה בתשתיות ה-AI
• מסחר סביב השעון - נאסד"ק מבקשת לאפשר מסחר 23 שעות ביממה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים

מאקרו

מניות האנרגיה המתחדשת מזנקות - מה הסיבה? למרות הקיצוצים: תעשיית האנרגיה הירוקה מתחזקת בבורסה בעקבות דחיית ביטול ההטבות ל-2029

השווקים צופים רק שתי הורדות ריבית ב-2025 - המשקיעים צמצמו באופן ניכר את הציפיות להורדות ריבית מצד הבנק המרכזי האמריקאי לשנת 2025, בעקבות ההסכם שהושג בין ארצות הברית וסין להפחתת מכסי סחר ולמיתון מלחמת הסחר בין המעצמות. כעת הסוחרים מתמחרים רק שתי הפחתות ריבית לשנה הקרובה, ירידה משמעותית מההערכות הקודמות.

מתחנפת ל"אומה המועדפת"? רוש תשקיע 700 מ' בצפון קרוליינה. ענקית התרופות השוויצרית רוש מודיעה על הקמת מפעל חדש בצפון קרוליינה, צפי שהאתר יוסיף יותר מ-400 משרות חדשות לעיר, הנשיא טראמפ טלטל את ענף הפארמה עם דרישתו להפחתה מיידית במחירי התרופות בשיעור של 30% עד 80% - האם הענקיות מתיישרות?

לקראת פתיחת שבוע המסחר - האנליסטים מנתחים; שבוע המסחר ברקע השיחות בין ארה"ב לסין, מדד המחירים לצרכן יפורסם ביום שלישי - וגם מי החברות שידווחו השבוע?

אתם גרידיים עכשיו - אבל, לא בטוח שזה הזמן לקנות; מהתרסקות לראלי: וול סטריט שוב מלמדת את המשקיעים שיעור באיפוק. וגם - לאן ממשיכים מכאן?

מניות השבבים מזנקות: ההתקדמות בשיחות הסחר מקפיצה את אנבידיה ואינטל - ומה קורה במניות הישראליות? נובה, קמטק וטאואר בעליות; מה מחיר היעד של נובה?

עלייתה ונפילתה של WeWork ואיך זה קשור להנפקת אמפא? אמפא שעומדת להנפיק בבורסה (במחיר מופקע) עומדת מאחורי פעילות WeWork בארץ - העסק לא בוננזה, אבל ביחס לעולם - הוא סיפור הצלחה; וגם איך הצליח אדם נוימן למכור חלום כושל במיליארדי דולרים?

"כאוס מתוכנן" או פשוט כאוס? בכל מקרה ארצות הברית מרוויחה; האם טראמפ מתכנן מראש את כל הפליפ פלאפים ושינויי הכיוון במדיניות הסחר או פשוט שולף מהמותן, נכנס ללחצים ולהתפתחויות בשווקים? כך או כך, כבר נרשמים הישגים ראשונים לטראמפ במלחמת הסחר, אבל האם זה מצדיק את הכאוס?וגם - למה פאוול טועה בגישה הקשוחה וחסרת הגמישות שלו ביחס לריבית?

מניות במרכז

האנליסטים קוראים לפירוק אלפאבית Alphabet -0.35%  : "החיפוש מעיב על ערך החטיבות". בעוד המניה ירדה ב-16% מתחילת השנה, בוול-סטריט טוענים שיוטיוב, קלאוד וויימו ראויים למכפילים גבוהים יותר שיתאפשרו רק בפירוק מלא של הקונגלומרט.

רובינהוד Robinhood -3.55%   מזנקת ב-9% - מה קורה בחברת המסחר המקוון? החברה משקיעה בטכנולוגיות מתקדמות למסחר באופציות, מתרחבת לשוק הקריפטו הקנדי ומחזקת את מעמדה כפלטפורמה פיננסית כוללת בשוק התחרותי.

אפל Apple -1.5%    נסחרת סביב ה-0 אחרי שזינקה אתמול 6.3% ועזרה להוסיף כ-830 מיליארד דולר לשווי שבע המניות המובילות ("שבע המופלאות"). הזינוק במניית אפל נתמך מההקלות במתיחות במלחמת הסחר עם סין, שבה מיוצרים רוב מכשירי האייפון. כזכור, אפל כבר הקדימה תרופה והוציאה מהודו כ-6 טון סחורה של אייפונים אותם היא הטיסה לארצות הברית כדי שלא יחולו עליהם המכסים של ממשל טראמפץ הסקטור הטכנולוגי שמחזיק קווי ייצור בארצות המזרח רגיש מאוד לשיחות בין המעצמות וכל דיווח בנושא גורם להם לתנודתיות גבוהה. נתוני ה-CPI שפורסמו משפיעים על ציפיות הריבית ולוחצים על מניות הטכנולוגיה.

טסלה Tesla 3.56%    עולה ב-1.5% וממשיכה את המומנטום מאתמול אז זינקה ב-6.8%, שהצליח להחזיר את שווי השוק של טסלה לראשונה מזה תקופה ארוכה ליותר מטריליון דולר – רמה שלא נראתה מאז סוף פברואר. הירידה בטרום המסחר מגיעה ברקע הצעת חוק לביטול הטבות מס לרכבים חשמליים עד סוף 2025, מה שעשוי לפגוע בביקוש לרכבי טסלה. למרות זאת המניה עדיין שומרת על גובה כיוון שהחדשות על ההקלה במכסים תומכים בשרשרת האספקה הגלובלית ויעזרו לטסלה להתאושש - שווי טסלה שוב חוצה את טריליון הדולר: מזנקת 8% ל-325 דולר.

קוינבייס Coinbase -6.37%    עם זינוק של 15% לאחר הודעה על הצטרפותה למדד הדגל S&P 500 היא תחליף את מניית מניית דיסקבר פייננשל סרוויסז (DFS ). העלייה במניית הקריפטו הדומיננטית משקפת את התאוששות של שוק הקריפטו כולו, גם הפלטפורמה של קוינבייס הופכת יותר ויותר פופולרית בקרב משקיעי הריטייל הקטנים. עדיין על החברה מאיימים שינויים ברגולציה ואי בהירות לגבי היחס של ממשל טראמפ לגבי הקריפטו. להרחבה -קוינבייס תצטרף למדד S&P 500 – המניה מזנקת ב-8%

בואינג The Boeing Co 0.55%      עם עליה של 2.7% לאחר דיווח אחר שסין הודיעה כי היא מסירה את האיסור על חברות התעופה הסיניות לרכוש מטוסים של היצרנית האמריקאית בואינג, הדבר תומך בייצור מטוסי ה-737 MAX שעונים במיוחד על דרישות השוק המקומי. לאחר עלייה מתונה של 1.9% אתמול, בואינג נהנית ממומנטום חיובי גם בטרום המסחר למרות שאתגרים תחרותיים וגם רגולטוריים רבים יש לפניה בייחוד אם נזכיר משברי הבטיחות והאמון שמלווים אותה בשנה האחרונה.

הרץ Hertz . -2.14%   בקריסה טוטלית של 18% אחרי תוצאות מאכזבות לרבעו שהראו הפסד של 1.12 דולר למניה והכנסות של 1.8 מיליארד דולר, שניהם נמוכים מהצפוי. למרות שמנהל קרן הגידור ביל אקמן נתן בה אמון ורכש 20% ממניותיה היא ממשיכה בצניחה ונראה ש'אפקט אקמן' כבר לא עובד. הרץ מתמודדת עם מצב כלכלי מאתגר. מחיר המניה נכון לעכשיו עומד על 6.4 דולר בטרום ובכך רושמת המניה ירידה דרמטית של יותר מ-80% מהשיא שלה לאחר יציאתה מפשיטת רגל, אז נסחרה ב-35 דולרים בשנת 2021 - אקמן מחזיק חזק בהגה של הרץ ועדיין היא מידרדרת ב-7%.

ריגטי קומפיוטינג Rigetti Computing -8.94%     ריגטי יורדת ב-7% לאחר תוצאות רבעוניות שליליות במיוחד שהראו הכנסות של 1.5 מיליון דולר (מתחת לתחזיות האנליסטים ל 2.6 מיליון דולר) ובנוסף גם הציגו הפסד תפעולי גדול מהרבעון הקודם. ההתלהבות סביב מניות הקוונטים דעכה בשבועות האחרונים, כאשר הדוחות של מניות הקוונטים ובהם ריגטי וגם IonQ לא הצליחו להצית מחדש את העליות. בנוסף מועלות תהיות רבות ממובילי דעה בעולמות השבבים באשר לרמת הבשלות של טכנולוגיית הקוונטים כמו מנכ"ל אנבידיה שהטיל ספק בכך שנראה מחשב קוונטי מסחרי בעשורים הקרובים - אחרי שההייפ נרגע - מה אפשר ללמוד מדוחות חברות הקוונטים?

אקמן מחזיק חזק בהגה של הרץ Hertz . -2.14%   ועדיין היא מידרדרת ב-7%; חברת השכרת הרכב עם תוצאות רבעוניות מאכזבות שהורידו את המניה ב-7%, למרות שמנהל קרן הגידור ביל אקמן נתן בה אמון ורכש 20% ממניותיה נראה ש'אפקט אקמן' כבר לא עובד. לאן נוסעת הרץ והאם ההשקעה הזאת תצטרף לרשימת ההשקעות הכושלות של אקמן?

קוינבייס Coinbase -6.37%    תצטרף למדד S&P 500 – המניה מזנקת ב-8%; בורסת הקריפטו צפויה להיכנס למדד ה-S&P 500, זו תהיה מניית הקריפטו הראשונה במדד הדגל של הכלכלה האמריקאית; ברקע, הביטקוין נושק למחיר של 100 אלף דולר; וגם - מה ההערכות לגבי מחיר הביטקוין בעתיד הקרוב?

הישראליות בוול סטריט

קמטק קמטק -2.82%  רשמה תוצאות שיא ברבעון הראשון, התחזית אכזבה- למרות צמיחה של 22% בהכנסות ורווח של 79 סנט למניה, המשקיעים מאוכזבים מתחזית הצמיחה לרבעון השני שנמוכה מציפיות האנליסטים.

סייברארק CyberArk Software -3.03%    מכה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה; החברה דיווחה על הכנסות של 317.6 מיליון דולר, מעל הצפי להכנסות של 305.5 מיליון דולר, החברה הכתה את צפי האנליסטים גם בשורת הרווח כאשר הציגה רווח של 0.98 - האנליסטים צפו רווח של 0.79 דולר למניה

נאייקס Nayax -2.04%  : ההכנסות עלו ב-27% ל-81 מיליון דולר; הכנסות פספסה את צפי האנליסטים להכנסות של 85 מיליון דולר, הרווח הנקי הסתכם בכ-1.1 מיליון דולר לעומת הפסד של 5.5 מיליון דולר, או 0.19 דולר למניה, האנליסטים צפו הפסד של 0.03 דולר למניה; החברה מאשררת תחזית ל-2025

אחרי עוד רבעון מאתגר, פריון Perion Network -1.31%    מעלה תחזיות; צניחה של 43% בהכנסות והפסד נקי של 8.3 מיליון דולר, אך בחברה מצביעים על צמיחה בערוצים חדשים ורכישת Greenbids כסימנים להיפוך מגמה. התחזית השנתית עודכנה כלפי מעלה

אלביט אלביט מערכות 0.29%    זכתה בחוזה של 80 מיליון דולר לשדרוג מסוקים; החברה תשדרג מסוקי סיור עם מערכות אוויוניקה ופתרונות מודיעין מתקדמים עבור לקוח בינלאומי

אקזיט לאורן הולצמן: מכר מניות ב-385 מיליון דולר; אחרי שפרסמה דוחות מצויינים, החברה האם של איל מקיאג׳ עלתה בכ-60%; ובהמשך לזינוק, מייסד החברה ובעל המניות הגדול ביותר מימש 9.5% ממניות החברה בשווי כולל של 385 מיליון דולר; השבחת ערך פנומנלית להולצמן שקנה את העסק בכ-10 מיליון שקל והביא אותו לשווי של מיליארדי דולרים