קרנות נאמנות
קרנות נאמנות הן מכשיר השקעה משותף שבו כספי ציבור מנוהלים בידי מנהל קרן לפי מדיניות מוגדרת מראש, והן הדרך הנפוצה ביותר של משקי בית ישראלים להיחשף לשוק ההון בלי לבחור ניירות ערך בעצמם. השוק מחולק לקרנות מנייתיות, אג"חיות, מעורבות וכספיות, ולצידן קרנות מחקות פסיביות.
הפרמטרים שקובעים את התוצאה למשקיע הם דמי הניהול, רמת הסיכון והתשואה העודפת מול מדד הייחוס. סקירות תקופתיות משוות בין הקרנות בכל קטגוריה, למשל בדירוג קרנות האג"ח הרבעוני, ולמתחילים יש מדריך לבחירת קרן נאמנות.
ילין לפידות אג"ח ישראל: בעשירון העליון השנהקרן אג"ח כללי בלי חשיפה למניות, שמדורגת השנה במקום השביעי מתוך כ-30 קרנות בקטגוריה שלה, עם תשואה מצטברת של כ-20% בשלוש השנים האחרונות ופיזור רחב על פני כ-169 סדרות קונצרניות
קרנות נאמנות סיכום רבעון שני קרנות מנייתיות: רבעון של סטוק פיקינגשוק המניות הישראלי סיכם מחצית ראשונה תנודתית עם עלייה של כ-12% במדד ת"א 35, אך ירידות חדות ביוני. מיטב הובילה את קרנות הנאמנות המנייתיות, בעוד שונות קיצונית בין סקטורים ומניות הדגישה את חשיבות הבחירה המדויקת. סקירה מקיפה של הביצועים והלקחים
.JPG "גילעד אלטשולר - צילום: שלומי יוסף")
זרקור על קרן שופרסל, אלביט והבנקים בלונג; ארית וג'י סיטי בשורט: מה הביצועים של "סופה" של אלטשולר?הסופה שאיבדה גובה: הקרן הוותיקה של אלטשולר שחם עלתה רק 2% מתחילת השנה, לעומת ממוצע של כמעט 10% בענף; גם בשלוש שנים היא מפגרת אחרי הממוצע, בזמן שהיא גובה דמי ניהול של 2.2% וסובלת מפדיונות כמעט עקביים; מה יש בתוך קרן ' אלטשולר שחם סופה מניות' (4B) ומה מסביר את הפער מול המתחרות?- אחרי הירידות בת"א: כ-5.5 מיליארד שקל נפדו מקרנות המניות המקומיות ביוניהירידות בבורסה תורגמו במהירות לפדיונות: לפי מיטב, כ-5.5 מיליארד שקל יצאו ביוני מקרנות מניות ישראליות, מתוכם כ-4.8 מיליארד שקל מקרנות הסל; מנגד, הקרנות הכספיות גייסו כ-4.5 מיליארד שקל והמשיכו לשמש חוף מבטחים למשקיעים
- קרנות נאמנות מחצית ראשונה: הציבור מחפש נזילות וחשיפה מדודה לשוק
המחצית הראשונה בענף קרנות הנאמנות מסתכמת עם גידול של 67 מיליארד שקלים, בהובלה של הקרנות הכספיות
מהן קרנות "משקל שווה", ואיך לשלב אותן בתיק?ככל שעולם הקרנות מתפתח, אנו מקבלים קרנות שנוקטות באסטרטגיות השקעה שונות, ולהן תפקיד בתיק ההשקעות. הפעם: מהי קרן "משקל שווה"?
- קרנות נאמנות האם הפתרון של "אגד קרנות" משתלם בטווח הארוך?
הבטחת הפיזור המקסימלי של אגד הקרנות, ובחירת הקרנת המצטיינות, נשמעת מצוין על הנייר, אך נתוני התשואות לשלוש שנים חושפים כי המסלולים הישירים מנצחים בנוקאאוט כמעט בכל חזית. מדוע הגמישות של קרנות ה-70/30 המסורתיות משאירה למשקיעים הרבה יותר כסף בכיס, ואיך הפך מנגנון הניהול הדינמי למבנה מסורבל ואיטי?
- זרקור על קרן פוקוס מניות עקפה את הענף בטווחים הארוכים, אבל מתקשה מתחילת השנה - הנה 77 המניות המעודפות שלההביצועים לטווח ארוך פנומנליים, אבל בחודשים האחרונים היא מאבדת גובה ומזכירה לנו שתשואה עודפת לא מגיעה בחינם; מתחת למכסה המנוע של איילון פוקוס מניות תקבלו תיק סוער ולא שגרתי: טבע והבנקים מצד אחד, ומניות קטנות, אופציות ואפילו חשיפות שליליות מהצד השני; מה הקרן מנסה לעשות, ומה אפשר ללמוד מההחזקות שלה?
האשליה של אנליסט אסטרטגיות: האם הקרן היקרה בישראל באמת שווה את המחיר?בקצה היותר מתוחכם של שוק הקרנות ניצבות קרנות "אסטרטגיה" שעל פי רוב מאכזבות למדי; קרן אחת בולטת לטובה בתחום התשואות ולרעה בתחום דמי הניהול - האם היא מצדיקה תג מחיר של 3.52% לשנה?
- הטריק של הראל שיגרום לכם להישאר בקרן יותר זמן
בהראל מנצלים עמלה עתיקה - שיעור הוספה - כדי לדחוף אותכם להשקיע לטווח ארוך - הקרנות של הראל הן עם שיעורי ההוספה הגבוהים במערכת - "קנס" של 5% בכניסה אבל 0 דמי ניהול; זרקור על 2 קרנות: אחת גמישה ותנודתית עם תשואות יפות, השניה אג"חית שמי שהשקיע בה לפני שנה - עדיין מופסד