קרנות נאמנות
קרנות נאמנות הן מכשיר השקעה משותף שבו כספי ציבור מנוהלים בידי מנהל קרן לפי מדיניות מוגדרת מראש, והן הדרך הנפוצה ביותר של משקי בית ישראלים להיחשף לשוק ההון בלי לבחור ניירות ערך בעצמם. השוק מחולק לקרנות מנייתיות, אג"חיות, מעורבות וכספיות, ולצידן קרנות מחקות פסיביות.
הפרמטרים שקובעים את התוצאה למשקיע הם דמי הניהול, רמת הסיכון והתשואה העודפת מול מדד הייחוס. סקירות תקופתיות משוות בין הקרנות בכל קטגוריה, למשל בדירוג קרנות האג"ח הרבעוני, ולמתחילים יש מדריך לבחירת קרן נאמנות.
.jpg "הודו - צילום: רוי שיינמן")
בית השקעות הודי נסחר בשווי של יותר מ-13 מיליארד ד'זרוע ניהול הנכסים של הבנק הגדול בהודו גייסה כ-1.03 מיליארד דולר בהנפקה שנחתמה עם ביקושי יתר של פי 42, נפתחה במסחר בפרמיה ואז התייצבה סביב מחיר ההנפקה. העסקה חושפת עד כמה שוק ההון ההודי רותח סביב תעשיית קרנות הנאמנות המקומית המזנקת.
קרנות נאמנות קרנות אג"ח רבעון שני: מהן הקרנות המצטיינות ואיזו קרן כמעט נמחקה?הורדת הריבית של בנק ישראל והרגיעה בשוק החוב הישראלי נתנו רוח גבית לקרנות האג"ח שהציגו על פי רוב תשואה חיובית; מי המצטיינות בטווח הקצר והארוך ואיזו קרן מציגה כישלון שכמעט רוקן אותה לחלוטין מנכסים?
- קרנות נאמנות קרנות מעורבות רבעון שני: הסיכון השתלם, ואיזו קרן קטנה היכתה את השוק?
שוק אגרות החוב עם מחצית רגועה יחסית עזר לקרנות המעורבות להציג תשואות סולידיות, ובכל זאת, הגדלה של הרכיב המנייתי משתלמת; בכל זאת, אסטרטגיות השקעה שונות יוצרות שונות משמעותית בתשואות - איזה קרן הפסידה מאופציות על הדולר, ואיזו קרן השיגה תשואה עודפת ממניות בחו"ל?
במקום הראשון מתוך 21 קרנות: איך הראל ישראל 25/75 עושה את זה?הראל ישראל 25/75 מובילה מתחילת השנה קטגוריה של 21 קרנות, עם תשואה של כ-6.7% לעומת ממוצע של כ-4%; הקרן מנהלת כ-1.5 מיליארד שקל - מה יש בתיק שלה, והאם טאואר וטבע הן שמסבירות את הפער?
שתי קרנות של אנליסט בצמרת ה-20/80: מה הן עושות אחרת?אנליסט 20/80 רשמה 5.5% מתחילת השנה ו11.3% ב12 חודשים, בעוד אנליסט פיזור רחב הגיעה ל5.3% ו11.7%; שתיהן עקפו את הממוצע הענפי רק שאחת עשתה את זה עם ניהול של 2.3 מיליארד שקל כשהשניה עם כ-86 מיליון שקל בלבד
מגדל כספית שקלית: 5.8 מיליארד שקלקרן כספית שקלית ותיקה עם דמי ניהול נמוכים של 0.24%, מיקום אמצעי בקטגוריה השנה, ותיק המורכב כולו מפיקדונות בנקאיים ומק"מים לטווח קצר- הראל ישראל 25/75: ראשונה בקטגוריה השנהקרן משולבת אג"ח ומניות עם חשיפה מנייתית של עד 25%, שמדורגת ראשונה מתחילת השנה בקטגוריה שלה ומציגה פיזור רחב של מאות אחזקות קטנות בתיק בן כ-1.4 מיליארד שקל
מור מניות ישראל: הגדולה בישראל, מפגרת השנהקרן מניות ענקית בהיקף של כמעט 2.7 מיליארד שקל, עם תשואה מצטברת של כמעט 130% בשלוש השנים האחרונות אך מיקום חלש יחסית מתחילת השנה מול כ-60 קרנות מתחרותf.jpeg "וול סטריט בורסה מסחר - צילום: רוי שיינמן")
מיטב מניות ארה"ב: דמי ניהול של 1.76%, מוצדק?קרן ותיקה מ-2001 עם מיקום כמעט מדויק במרכז הטבלה בקטגוריית מניות ארה"ב, ודמי ניהול גבוהים יחסית לענף כשקרוב למחצית מהתיק מושקעת בפועל דרך תעודות סל עוקבות מדד- הראל ספיר מניות: תשואה של 159% בשלוש שניםקרן מניות ותיקה עם תשואה מצטברת מרשימה בשלוש השנים האחרונות, אך מיקום חלש יחסית מול המתחרות השנה, כשמעל 30% מהתיק מושקע דרך תעודות סל ולא בבחירת מניות ישירה