קרנות נאמנות

הקרן הפטורה דוחה את המס עד הפדיון, החייבת משלמת אותו בדרך, והבחירה בין מס ריאלי למס נומינלי מתהפכת בדיוק בתשואה של 4%

מנהל הקרן קונה ומוכר ניירות, הנאמן מחזיק את הנכסים בחשבון נפרד ורשות ניירות ערך מאשרת את התשקיף. מחיר היחידה נקבע פעם ביום לפי שווי הנכסים הנקי, וההרכב מוגבל למה שכתוב מראש

188 מיליארד שקל כבר עברו לאפיק הזה. מה הקרן מחזיקה בפועל, איך עובד המס של 15% על הרווח הנומינלי, ומה יוצא בסוף השנה על השקעה של 200 אלף שקל

מדד הייחוס סוגר את רוב התשואה, דמי הניהול הם המשתנה היחיד שידוע מראש, וסטיית התקן ומדד שארפ מספרים מה קרה בדרך. תשואת העבר, שיושבת בראש כל טבלת השוואה, היא הפרמטר החלש מכולם

830 מיליארד שקל מנוהלים היום ב-2,444 קרנות בישראל, וכרבע מהסכום יושב בקרנות כספיות שקלטו את הכסף שיצא מהפיקדונות. ארבעה עשר מדריכי עומק שמפרקים את המוצר שהפך לדרך המרכזית של הציבור להשקיע

קרן הגידור של יוצא OpenAI הניבה 440% בחצי שנה וצנחה 70% בחודש אחד, בדיוק כשהכנסת הופכת את קרנות הגידור בנאמנות להסדר קבוע. מחקרים מוצאים שמעל 50% מהרווחים שבגינם נגבו דמי הצלחה נמחקו בהמשך

אקורד בית השקעות מצטיין במנהלים וותיקים ומיקוד במספר קרנות מצומצם; השילוב הזה עבד לא רע בעבר, והביא את הקרנות של בית ההשקעות למקומות הראשונים בטווח הארוך; בשנה האחרונה משהו עובד פחות טוב באקורד והתוצאות מעט מאכזבות; ניסינו להבין מה קרה השנה האחרונה

התיקון לחוק השקעות משותפות בנאמנות מעגן בקביעות את קרנות הגידור בנאמנות, שמנהלות כבר כ-5.7 מיליארד שקל, ופותח קטגוריה חדשה של קרנות שיחזיקו חוב פרטי, מניות בחברות פרטיות ונכסים דיגיטליים לצד ניירות ערך סחירים

זרוע ניהול הנכסים של בנק המדינה של הודו גייסה כמיליארד דולר ונפתחה בפרמיה של כ-7%, אבל ארבעה ימים אחרי העלייה לבורסה המניה גלשה לרגע אל מתחת ל-574 רופי. מה שהתמחור ההדוק מספר על שוק ההנפקות הלוהט בעולם