שבבים
שבבים הם רכיבי הליבה של כלל המכשירים האלקטרוניים בעולם, ממחשבים וטלפונים ניידים ועד רכבים, מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית. תעשיית השבבים הפכה לאחד הענפים המשפיעים ביותר על הכלכלה הגלובלית, והתגית מרכזת סיקור שוטף של יצרניות השבבים המובילות, שרשראות האספקה, ההתפתחויות הטכנולוגיות והמתיחות הגאופוליטית סביב הייצור. הביקוש הגובר לרכיבים מתקדמים הפך את הענף למנוע צמיחה מרכזי בשוקי ההון העולמיים.
הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים, בין היתר בשל התרחבות תחום הבינה המלאכותית, הפך את הענף למוקד עניין מרכזי בשוקי ההון. מניות של יצרניות שבבים וספקיות ציוד ייצור נעות בתנודתיות גבוהה בהתאם לביקוש, למגמות טכנולוגיות ולמדיניות הסחר בין מדינות. התגית עוקבת אחר שחקניות מובילות בענף, ובהן אנבידיה ומתחרותיה, לצד יצרניות זיכרון וספקיות תשתית שהפכו קריטיות לפיתוח מערכות מחשוב מתקדמות.
מעבר להיבט העסקי, תעשיית השבבים נמצאת במוקד מתחים גאופוליטיים סביב ריכוז הייצור ושליטה בטכנולוגיות קריטיות. מדינות שונות משקיעות משאבים בבניית יכולת ייצור מקומית ובהבטחת שרשראות אספקה יציבות, וחברות ותיקות כמו אינטל מרחיבות את פעילות הייצור שלהן עבור לקוחות חיצוניים. מגבלות סחר, מכסים ותקנות ייצוא של טכנולוגיות מתקדמות הפכו לגורם משפיע על שוקי ההון ועל תוכניות ההשקעה של החברות בענף. השפעת מחזור הביקוש נותנת אותותיה גם במחירי המוצרים לצרכן, שכן מחסור או עודף בשבבים מקרינים על עלויות מכשירים אלקטרוניים רבים. הסיקור בתגית מספק תמונה עדכנית ומעמיקה של אחד הענפים המרכזיים בכלכלה המודרנית ושל השפעתו הרחבה על שווקים, על חברות טכנולוגיה ועל צרכנים בכל העולם.
מארוול מכוונת להכנסות של עד 90 מיליארד דולר - והמניה מזנקתחברת השבבים צופה זינוק מהכנסות של 8.2 מיליארד דולר ב-2026, כשהשבבים המותאמים והקישוריות לדאטה סנטרים אמורים להפוך למנועי הצמיחה המרכזיים; אחרי עלייה של כמעט 250% השנה, המשקיעים יצפו לראות שהיעדים השאפתניים מתורגמים לביצועים
Muse משנה את סיפור השבבים: סיטי מקפיץ את מחיר היעד ל-AMD ל-800 דולרסוכן ה-AI של מטא מחזק את ההערכה שסוכנים אישיים ייצרו גל חדש של ביקוש למעבדים מרכזיים. סיטי מעריך ששוק מעבדי השרתים עשוי לזנק לכ-300 מיליארד דולר עד 2030 ורואה ב-AMD אחת הנהנות המרכזיות מהמגמה
אנבידיה בשיא - ומנתחי הגרפים כבר מסמנים 270 דולרהמניה נגעה ב-240 דולר ושווי החברה מתקרב ל-6 טריליון דולר. מארק ניוטון מפונדסטרט רואה פריצה שכבר קיבלה אישור, ג'יי וודס מסמן את 270 דולר כיעד אפשרי וקיאנה דניאל ממשיכה לראות פוטנציאל גם ברמות הנוכחיות. אבל יש כאן גם עניין מובנה בשיטה: ככל שהמניה עולה וקובעת שיאים, הקריאה של מנתחי המגמה הופכת חיובית יותר
הבנק העולמי: ה-AI דוחף את אסיה קדימה - תחזית הצמיחה עולה ל-4.5%, אבל רוב הדחיפה מגיעה מיצוא הקשור ל-ולמי מעלה את תחזית הצמיחה למזרח אסיה והפסיפיק ב-0.3 נקודת אחוז; וייטנאם צפויה לצמוח ב-7.4% ומלזיה ב-5.1%, בזמן שמוצרים הקשורים ל-AI אחראים ליותר ממחצית מגידול היצוא ברוב כלכלות האזור - וליותר מ-70% במלזיה, בפיליפינים, בתאילנד ובווייטנאם. מאחורי המספרים החזקים מסתתרת תלות הולכת וגדלה במחזור ההשקעות העולמי בבינה מלאכותית
אנבידיה בשיא כל הזמנים - עם מכפיל נמוך יותר משהיה לה במאיהמניה סגרה את יום שני ב-238.9 דולר ויצאה מטווח מסחר שנמשך כמעט חמישה חודשים. הרווח הצפוי רץ בזמן הזה הרבה יותר מהר מהמחיר, והפער מול מדד השבבים מתחילת השנה עדיין גדול
מיקרון יורדת למרות דוחות חזקים - אבל מחירי שבבי הזיכרון ממשיכים לעלותהמניה איבדה כ-0.8% למרות תוצאות חזקות ותחזית גבוהה, כשהמשקיעים חוששים שהזינוק במחירי הזיכרון מתקרב לשיא. הנתונים מהענף מספרים בינתיים סיפור אחר: מכירות הזיכרון עלו ב-36% באוגוסט, מחירי DRAM ו-NAND ממשיכים לעלות והתחזיות מצביעות על התייקרות נוספת ברבעון הרביעי
- מניית השבבים שזינקה ביותר מ-500% מתחילת השנה
מקסלינאר זינקה בכ-70% בתוך חודש, כשוול סטריט מתחילה לתמחר אותה מחדש כספקית תשתיות לדאטה סנטרים של AI; פעילות התשתיות צפויה לצמוח בכ-169% השנה, אבל אחרי הראלי החריג הדוח הקרוב יצטרך להצדיק שווי של כ-9.6 מיליארד דולר
אחרי 25 שנה הכיוון מתהפך: קוואלקום תשלם לוואווי על פטנטיםענקית השבבים האמריקאית חתמה על הסכם רישוי צולב עם וואווי, שכולל את LogicFolding, שיטת התכנון שבזכותה הסינים מוציאים יותר ביצועים מציוד ייצור ישן. המניה עולה במסחר המקדים, וההסכם ממתין לאישור רשות התחרות בוושינגטון
פוקסקון עם רבעון שיא: זה מרים את אנבידיה והשבביםהכנסות יצרנית שרתי ה-AI זינקו ברבעון השלישי ב-47% לכ-3.03 טריליון דולר טייוואני ועקפו את התחזיות; ספטמבר היה החודש החזק בתולדות החברה, ופעילות מרכזי הנתונים ממשיכה לתפוס משקל על חשבון הזיהוי המסורתי עם האייפון
הניקיי נגע ב-70 אלף נקודות: מניות השבבים ביפן מזנקות עד 5%דוח התעסוקה החלש בארה"ב הוריד את ההימורים על העלאת ריבית בפד, והמשקיעים חזרו למניות ה-AI בטוקיו. טוקיו אלקטרון עלתה בכ-5%, אדבנטסט קרובה לשיא השנתי, והמדד היפני נמצא כ-4% מתחת לשיא של יוני