המדדים בוול סטריט סיימו במגמה מעורבת, כאשר הנאסד"ק וה-S&P ירדו ב-1.4% ו-0.5% בהתאמה, בעוד הדאו עלה ב-0.3%. המניות בוול סטריט ספגו מכה והאג"ח זינקו בעקבות נתונים מאכזבים על הצרכן האמריקאי, שהגבירו את החששות לגבי בריאות הכלכלה הגדולה בעולם. מדד הנאסד"ק 100 רושם ירידה חדה נוספת שהביאה את הירידה המצטברת בארבעת ימי המסחר האחרונים לכ-5%, הנפילה החדה ביותר מאז תחילת ספטמבר.

אמון הצרכנים בארצות הברית נפל בשיעור החד ביותר מאז אוגוסט 2021 על רקע חששות לגבי העתיד הכלכלי. נתונים אלה מצטרפים לאכזבות האחרונות בתחומי הקמעונאות, השירותים והדיור. כתוצאה מכך, הסוחרים הגבירו את ההימורים על הורדות ריבית של הפד השנה, למרות שהלחצים האינפלציוניים נראים כמתעצמים.

האווירה השלילית בשוק השפיעה במיוחד על הנכסים הספקולטיביים, כאשר ירידה של 7.5% בביטקוין גררה צניחה בקרנות הסל המתמחות בקריפטו. במקביל, תשואות האג"ח ל-10 שנים ירדו לרמתן הנמוכה ביותר בשנת 2025, כאשר שוק הכספים כעת מתמחר באופן מלא יותר משתי הורדות ריבית רבעוניות של הפד השנה.

ויולטה טודורובה אנליסטית מחקר בחברת Leverage Shares: "אי הוודאות מובילה לתיקון, אך אנחנו עדיין בשוק שורי - המסחר התנודתי שאנו עדים לו בימים האחרונים נובע משורה של גורמים, ובכלל זה תיקון הראלי שלאחר הבחירות, אי ודאות באשר למדיניות הפד, סוגיות סחר בלתי פתורות, אתגרים מקרו-כלכליים וירידות של מגזר הטכנולוגיה. למרות שאנחנו בטריטוריות חיוביות מאז תחילת השנה, יש לצפות למסחר תזזיתי ותנודתי מכאן והלאה, עד שהתמונה תהיה ברורה יותר וציפיות האינפלציה יתייצבו. אחת הסוגיות שבהן יש את סימני השאלה הרבים ביותר היא מדיניות מכסי המגן של טראמפ, והשווקים ממתינים לראות כיצד היא תשפיע על האינפלציה, הרווחיות של החברות והצמיחה הכלכלית. כל זה הוביל לסנטימנט זהיר יותר בהשוואה לאופוריה שראינו לאחר הבחירות. גם העליה בתשואות האג"ח לטווח ארוך והתחזקות הדולר מכבידות על השווקים. ואולם, אנחנו לא מזהים שבירה של השוק, אלא תיקון בריא לאחר העליות הגדולות של 2024. ברמה הטכנית, אנחנו עדים יותר לדשדוש מאשר לנסיגה חדה במחיר, וזוהי אינדיקציה לכך שהשוק השורי עדיין כאן".

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

טראמפ חזר לאיים במכסים על מקסיקו וקנדה - השווקים לא התרשמו - בעוד טראמפ מאיים בהטלת מכסים של 25% על יבוא ממקסיקו וקנדה, המשקיעים נותרים אדישים יחסית ומעריכים כי מדובר בעיקר בטקטיקת משא ומתן על רקע המשך השיחות בין המדינות.

וורן באפט עקף את אילון מאסק - שווי השוק של ברקשייר עלה על טריליון דולר - מניית טסלה צונחת ב-8%; רווחי שיא של ברקשייר מול הירידה בביצועי טסלה: המשקיעים לפחות כרגע מעדיפים רווחים בפועל על פני הבטחות עתידיות.

כמה הורדות ריבית יהיו בארה"ב ואיך זה ישפיע על הריבית המקומית? נשמע מפתיע - התשואה על אגרות החוב בארה"ב בירידה, המכסים דווקא עשויים להביא להורדת ריבית, הכלכלנים מצפים לשתי הפחתות; וגם - למה הנגיד משאיר את הריבית גבוהה, מה הגורמים שיביאו להפחתתה ולמה ההפחתה הצפויה בארה"ב תעזור לנגיד להוריד גם אצלנו?

• ריבית, ענקיות הטק ופגישת טראמפ שי - לקראת פתיחת השבוע בוול סטריט
• שוד הלובר: שני חשודים נעצרו בפריז בחשד לגניבת תכשיטי הכתר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• 10 הצבאות העשירים בעולם ואיפה ממוקם צה"ל?

ענקית השבבים תדווח מחר לאחר המסחר, דוחות אנבידיה - מה צפוי, מה יפתיע ומה הנתונים החשובים? מה האנליסטים צופים, מה יקבע את השינוי במחיר המניה והאם צפויה דרמה במניה?

מאקרו

אירופה מתעוררת - המדינות מגדילות את תקציבי הביטחון; טראמפ מתקרב לפוטין ומאיים לקצץ בהשתתפות ארה"ב בתקציב נאט"ו, ומדינות אירופה נערכות בהתאם - בריטניה תגדיל את תקציב הביטחון ל-2.5% מהתמ"ג עד 2027, וגרמניה בוחנת מימון לקרן נוספת שתשקיע בצבא.

הביטקוין צונח מתחת ל-90,000 דולר - מה עובר על שוק הקריפטו? אי-ודאות רגולטורית, ירידה בביקוש המוסדי והפריצה ל-Bybit, דוחפות את הביטקוין לשפל של חודשים - האם זו הזדמנות קנייה או סימן להמשך מגמה שלילית?

האם העולם הדיגיטלי מוכן למהפכת הקוונטים? האצת הפיתוח במחשוב קוונטי מציבה אתגרים למערכות האבטחה הגלובליות - האם ההצפנה המסורתית תעמוד במבחן הקוונטי, או שהעולם הדיגיטלי יידרש להמציא מחדש את אבטחת המידע?

ארה"ב מגבירה את הלחץ על סין: שורת צעדים כלכליים חדשים מסמנים הסלמה - המתיחות הכלכלית בין ארה"ב לסין עולה שלב, בעקבות שורת צעדים שנקטה ממשלת טראמפ בימים האחרונים. הבית הלבן הודיע על שורת צעדים שכוללים הגבלות על השקעות סיניות בתחומי הטכנולוגיה והאנרגיה, הטלת מכסים חדשים על ספינות סיניות והידוק הפיקוח על השקעות אמריקאיות במגזרי הטכנולוגיה של סין. הצעדים החדשים עלולים להחריף את המתיחות בין שתי המעצמות ולהשפיע על היחסים הכלכליים הגלובליים.

המרד נגד וול סטריט: יכול להיות שעתיד המשקיעים הוא מחוץ לארה"ב? התחזית לעשור הקרוב מציגה תמונה קודרת עבור המניות האמריקאיות המובילות: צפי לתשואה שנתית של 1.8% בלבד, שתהיה שלילית במונחים ריאליים לאחר אינפלציה.

מחירי הנפט מתאוששים מהשפל - האם העליות יימשכו? הסנקציות האמריקאיות על איראן והתחייבות עיראק לאיזון התפוקה מחזירות את השוק למגמת עלייה, אך אי הוודאות הגיאופוליטית ממשיכה להעיב על התחזיות.

המשקיעים ינטשו את ארה"ב, או שהראלי יחזור? החלטותיו האחרונות של טראמפ, בייחוד בתחום הסחר וההגירה, יוצרות אי-ודאות משמעותית בשוק המניות האמריקאי. מדיניות המכסים החדשה וההגבלות על הגירה מעוררות חששות בקרב משקיעים, מפני שהן עשויות להביא לעלייה באינפלציה ולהשפיע על שרשראות האספקה הגלובליות. אסטרטגים בכירים בוול סטריט מאמינים שהמגמה הזו לא תימשך לאורך זמן.

מה צפוי בשוק בשבוע האחרון של פברואר? מהי נקודת הפריצה של סולאראדג', האם מניות הקוונטים יכולות להמשיך לעלות, האם כדאי להיכנס לגלובל אי, ואיפה נקודת המבחן של פלנטיר?

קת'י ווד: הביטקוין בתחילת הדרך, יגיע ל-1.5 מיליון דולר; קרנות הסל על הביטקוין עוקפות את הזהב עם נכסים של 129 מיליארד דולר; המחיר היציב מעל 100 אלף דולר והתמיכה הרגולטורית עשויים לסמן עידן חדש בשוק הקריפטו.

מדד האינפלציה המועדף על הפד' צפוי לרדת לשפל של שבעה חודשים; ביום שישי יפורסם מדד ה-PCE לינואר, שצפוי לרדת ל-2.6% - הרמה הנמוכה מאז יוני; עם זאת, זה כנראה לא יגרום לפד' להוריד את הריבית מהר יותר.

השוק שוורן באפט מאמין בו והחברות שהוא צפוי להגדיל בהן החזקה; אחרי הדוחות הטובים של ברקשייר - היכן באפט יגדיל השקעה?

מניות במרכז

צניחה חדה במכירות טסלה באירופה: המניה ירדה ב-25% החודש - בעוד שוק הרכב החשמלי ממשיך לצמוח באירופה, טסלה רושמת ירידה של 45% במכירות, כשמתחרותיה מתחזקות. שינויים בקווי הייצור והמעורבות הפוליטית של אילון מאסק עשויים להיות בין הסיבות לירידה.

מניית Chegg Chegg 0.72%  צנחה ב-30%: החברה תובעת את גוגל - Chegg נגד גוגל: טוענת כי סקירות הבינה המלאכותית פגעו בתנועת הגולשים והובילו לקריסת המניה.

אוקלו Oklo 9.1%  תשתף פעולה עם משרד האנרגיה האמריקאי לקידום תחנות כוח גרעיניות- למרות הירידה החדה היום במניה, החברה מתקדמת בפיתוח כורי "ביקוע מהיר" שידרשו תדלוק רק אחת לעשור; התקנה ראשונה צפויה באיידהו ב-2027.

ישתלם לה? אלי לילי מציעה הנחה של 23% על Zepbound; ענקית התרופות Eli Lilly and Co  מנסה לעורר ביקושים לתרופת ההרזייה ומשיקה גרסה חדשה, ובמינון גבוה יותר, לתרופת ההרזייה Zepbound; מכירות התרופה ברבעון הרביעי אכזבו והסתכמו ב-1.91 מיליארד דולר לעומת הצפי שהיה ל-2.03 מיליארד דולר.

מיקרוסטרטג'י נפלה- מינוס 12% אחרי שאיבדה החודש 20%; הנפילות במניה גבוהות מהנפילות בביטקוין; הסיבה - היא נסחרת בשווי כפול מהביטקוין שיש לה - כסף במניה הוא לא השקעה ולא הימור הוא עדר של שוטים.

שוב כל העיניים נשואות לאנבידיה - האם היא תציל את השוק? שוק המניות: החששות מפני המכסים, התפוצצות בועת הבינה המלאכותית או חזרת האינפלציה מפנים את מקומם לאירוע המרכזי של השבוע - דוחות אנבידיה - האם היא תציל את השוק או דווקא תזרז את התיקון? שוק המניות: האם וורן באפט חושש מקריסה בשווקים או מכניסה למיתון?

חברות סיניות מגבירות הזמנות לשבבי אנבידיה בעקבות DeepSeek; הביקוש הגובר למערכות בינה מלאכותית בסין מחזק את מעמדה של אנבידיה בשוק למרות מגבלות היצוא של ארה"ב.

זום Zoom Video Communications 1.8%  : האם הצמיחה תמשיך או שהמניה כבר מיצתה את הפוטנציאל? המשקיעים ממתינים לראות האם ענקית שיחות הווידאו תעמוד בציפיות השוק, בעוד בכירי החברה ממשיכים למכור מניות - איתות אזהרה או מימוש רווחים טבעי?

הישראליות בוול סטריט

ממשיכה במומנטום החיובי: אלוט מכה את הצפי - המניה קופצת; חברת פתרונות התקשורת Allot Communications 1.4%   סיימה את הרבעון האחרון של 2024 עם הכנסות של כ-24 מיליון דולר לצד מעבר לרווח נקי של 5 סנט למניה; מרחיבה את השת"פ עם ורייזון.

מנכ"ל גילת: "אנחנו לא משקיעים כדי לעשות סיבוב - רואים סינרגיה אמיתית" גילת משקיעה עד 3.5 מיליון דולר ב-Crosense, סטארטאפ לאיתור רחפנים, כחלק מהתרחבותה לתחום הביטחוני והגנת המולדת.

למונייד Lemonade 1.46%  ירדה ב-7%, כאשר החברה צפויה לדווח היום לאחר המסחר על תוצאות הרבעון הרביעי של השנה. האנליסטים צופים לחברה הכנסות של 144.78 מיליון דולר, והפסד של 0.61 דולר למניה. האנליסטים צופים לחברה בשנת 2025 הכנסות של 663.35 מיליון דולר והפסד למניה של 2.62 דולר. הדיווח הקרוב יגיע כשברקע החברה התמודדה עם גל השריפות שהיו לאחרונה בלוס אנג'לס, שהשפיעו על החברה, את מידת ההשפעה נגלה עם פרסום הדוחות.

התפקיד החדש של ברק עילם אחרי נייס; ברק עילם, שעזב את נייס NICE Ltd 0.24%   יותר מ-25 שנה בחברה בהן כיהן ב-10 השנים האחרונות כמנכ"ל, מונה לדירקטור בחברת הפינטק הישראלית פיוניר.