נביוס (Nebius) היא חברת תשתיות ענן המתמחה במתן שירותי מחשוב עבור תעשיית הבינה המלאכותית. החברה, הנסחרת בבורסת נאסד"ק, בונה מערכי מחשוב בקנה מידה גדולה הכוללים אשכולות מעבדים גרפיים, פלטפורמות ענן וכלים למפתחים. ההתפתחויות סביב החברה כוללות חוזים עסקיים
מרכזיים, ביצועי המניה, רכישות, גיוסי הון ומיקומה התחרותית בענף תשתיות הבינה המלאכותית הצומח במהירות, אחד מתחומי הצמיחה הבולטים בשוק הטכנולוגיה בעת הזו.
פעילותה של נביוס ממוקמת בלב מגמת הצמיחה של תחום הבינה
המלאכותית, והביקוש הגובר לכוח מחשוב מציג את החברה כשחקנית משמעותית בשרשרת האספקה של התעשייה. פעילותה נוגעת לשיתופי פעולה עם חברות טכנולוגיה מובילות, בהסכמי ענן בהיקפים גדולים, בהשקעות אסטרטגיות בתחום ובהשפעת מגמות אלו על מחיר המניה. הביקוש למעבדים גרפיים
מקשר את פעילותה גם לספקיות שבבים מובילות כמו אנבידיה, המספקות את הרכיבים החיוניים למרכזי הנתונים. היקף ההשקעה הנדרש בהקמת מרכזי נתונים ובתשתיות חשמל וקירור הופך את הענף לעתיר הון, ומחייב את החברות בו
לגייס מימון משמעותי ולנהל תזרים מזומנים בקפידה.
עבור משקיעים העוקבים אחר וול סטריט ואחר מגמות הטכנולוגיה, נביוס מהווה דוגמה לחברה הפועלת בתחום תשתיות הבינה המלאכותית והמחשוב הענן. התמונה המצטברת
נוגעת להתפתחויות סביב החברה, לביצועיה העסקיים ועל מקומה במפת התחרות של ספקיות הענן והמחשוב הגלובליות, לצד ההזדמנויות והסיכונים הכרוכים בהשקעה בענף דינמי ותנודתי זה.
הסטארטאפ הישראלי יוצא מחשיפה מצומצמת מול לקוחות ארגוניים ופותח את פלטפורמת הסימולציה שלו למפתחים. החברה טוענת להפחתה של 82% בכשלים שמגיעים למשתמשים ולחיסכון של עד 97% בעלויות, ובמקביל מציגה עם אנבידיה ונביוס דרך להפוך מודלים פתוחים למודלים קטנים המותאמים
למשימה
BNP העלה את מחיר היעד לנביוס ל-399 דולר וג'יי.פי מורגן שדרג את קורוויב; בוול סטריט מעריכים שהביקוש למחשוב AI מאפשר לספקיות הענן לגבות יותר, במיוחד בחוזים קצרים
נביוס תייקר החל מאוקטובר את השימוש במעבדי אנבידיה H100 בכ-17% וב-B300 בכ-21%, לאחר שכבר העלתה מחירים בעבר; CoreWeave העלתה ביולי את המחירים בכ-25%, ו-IREN מדווחת על זינוק של 125% במחירי חוזים ארוכי טווח מאז נובמבר
בנק אוף אמריקה מעלה את מחיר היעד לנביוס מ-280 ל-310 דולר אחרי שהכנסות החברה מזנקות ב-454% ופעילות ענן ה-AI ב-514%; חוזי הענק עם מטא ומיקרוסופט והרחבת הקיבולת תומכים בסיפור, אבל מול האופטימיות עומדים השקעות של מיליארדים, גיוסי חוב והימור של מייקל ברי
דווקא נגד המניה
חברת תשתיות ה־AI חוזרת לשוק האג"ח להמרה חודשים אחרי גיוס של כ־4.3 מיליארד דולר, כדי לממן מרכזי נתונים ורכישת GPUs; המשקיעים חוששים מדילול נוסף ומהיקף ההון שנדרש להמשך ההתרחבות
הכנסות החברה עקפו את התחזיות, שווי החוזים החדשים זינק פי ארבעה והרווח השתפר; במקביל, השקעות של מיליארדי דולרים והפסד נקי של 190 מיליון דולר מזכירים את המחיר הגבוה של ההתרחבות
מפתחת השבבים חשפה החזקה של 9.3% בנביוס, ספקית ענן ה-AI מאמסטרדם שנולדה מפיצול של יאנדקס. המניה, שכבר זינקה מאות אחוזים השנה, קפצה שוב - ומחזקת את התיזה על עליית ה"ניאו-קלאוד".
הסטארט־אפ האמריקאי יקבל גישה לשבבים המתקדמים של אנבידיה לצורך אימון והפעלת מודלים פתוחים, שבועות לאחר עסקה דומה עם SpaceX. עבור נביוס, זהו הסכם נוסף בשורת עסקאות ענק עם מטא ומיקרוסופט שמחזקות את מעמדה בשוק תשתיות ה־AI
קרן Situational Awareness של לאופולד אשנברנר חושפת החזקה של 12.4 מיליון מניות בנביוס, בשווי של כ-2.86 מיליארד דולר; המניה כבר עלתה כמעט 150% מתחילת השנה, וההשקעה מחזקת את הטרנד של חברות הענן החדשות שמספקות כוח מחשוב לעולם ה-AI
