אשראי חוץ בנקאי

לצד הבנקים המסורתיים, צמח בישראל ובעולם שוק של אשראי חוץ-בנקאי: גופים המעניקים הלוואות ומימון בלי שהם בנקים. הם מספקים אשראי לעסקים קטנים, לצרכנים ולפרויקטים שהמערכת הבנקאית לעיתים נמנעת ממימונם.
חברות אלה מגייסות הון מהציבור, לרוב באמצעות הנפקת
אג"ח ומניות בשוק ההון, ומעבירות אותו הלאה כהלוואות בריבית גבוהה יותר. הפער בין עלות הגיוס לריבית ההלוואה הוא מקור הרווח שלהן, אך גם מקור הסיכון.
התחום מרחיב את הנגישות לאשראי ומגביר תחרות
מול
הבנקים, אך הוא רגיש במיוחד לסביבה הכלכלית: בעת האטה עלול לגדול שיעור הלווים שאינם עומדים בהחזרים, מה שמכביד על הגופים המלווים. לכן איכות תיק האשראי והרגולציה על הענף נמצאות במעקב מתמיד של
משקיעים.
טען שחברת האשראי עשקה אותו - השופט אמר - "התחייבת - תשלם"בית משפט השלום בתל אביב דחה את טענותיו של לקוח ששרוי במצוקה כלכלית נגד חברת ייעוץ אשראי, וקבע כי אף שלא נטל את ההלוואה שהושגה עבורו לבסוף, עליו לשלם את מלוא שכר הטרחה בסכום כולל של 46 אלף שקל. האיש טען שהתובעת נהגה כלפיו בגישה אגרסיבית והחתימה אותו על ההסכם מבלי שיקבל זמן לעיין בו. לטענתו, ההסכם נחתם בלחץ, כששוכנע כי כל שנדרש ממנו הוא לשלם דמי רצינות בלבד, בסכום של 500 שקל
מור השקעות נכנסת לתחום האשראי החוץ בנקאימור השקעות ממשיכה לגוון את פעילותה ונכנסת לעסקי האשראי החוץ בנקאי, בהשקעה וערבויות שיאפשרו להעמיד מאות מיליוני שקלים בהלוואות לעסקים, תחום שאינו תלוי בשוק ההון שבו החברה מתמקדת כיום
3 עקרונות שחייבים להכיר בעולם האשראיממינוס ועד משכנתא, כולנו צורכים אשראי בצורות שונות. הנה שלושה כללים שנכונים לכל סוגי האשראי, והבנה שלהם תאפשר לכם לקחת החלטות מדוייקות יותר
- ממשיכה לרכוש: אופל רוכשת 70% מחברת משכנתאות תמורת 5 מיליון שקל
החברה ממשיכה את מגמת הצמיחה שלה על ידי רכישות של פעילויות בתחום העיסוק שלה, כשהיום קונה החברה 70% מחברה העוסקת בהעמדת הלוואות מגובות נכסי נדל״ן
ראיון מיוחד
״הבנקים מחזיקים את המשק; הכלכלה מפתיעה לטובה״הנגיד הוא בעל הבית של הבנקים ואם הוא יגביל את הבנקים תהיה בעיה בכלכלה. שאול נאוי, בעל השליטה ומנכ"ל יעקב פיננסים: "יש שלושה דברים חשובים בעסקי אשראי - פיזור, פיזור, פיזור. כולם נותנים אשראי רק לנדל"ן, אנחנו מפוזרים יותר, נשענים על טווח קצר וגמישים יותר"; "חוץ ממניות של יעקב פיננסים אני לא מחזיק אפילו במניה אחת"דוחות
נאוי: ההכנסות ממימון עלו ב-24% והרווח הנקי צמח ל-43 מיליון שקלשיפור ברווח של נאוי גרופ ברבעון הראשון, לצד עלייה בהוצאות המימון וירידה בשיעור הריבית הממוצע ללווה; עיקר תיק האשראי חשוף לנדלן עם מח"מ של כ-10 חודשים
- אחרי שהכפילה את השווי - שאול נאוי מממש ביעקב פיננסים
שאול נאוי מימש 9% מהחזקתו ביעקב פיננסים; מחזיק ב-50.5% מהחברה שנסחרת בכ-560 מיליון שקל ובמכפיל רווח של כ-8
ניתוח
חברת האשראי החוץ בנקאי שמסתירה אפסייד של 50% ואולי יותרמאז שהונפקה במהלך שנת 2021, חברת פיימנט לא ממש הצליחה לספק את הסחורה, כעת בזמן שיתר מניות האשראי הבנקאי זינקו בשנה האחרונה, יעקב אקילוב מזהה במניה אפסייד של 50% סביר, ואפסייד של לפחות 100% בתסריט אופטימי
הוועידה הכלכלית
תשואה של 8% בפלטפורמה של בלנדר - "יש לנו משקיעים שהולכים איתנו מתחילת הדרך, הם מרוצים, הסיכון יחסית קטן"ד"ר גל אביב, מנכ"ל בלנדר, מספר בוועידה הכלכלית של ביזפורטל, כיצד בלנדר צלחה את עליית הריבית מתחילת העשור שהשפיעה על הענף כולו, איך השתנתה מפת הסיכונים ומדוע הוא אופטימי- רשות ני"ע מצאה פערים בחישובי ההפרשות של חברות האשראי החוץ בנקאימדוח הרשות עולים מספר כשלים באופן חישוב ההפרשות של חלק מחברות האשראי החוץ בנקאי; בין הכשלים שנמצאו - שיערוכים גבוהים לנכסי נדל"ן שהועמדו כבטוחות ואי בדיקה של אמצעי החייב לשירות החוב