שבבים
שבבים הם רכיבי הליבה של כלל המכשירים האלקטרוניים בעולם, ממחשבים וטלפונים ניידים ועד רכבים, מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית. תעשיית השבבים הפכה לאחד הענפים המשפיעים ביותר על הכלכלה הגלובלית, והתגית מרכזת סיקור שוטף של יצרניות השבבים המובילות, שרשראות
האספקה, ההתפתחויות הטכנולוגיות והמתיחות הגאופוליטית סביב הייצור. הביקוש הגובר לרכיבים מתקדמים הפך את הענף למנוע צמיחה מרכזי בשוקי ההון העולמיים.
הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים, בין היתר בשל התרחבות תחום הבינה
המלאכותית, הפך את הענף למוקד עניין מרכזי בשוקי ההון. מניות של יצרניות שבבים וספקיות ציוד ייצור נעות בתנודתיות גבוהה בהתאם לביקוש, למגמות טכנולוגיות ולמדיניות הסחר בין מדינות. התגית עוקבת אחר שחקניות מובילות בענף, ובהן אנבידיה
ומתחרותיה, לצד יצרניות זיכרון וספקיות תשתית שהפכו קריטיות לפיתוח מערכות מחשוב מתקדמות.
מעבר להיבט העסקי, תעשיית השבבים נמצאת במוקד מתחים גאופוליטיים סביב ריכוז הייצור ושליטה בטכנולוגיות קריטיות. מדינות שונות משקיעות משאבים בבניית יכולת ייצור
מקומית
ובהבטחת שרשראות אספקה יציבות, וחברות ותיקות כמו אינטל מרחיבות את פעילות הייצור שלהן עבור לקוחות חיצוניים. מגבלות סחר, מכסים ותקנות ייצוא של טכנולוגיות מתקדמות הפכו לגורם משפיע על שוקי
ההון ועל תוכניות
ההשקעה של החברות בענף. השפעת מחזור הביקוש נותנת אותותיה גם במחירי המוצרים לצרכן, שכן מחסור או עודף בשבבים מקרינים על עלויות מכשירים אלקטרוניים רבים. הסיקור בתגית מספק תמונה עדכנית ומעמיקה של אחד הענפים המרכזיים בכלכלה המודרנית ושל השפעתו
הרחבה על שווקים, על
חברות טכנולוגיה ועל צרכנים בכל העולם.
הסטארט־אפ שגייס 450 מיליון דולר כדי למצוא את החומרים שיניעו את דור השבבים הבאחברת CuspAI הבריטית הוקמה לפני שנתיים וכבר מוערכת ב־2.6 מיליארד דולר, לאחר שגייסה את אנבידיה, מטא, יונדאי ומשקיעים בולטים למיזם משותף לגילוי חומרים חדשים. היעד: להפחית את התלות במתכות נדירות ולשפר את ייצור השבבים, הקירור ואגירת האנרגיה
מיקרון: מחירי שיא, מניה בנסיגהמחירי ה-DRAM החוזיים מזנקים כ-60%, אבל מניית מיקרון ירדה מ-1,213 דולר בשיא ל-849 דולר, בדיוק בזמן ש-SK היניקס נחתה בנאסד"ק
לקראת אירוע הבינה המלאכותית: הזדמנות ב-AMD?יצרנית השבבים AMD מתכוננת לאירוע טכנולוגי משמעותי שייערך ב-22 ביולי, שבו היא צפויה להציג את פיתוחיה האחרונים בתחום הבינה המלאכותית. יש המעריכים כי רכישת המניה לפני האירוע עשויה להניב תשואה חיובית למשקיעים, על רקע התחרות הגוברת מול אנבידיה והמימושים האחרונים בסקטור השבבים, אחרים סבורים שהמניה כבר מתומחרת ביתר
ענקיות הטכנולוגיה יוציאו 725 מיליארד דולר על AIעליית מחירי הזיכרון מנפחת את התקציבים, ההכנסה הישירה מהבינה המלאכותית עדיין שברירית מההשקעה, והמשקיעים שואלים אם היא משתלמת
פער של כמעט 50%: אותה מניה, שני מחירים - ומדוע השער בוול סטריט צפוי לרדתהרישום האמריקאי החדש של SK הייניקס, ספקית הזיכרון המרכזית לאנבידיה, נסחר בפרמיה חדה מעל המניה בסיאול. הסבר על פרמיית ADR, על הארביטראז' החד-כיווני שמזין אותה, ועל התרחיש שבו הפער מתכווץ
ראסל אלוונגר מימש 14.4 מיליון דולר בטאואר - שבוע אחרי דחיית חבילת התגמולמנכ"ל טאואר מכר כ-67 אלף מניות ונפגש עם כ-14.4 מיליון דולר אחרי זינוק במניית טאואר של כ-110% מתחילת השנה וכ-420% בתוך 12 חודשים; גם אחרי המימוש נשארו לו כ-708 אלף מניות בשווי של יותר מ-170 מיליון דולר; המימוש מגיע שבוע לאחר שבעלי המניות דחו את הרחבת חבילת התגמול של אלוונגר
יצרנית השבבים הגדולה בעולם היכתה את התחזיות, והרווח הרבעוני זינק ל-22 מיליארד דולרטייוואן סמיקונדקטור, הספקית המרכזית של אנבידיה ואפל, רשמה קפיצה של 36% בהכנסות והשקעה קרובה לשיא של 56 מיליארד דולר בהרחבת קיבולת. מנגד, גובר החשש שהתעשייה בונה יותר ממה שיידרש ונשענת על חוב תופח
חברת השבבים ששוב מעלה תחזיות - ואיך זה משפיע על המניות בתחום?יצרנית מכונות הליתוגרפיה ההולנדית, ASML, בעלת המונופול העולמי על טכנולוגיית ה-EUV, דיווחה על מכירות של 9.3 מיליארד אירו ברבעון והעלתה את תחזית ההכנסות השנתית ל-43-45 מיליארד אירו, בזמן שהביקוש לשבבים גובר על ההיצע; ומה צפוי במניות ה'טנק'?
הימור על שבבים סיניים דרך הבלוקצ'יין: כך סוחרים ב-CXMT עוד לפני ההנפקהפלטפורמת קריפטו השיקה חוזה סינתטי הצמוד למחיר המניה הצפוי של יצרנית הזיכרון הסינית, שנערכת להנפקה של מיליארדים בשנגחאי - וגם מטבע מם קפץ על הגל- ברקליס: מניית SK הייניקס עשויה להכפיל את ערכה
בית ההשקעות פתח סיקור למניית יצרנית הזיכרון הקוריאנית עם המלצת תשואת יתר ומחיר יעד של 330 דולר, על רקע המחסור המתמשך בשבבי זיכרון והמובילות בתחום ה-HBM