חברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם התאוששו מעט מהמכה הקשה שטלטלה את השווקים הגלובליים אמש, כאשר הסוחרים נערכים לפתיחת עונת הדוחות של חברות הענק ולהחלטת הריבית של הפדרל ריזרב מחר. הנאסד"ק עלה ב-2%, ה-S&P 500 עם 0.9% והדאו עלה ב-0.3%. אנבידיהNVIDIA Corp. -2.1%  , שסבלה מהירידה הגדולה ביותר בשווי בהיסטוריה שלה, זינקה ב-9%, ומיקרוסופט, שנמצאת במגעים לרכישת הפעילות האמריקאית של טיקטוק, עלתה ב-3%.

הרגיעה היחסית בוול סטריט מגיעה לאחר פתיחת שבוע סוערת, שהונעה מחששות כי מודל בינה מלאכותית זול של חברת ההזנק הסינית DeepSeek עלול לערער את ההצדקה לשווי השוק הגבוה של חברות הטכנולוגיה שהובילו את ראלי השוק. 

עונת הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה, שנפתחת רשמית ביום רביעי, עשויה להיות מפכחת עבור המשקיעים האופטימיים. למרות שרווחי "שבע המופלאות" עדיין עולים ועוקפים משמעותית את שאר השוק, צפוי כי קצב צמיחת הרווחים של הקבוצה יהיה האיטי ביותר מזה כמעט שנתיים, מה שמגביר את הלחץ על החברות שהובילו את הראלי החד במדד הנאסד"ק 100 מאז סוף 2022.

"סם אלטמן הסיני" - מי עומד מאחורי דיפסיק - משכונת עוני לפסגת ה-AI: סיפורו של היזם הסיני שהצליח לפתח מודל חדשני בעלות של 5.5 מיליון דולר בלבד המאיים על ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות, בזמן שהשאלה מרחפת באוויר - האם דיפסיק היא באמת חברה עצמאית או זרוע של ממשלת סין.

• אורקל נופלת 4%, אפירם עולה 3%; אלביט מזנקת 4.5%
• קומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים

מאקרו

מניות הסייבר מזנקות, מה עומד מאחורי הריצה ואיך להיחשף לתחום? מניות הסייבר מזנקות ביומיים האחרונים כאשר היום מניית קראודסטרייק בולטת ועלה לראשונה למעל 400 דולר, שיא של כל הזמנים; איך סערת DeepSeek תורמת למניות הסייבר ואיך אפשר להיחשף אליהן?

ברבור שחור סיני - מה הלקח מהתרסקות מניות הטכנולוגיה והשבבים? הנפילות בעקבות האירוע הלא צפוי של אפליקציית הבינה המלאכותית של דיפסיק מלמדת אותנו שוב את עקרונות היסוד בהשקעות; מאקרו: למרות התבטאויות טראמפ הפד' צפוי להותיר את הריבית על כנה - איך להתייחס לדרישות של טראמפ בנושא הריבית? עונת הדוחות: שולי הרווח הנקי ממשיכים להתרחב.

מדד קייס שילר מצביע על סכנה – עד כמה משבר פיננסי דמוי 2008 בדרך? מאז 2012 מדד מחירי הדירות שובר כל פעם שיאים חדשים ובעת האחרונה מצביע על אזור סכנה משמעותי; האם העולם בדרך למשבר בנוסח הסאב-פריים?

האם ה-S&P 500 בדרך לתיקון? האם הסטארטאפ הסיני הוא רק הטריגר? נדע בימים הקרובים (הפתיחה היום צפויה להיות חיובית) , אבל מה שבטוח - השוק מאוד רגיש ותנודתי -ככה זה שהמחירים בשיא; השוק אולי עוד יעלה, אבל שם המשחק עכשיו הוא זהירות.

סם אלטמן על DeepSeek: מרשים, אבל OpenAI עדיין מובילה; אם סם אלטמן שמוביל את OpenAI אומר שהסינים הצליחו באופן מרשים - אז יש בעיה; האם ה-AI זו בועה? ולמה בעצם צריך לאמן את המודל כל כך הרבה במקום לחשוב על אימון איכותי? וגם - מי ייהנה משינוי התפיסה במהפכת ה-AI ומי יסבול?

בעקבות מתקפת סייבר: DeepSeek מגבילה הצטרפות של משתמשים חדשים - המתחרה הסינית של ChatGPT, שזינקה לראש דירוג האפליקציות בארה"ב, נאלצת להתמודד עם גל תקיפות על שירותיה

מניות האנרגיה הגרעינית והאם להחזיק עדיין בזהב? על המהומה בשבבים והאם טראמפ דווקא יעשה טוב למניות האנרגיה הירוקה?

לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים. עונת הדוחות עולה שלב, החלטת הריבית הראשונה ל-2025, נתוני התוצר לרבעון הרביעי ונתוני דצמבר של מדד האינפלציה המועדף על הפד' - שבוע עמוס צפוי בוול סטריט, עשינו לכם סדר.

מניות במרכז

שופיפיי Shopify 3.14%  זינקה ב-9.5% - מה קורה אצל ענקית האיקומרס?ענקית המסחר המקוון מזנקת בזכות הצלחת החדירה לשווקי אסיה ואירופה והמעבר המוצלח לקמעונאות פיזית בשעה שהרווח התפעולי מזנק לשיא של 283 מיליון דולר, אך האנליסטים מזהירים מפני מכפילים גבוהים.

מאבדת גובה: האנליסטים מאותתים על משבר ב-AMD Advanced Micro Devices -1.1%  - דירוג החברה יורד על רקע התגברות התחרות מצד DeepSeek ואנבידיה; האנליסטים מזהירים מפגיעה בתחומי הליבה, אך מצביעים על הזדמנויות צמיחה חדשות.

ג'נרל מוטורס עם הפסד של 3 מיליארד דולר ברבעון;  General Motors  ענקית הרכב דיווחה על הפסד של 3 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, זאת כתוצאה מהוצאה חד פעמית של 4 מיליארד דולר בגין הארגון מחדש של הפרויקט בסין; עם זאת, התחזית ל-2025 חזקה ומעל לצפי האנליסטים.

למה בואינג עלתה למרות ההפסד הגדול ביותר מאז 2020? מניית בואינג The Boeing Co 1.3%   עולה אחרי הדוחות לרבעון הרביעי, כאשר כבר לפני מספר ימים החברה הזהירה כי היא תדווה על הפסד גדול מהצפוי - הורדת הציפיות של בואינג עבדה והמניה עולה אחרי פרסום הדוחות; ההפסד הכולל של בואינג ב-2024 הסתכם ב-11.83 מיליארד דולר - ההפסד הגדול ביותר מאז 2020.

רויאל קאריביאן עם תוצאות טובות ותחזית חזקה - המניה קפצה; חברת הקרוזים Royal Caribbean Cruises Ltd  עקפה את צפי האנליסטים בשורה התחתונה עם רווח של 1.63 דולר למניה, לעומת הצפי שהיה לרווח של 1.5 דולר למניה; גם התחזית ל-2025 חזקה; המניה כבר עלתה ב-91% בשנה האחרונה.

לוקהיד מרטין Lockheed Martin Corp -1.11%  נפלה לאחר שפרסמה תוצאות מאכזבות לרבעון הרביעי של 2024, עם ירידה של 1.3% בהכנסות לשווי של 18.62 מיליארד דולר ורווח נקי שצנח ב-66.3% ל-2.22 דולר למניה לעומת תחזית האנליסטים. הפסדים משמעותיים במגזר הטילים והעיכובים בשדרוג תוכנית ה-F-35 תרמו לשחיקת הרווחיות התפעולית, בעוד תחזיות לשנת 2025 מצביעות על צמיחה מתונה לצד החששות המתמשכים בשוק.

מיקרוסטרטג'י מציעה אג"ח מועדפת בתשואה של 8% – האם זה משתלם למשקיעים? החברה שנסחרת פי 2 מהנכסים שלה (ערמות של ביטקויין) היא הדוגמה הטובה ביותר לבועה; עכשיו היא מגייסת מניות בכורה - אג"ח מועדפות; הסיכון נמוך ממניה כי אג"ח צריך להחזיר, התשואה גבוהה ביחס לגודל של החברה וזה מבטא את הסיכון הגדול.

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. -2.1%   מתאוששת - עלתה ב-9% ; מה האנליסטים אומרים על אנבידיה ובאיזה מכפיל רווח עתידי נסחרת החברה?

הישראליות בוול סטריט

מניות השבבים הישראליות נפלו אתמול בעקבות סערת DeepSeek, היום קמטק Camtek Ltd. -1.85%  עלתה  ב1%, טאואר Tower Semiconductor 1.01%      עלתה ב-1.5%, ונובה Nova Measuring Instruments Ltd. -0.43%  עם 3%..

נובה פותחת מפעל חדש ומשרדים בגרמניה; החברה ציינה כי המפעלים החדשים יביאו להכפלת קיבולת היצור של פתרונות למדידות כימיות.

ננו דיימנשן Nano Dimension  עלתה ב-8% במסחר לאחר שהכריזה על תוכנית רכישה עצמית של מניותיה בהיקף 150 מיליון דולר, לצד תחזית הכנסות שנתית של 57.8 מיליון דולר לשנת 2024. המנכ"ל הזמני, ג'וליאן לדרמן, הודיע כי החברה מחויבת לשינוי אסטרטגי, הכולל צמצום הוצאות תפעוליות ושיפור הממשל התאגידי. החברה צופה מעבר לתזרים חיובי מפעילות שוטפת ברבעון האחרון של 2025, תוך המשך התמקדות בצמיחה ורווחיות לטווח הארוך.