שכפול מלא מול דגימה מייצגת, שלושה מקורות קבועים לטעות עקיבה, ומה עובר על הקרן ביום שבו הבורסה מחליפה את הרכב המדד

מנהל הקרן קונה ומוכר ניירות, הנאמן מחזיק את הנכסים בחשבון נפרד ורשות ניירות ערך מאשרת את התשקיף. מחיר היחידה נקבע פעם ביום לפי שווי הנכסים הנקי, וההרכב מוגבל למה שכתוב מראש

מניה בודדת יכולה לרדת 90% בזמן שהכלכלה סביבה צומחת. 20 עד 30 מניות מסקטורים שונים מסלקות את מרבית הסיכון הספציפי, וקרן אחת מספקת את זה בפעולת קנייה יחידה

ארבעה מספרים מסבירים כמעט כל תנועה במחיר האופציה - כמה היא מגיבה למניה, כמה התגובה עצמה מואצת, כמה שווי נשחק בכל יום שעובר וכמה עולה שינוי בתנודתיות. הכל עם דוגמאות מספריות

בחוזה עתידי שני הצדדים מחויבים, הכסף שמופקד הוא בטוחה במקום מחיר, וההתחשבנות מתבצעת במזומן בכל ערב. גודל החוזה, דרישת ההשלמה היומית ועלות הגלגול הם שלושת המקומות שבהם משקיע פרטי נכווה

חוזה שנקנה ב-300 דולר מקנה לקונה זכות לרכוש 100 מניות במחיר קבוע, מטיל על הכותב חובה למכור באותו מחיר בכל תרחיש, ומתאפס ביום הפקיעה כשהמניה נשארת מתחת למחיר המימוש

פרמיה של 200 דולר קונה חשיפה ל-100 מניות בשווי 5,000 דולר, הופכת עלייה של 20% במניה לרווח של 150% על ההשקעה, ומתאפסת במלואה כשהמניה מסיימת את יום הפקיעה מתחת למחיר המימוש

מחקר SPIVA מודד את מנהלי הקרנות בארצות הברית כבר 25 שנה ומגיע לאותה תוצאה בכל חלון זמן ארוך. בישראל 29% מקרנות המניות עברו את ת״א 125 בחצי שנה חזק במיוחד. ויש שלושה אפיקים שבהם לניהול אקטיבי יתרון מדיד

האחת גובה פרמיה חודשית ומוותרת על העליות מעבר לתקרה, השנייה קונה רצפה לתיק ומשלמת עליה כ-15% בשנה. כמה כסף נכנס, איפה נחסם הרווח ומה קורה כשהמניה קורסת, עם החישוב המלא

חוזה מכר במחיר מימוש 95 שקל על מניה שנסחרת ב-100 עולה 400 שקל ומייצר רצפה של 91 שקל למניה. ביטוח רבעוני חוזר על תיק של 100 אלף שקל מסתכם ב-16 אלף שקל בשנה, וכל הפרמיה נמחקת בשוק עולה