המניות והכותרות שעשו את השבוע והמניה שזינקה ביותר מ-100%

בסיכום שבועי נרשם שבוע של עליות חדות עם שיאים חדשים במדדי ת"א 35 ו-125. מדד ת״א 35 עלה בכ-1.2%, מדד ת״א 125 רשם עלייה של כ-1% ומדד ת"א 90 עלה השבוע בכ-0.4%.

במבט על מדי המשנה, מדד הנפט והגז רשם את העלייה הבולטת ביותר וסגר עם עלייה שבועית של 2.6%, בהובלת נאוויטס שזינקה מעל 10% בשבוע החולף. מדד הביטוח המשיך את המגמה החיובית עם עלייה של כ0.4%. מנגד, מדד הבנקים רשם תשואה שלילית של 0.7% בסיכום שבועי, בנוסף מדד הנדל"ן סגר בירידה של 0.6%.

מחזור המסחר השבועי הממוצע בת"א 125 עמד על 2.2 מיליארד שקלים, גבוה מהממוצע מתחילת השנה שעומד על כ-2 מיליארד שקלים ליום.

שבוע המסחר המקוצר נפתח לאחר חודש חיובי במיוחד. למכור במאי וללכת, או באנגלית "Sell in May and go away" היא אחת מאמירות השוק הוותיקות והמוכרות ביותר בוול סטריט. על פי האמרה, חודשי הקיץ, ובעיקר התקופה שבין מאי לאוקטובר, נחשבים לחלשים יותר מבחינה עונתית, ולכן כדאי למשקיעים לממש רווחים באביב ולחזור לשוק רק לקראת סוף השנה. אבל כמו כל קלישאה, פעמים רבות הן מתבררות כשגויות. כמה הפסיד מי שהקשיב לקלישאה "למכור במאי". גם בישראל היה מדובר בחודש חיובי עם עליות של מעל 4% במדדי ת"א 35 ו-90.

בגזרת המאקרו, יתרות המט"ח של בנק ישראל המשיכו לעלות, ועמדו על 223.62 מיליארד דולר לעומת 222 מיליארד דולר בחודש אפריל. הגידול מוסבר בעיקר על ידי שערוך יתרות המט"ח בסך של כ- 2,446 מיליון דולר. הגידול קוזז בחלקו על ידי פעולות הממשלה במט"ח בסך של כ- 855 מיליון דולר.

• נקסט ויז'ן זינקה ב-6.5%, ג'נריישן ב-4.7%; הבנקים עלו ב-1.8%
• אר פי אופטיקל זינקה ב-29%, נאוויטס ב-4.3%; הבנקים ירדו ב-2.1%

עוד מנתוני בנק ישראל עולה כי רוב הציבור פועל על פי תחושות הבטן שהוא מקבל במכולת; ניתוח חדש של בנק ישראל בוחן לראשונה את הקשר שבין ציפיות משקי הבית לאינפלציה לבין נכונותם לבצע רכישות גדולות - לפי הממצאים הציבור סומך יותר על נתוני המכולת מאשר על נתוני הלמ"ס מה מניע את הצרכן הישראלי? בנק ישראל חושף: תחושות, לא מספרים

בפברואר עד אפריל 2025 חלה עלייה של 2.5% בקצב שנתי בכלל הרכישות בכרטיסי אשראי על ידי צרכנים פרטיים בישראל (במחירים קבועים), כך עולה מנתונים שפרסמה היום הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס). הנתונים, שמבוססים על דיווחי כלל חברות כרטיסי האשראי, מצביעים על שינויי מגמה מעניינים בין תחומי הצריכה השונים. הישראלים מגדילים את הצריכה - בעיקר של שירותים ומזון

עוד לפני פתיחת המסחר השבוע, התבשרנו על פטירתו של סטנלי פישר, נגיד בנק ישראל לשעבר שהלך לעולמו בגיל 81. במרץ 2005, סטנלי פישר מונה לנגיד בנק ישראל, תפקיד שבו הותיר חותם בל יימחה על הכלכלה הישראלית. כהונתו, שנמשכה עד 2013, התאפיינה ברפורמות נועזות ובניהול משברים בסטנדרטים גלובליים. תחת הנהגתו, זכה בנק ישראל לעצמאות מלאה בקביעת מדיניות הריבית, צעד שהונצח בחוק בנק ישראל המחודש ב-2010. עצמאות זו אפשרה לבנק לפעול בזריזות ובמקצועיות, תוך שמירה על יציבות המשק. סטנלי פישר - מילדות באפריקה ועד פסגת הכלכלה העולמית

• מנכ"ל אדגר: "קיבלנו כפול מהשווי בספרים על קרקע בטורונטו - זו רק ההתחלה"
• פרנקל רואה את מניית אלוני חץ יורדת; אבל, לא בטוח שמגע הקסם אבד
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

שוק איגרות החוב סיכם שבוע של ירידות שערים באפיק הממשלתי. אג"ח ממשלתי בריבית קבועה עם מח"מ של 10.8 שנים נותן תשואה ברוטו להחזקה של 4.62. העלייה בתשואות היו בניגוד למגמה מעבר לים, כאשר בארה"ב התשואה לאג"ח 10 שנים ירדה לכ-4.4%. 

בגזרת המט"ח, הדולר נסחר סביב 3.5 שקלים והאירו סביב 4 שקלים.

שינויים בולטים במניות ת"א 125 בשבוע החולף

בצד העולות, תורפז תורפז 4.98%  ממשיכה את מסע הרכישות שלה ואת מסע העליות שלה. רכישה שלישית השנה: תורפז רוכשת חברה באירופה תמורת 23 מיליון דולר. החברה הספיקה כבר לרכוש השנה שתי חברות - בבריטניה ובבלגיה. לדברי המנכ״לית קרן כהן חזון בראיון לביזפורטל, לתורפז יש שאיפה להביא את הרכישות שלה לסינרגיה אחת עם השניה, תהליך שלוקח זמן. בראיון עם ביזפורטל לאור פרסום דוחות הרבעון הראשון, הציגה קרן כהן חזון, מנכ״לית החברה, את האסטרטגיה של החברה: ״אנחנו חברה גלובלית. מצד אחד אנחנו רוכשים ויש לנו תעשיה גדולה שנמצאת בכל העולם ואנחנו כמו החברות הגדולות - הרב לאומיות. וכמו שאתה רואה, כשהן צומחות יותר מ-2%, 3% ו-4% אז זה מרשים. אבל אנחנו חברה ׳גלו-קאלית׳ (הכלאה של המילים גלובאלית ולוקאלית; חב״ה) כלומר, אנחנו לא מתעסקים עם מותגים בינלאומיים כמו לוראל ואסתי לאודר, אנחנו מתעסקים עם עסקים קטנים ובינוניים שצומחים גם הם, ולכן אנחנו מתרחבים עם העסקים שאנחנו מוכרים להם וככה יכולים לצמוח מהר יותר מהשוק".  

לכתבת עומק על תורפז - טעם וריח אפשר לפתח - הסיפור של תורפז

נאוויטס נאוויטס פטר יהש 0.86%  רשמה עליה בולטת ברקע עליות במחירי הנפט. הנפט החל את העליה בתחילת השבוע לאחר התקפת רחפנים אוקראינית על שדות תעופה רוסיים והחלטת אופ"ק+ להגדיל ייצור ב-411,000 חביות ליום. למה הנפט מזנק היום ב-3%?

שלא בצד התנועה הבולטת, איי.סי.אל איי.סי.אל -2.83%  הגיבה בעליות בעקבות חתימת חוזה אספקת דשנים חדש עם הודו, במחיר גבוה במיוחד של 349 דולר לטון - עלייה של 66 דולר לעומת החוזה הקודם. העלייה מגיעה כאמור בעקבות ההודעה על חוזה חדש שנחתם בין יצרניות האשלג לבין הודו, אחד השווקים המרכזיים של החברה. לפי הדיווח, החוזים נחתמו במחיר של 349 דולר לטון - זינוק של 66 דולר מהמחיר הקודם. מדובר במחיר גבוה מהציפיות, ואף מהמודלים האופטימיים ביותר, שסימנו רף עליון של 325 דולר בלבד. גם העובדה שהמחיר נקבע למרות נוכחות בלארוס בעסקה - שחקן שנחשב ל"דוחף מחירים" כלפי מטה, מעניקה ביטחון בשינוי מגמה רחב בשוק העולמי. המניה משכה למעלה גם את חברה לישראל חברה לישראל -3.65%  .

האם פרנקל מאבד את מגע הקסם? – הכניסה של אהרון פרנקל כמשקיע אסטרטגי באלוני חץ אלוני חץ -1.72%   עוררה גל של אופטימיות והמניה זינקה בעשרות אחוזים, אלא שמאז נרשמה ירידה הדרגתית, ופרנקל מוצא את עצמו מופסד על ההשקעה - מרווח של 25% להפסד של 7%, בזמן שהבורסה טסה.

בנק מזרחי טפחות מזרחי טפחות 2.3%  פרסם תוכנית אסטרטגית לשנים 2025 עד 2027, בין סעיפי התוכנית בלטו: יעד תשואה להון של 17%-18%, לעומת 16.2% ברבעון הראשון ו-18% ב-2024. נתח שוק מפקדונות הציבור של 20%-21% עד שנת 2027. כיום למזרחי נתח שוק בתחום הפקדונות בשיעור של 18.4%.המסר ללקוחות שעולה מהיעדים ברור: "לקוחות יקרים, נמשיך לעשוק אתכם". כתבנו כאן בעבר על התשואה האפסית שמזרחי נותן על העו"ש, העמלות הגבוהות שהוא גובה, כשבנוסף להכל חוסר התחרות ובנק ישראל שדואג ל"יציבות הבנקים" ממשיכים לתמוך במצב הנוכחי" "לקוחות יקרים, אנחנו נמשיך לעשוק אתכם" - המסר של הנהלת בנק מזרחי.

אחרי שהפניקס הפניקס -0.2%  הגיעה כמעט לגודל של בנק (הפניקס בגודל של בנק; מה קורה למניות הביטוח?), המניה יצאה למימוש ורשמה את התשואה השלילית ביותר מבין מניות ת"א 125.

חברת גינדי החזקות השיקה השבוע את פרויקט המגורים הגדול שלה בשדה דב, תחת השם VOGUE, עם הצהרה שנשמעת מרעישה: דירות במחיר התחלתי של כ-49 אלף שקל למ"ר. בעשרות אחוזים פחות מהמחירים הרשמיים שנרשמו עד כה בפרויקט שדה דב, שעמדו סביב 80-100 אלף שקל למ"ר ואף יותר.בעוד החברות שכבר החלו את ההליך בפועל כמו ישראל קנדה, חג'ג', אלקטרה ואקרו וביססו את מיקומן בפרויקט בשנים האחרונות - גינדי מציגה הצעה מפתיעה, שלכאורה שוברת את השוק. אבל מתחת למבצע, יש גם אותיות קטנות. על פי החברה, פרויקט VOGUE כולל 708 דירות בשלושה מגדלים בגבהים של 9, 20 ו־44 קומות. כשמציעים לכם הנחה של 35% ברכישת דירה - למה באמת מתכוונים?. החשש של המשקיעים היה מירידת מחירי הנדל"ן שתשפיע על רווחיות החברות בבורסה, ואכן מדד הנדלן סגר שבוע שלילי.

עוד לשלילה, השפעת המלחמה על המלונות עדיין מורגשת מצד התיירים מצד אחד, אך אירוח המפונים כבר לא משפיע לחיוב מהצד השני. עלויות ההפעלה השוטפות של בתי המלון ברשת ישרוטל ישרוטל 0.15%  טיפסו ביותר מ-30% ועלייה נרשמה גם בהוצאות מכירה והנהלה, כך שהרווח הנקי נמחק כמעט במלואו. גם מניות פתאל פתאל החזקות 1.69%  ודן דן מלונות -4.2%  סגרו שבוע שלילי.

מחוץ למניות ת"א 125, מניית גיקס גיקס 78.85%  זינקה ביותר מ-100% על רקע הודעה שפרסמה החברה Viewbix - שבה מחזיקה גיקס 42.6% - כי מניותיה אושרו לרישום למסחר בנאסד"ק, תחת הסימול VBIX. מדובר במהלך של uplisting, כלומר מעבר ממסחר בשוק ה-OTC שאינו מפוקח כמעט, לשוק המרכזי והיוקרתי יותר של הנאסד"ק. מהלך כזה, מבחינת Viewbix, מהווה צעד משמעותי קדימה. הוא פותח את הדלת למשקיעים מוסדיים, משפר את הנגישות לגיוסים עתידיים, ומעלה את אמינות החברה בעיני השוק. המניה של סוחר השלדים הידוע שמזנקת ב-100%

אר פי אופטיקל זינקה בכ-29% ביום המסחר הראשון בבורסה. החברה פועלת בתחומי האלקטרואופטיקה והמכ"מים, השלימה בימים האחרונים הנפקה ראשונה לציבור, ללא שלב לציבור הרחב. ההנפקה נסגרה במחיר של 9.22 שקלים למניה, מה שמשקף לחברה שווי של כ-575 מיליון שקל. ביקושי היתר הסתכמו בכ-440 מיליון שקל, כאשר בסופו של דבר גויסו 150 מיליון שקל מגופים מוסדיים בלבד. הגיוס בוצע באמצעות איביאי חיתום. אר פי אופטיקל היא חברה רווחית מאז הקמתה, מבלי שגייסה הון חיצוני בעבר. היא מעורבת בפרויקטים צבאיים גדולים, בהם מערכת "חץ דורבן" ו"מגן אור", וגם פועלת בתחום הגנת הגבולות, בין היתר בשיתוף פעולה עם חברת הבת של רפאל, קונטרופ. 

מניית אפולו פאוור אפולו פאוור -3.58%  עלתה כ-12% בשבוע החולף לאחר שחתמה על הסכם בלעדיות עם חברת ZF Friedrichshafen AG, ענקית טכנולוגיה גרמנית הפועלת בתחום הרכב והתעשייה.אפולו פאוור: פוטנציאל עסקה של עשרות מיליוני אירו. אחרי מספר שנים בבורסה ואיבוד שווי מהותי, השאלה המתבקשת היא האם זה ההסכם שישנה את פני התמונה עבור החברה? הפוטנציאל אכן קיים, אך יש לא מעט מהמורות בדרך. להרחבה -  אפולו פאוור: האם החברה מצאה את ה"גביע הקדוש"?

גילת גילת -1.69%  הודיעה כי קיבלה חוזה בסך 40 מיליון דולר עבור פלטפורמת ה-SkyEdge IV הווירטואלית שלה. המניה סיימה בעלייה שבועית של כ-5%. גילת: חוזה בשווי 40 מיליון דולר עבור פלטפורמת SkyEdge IV וירטואלית; המניה קופצת

בצד השלילי, סיפיה ויז'ן סיפיה וויז'ן -6.12%  ו-ווטר אי או ווטר אי או -2.04%  ממשיכות לאבד גובה, כאשר המניות הופכות למעשה לשלד בורסאי ללא פעילות. ווטר אי או תימכר בנזיד עדשים