תשקיף הוא מסמך משפטי מפורט שחברה נדרשת לפרסם לפני הצעת ניירות ערך לציבור — בין אם מדובר בהנפקה ראשונית לבורסה (IPO) ובין אם בגיוס נוסף של מניות או איגרות חוב. התשקיף מהווה את כלי הגילוי המרכזי כלפי המשקיעים, ותכליתו לאפשר להם לקבל החלטת השקעה מושכלת
על בסיס מידע מלא, אמין ואחיד, בהתאם לחוק ניירות ערך.
פרסום תשקיף מחייב את אישורה של רשות ניירות ערך ואת הסכמת הבורסה לרישום הניירות למסחר. המסמך כולל, בין היתר, תיאור עסקי החברה ותחום פעילותה, גורמי הסיכון, הדוחות הכספיים, פרטי בעלי השליטה וההנהלה,
ייעוד תמורת ההנפקה ותנאי ההצעה — מחיר, כמות ולוחות זמנים. אחריות בגין פרט מטעה בתשקיף עשויה לחול על החברה, על מנהליה ועל החתמים, ולכן מדובר במסמך שנבדק בקפידה רבה.
קיימים כמה סוגי תשקיפים: תשקיף להנפקה ראשונית, תשקיף להשלמה שבו נקבעים חלק מהתנאים
סמוך למועד ההנפקה, ותשקיף מדף המאפשר לחברה לבצע גיוסים מדורגים לאורך תקופה. תהליך ההנפקה כולל לרוב שלב של בניית ספר הזמנות בהשתתפות משקיעים מוסדיים, שבו נקבע המחיר הסופי, וכן פעילות חיתום שבמסגרתה מתחייבים החתמים כלפי החברה. לצד התשקיף מפרסמת החברה
לעיתים מצגות משקיעים ודיווחים משלימים.
בעמוד זה מרוכזות הידיעות על תשקיפים חדשים, הנפקות בהבורסה לניירות ערך, השימוש בתשקיף מדף
לגיוסים חוזרים וההשפעה של גל ההנפקות על שוק ההון הישראלי ועל היצע אפיקי ההשקעה לציבור.
