חיתום הוא שירות פיננסי מקצועי וחשוב שבו גוף מתמחה, לרוב חברת חיתום ייעודית או בית השקעות מוכר, מסייע לחברה או לגוף המנפיק ניירות ערך למכור אותם לציבור המשקיעים, ולעיתים מתחייב לרכוש בעצמו את היתרה שלא תימכר בהנפקה. השירות נפוץ בהנפקות מניות ואג״ח בבורסה.
לעיתים פועל יותר מחתם אחד באותה הנפקה, במסגרת קונסורציום חיתום המפזר את הסיכון בין מספר גופים פיננסיים.
תפקיד החתם כולל בין היתר בחינת מצבו הפיננסי של המנפיק, קביעת טווח מחיר ההנפקה, שיווק ניירות הערך למשקיעים מוסדיים ופרטיים, וניהול תהליך המכירה
בפועל. חברות החיתום גובות עמלה בתמורה לשירותיהן ולסיכון שהן נוטלות על עצמן.
בישראל פועלות מספר חברות חיתום מובילות, המלוות הנפקות של חברות ציבוריות בבורסת תל אביב, לרבות הנפקות ראשוניות והנפקות משניות. תפקידן של חברות אלה נחשב מרכזי ביציבות
שוק ההון, שכן חיתום מוצלח תורם לאמון המשקיעים בהנפקות חדשות. מוניטין חברת החיתום נחשב לעיתים גורם משמעותי מאוד בהצלחת ההנפקה, שכן משקיעים רבים מייחסים משקל רב לזהות הגורמים המלווים אותה.
החתם נושא באחריות לבדיקת הנאותות ולתמחור, ולעיתים
מתחייב לרכוש יתרה שלא נמכרה. פעילותו כפופה לכללי רשות ניירות ערך, והיקפה עולה ויורד בהתאם לגלי ההנפקות בבורסה המקומית.
השתיים ישקיעו יחד כ-50 מיליון שקל בלידר, כמעט שני עשורים אחרי שיצאו מהתחום בשל ניגודי עניינים וכאבי ראש רגולטוריים; שוק ההנפקות שוב מייצר עמלות גבוהות, אך החיבור בין ניהול כספי הציבור, השקעה בהנפקות והגוף שמוכר אותן מחזיר את שאלת ניגודי הענינים
בהמשך לביקורת שפורסמה בביזפורטל על שכר החתמים, בפועלים מתנגדים לחבילת השכר; מפועלים איביאי נמסר בתגובה כי התגמול פורפורציונלי לתרומת המנהלים והם מעיזים לאיים: "היה ולא יאושר תגמול אשר הולם את נושאי המשרה, האלטרנטיבה של הקמת פעילות עצמאית עומדת בפניהם"
החברה מוותרת על חתמים שיפיצו סחורה למוסדיים ומהמרת על הציבור הרחב – ולשם כך קמפיין הטלוויזיה. מהאתר שלה הוסרו הפרסומות הללו ומידע נוסף שלא הופיע בתשקיף, כך לבקשות הרשות – אך הדבר לא פתר את החששות של זו. ההשעיה תארך שבועיים בהם תפעל EPM לתקן את התשקיף
עם שכר שמגיע ל-6.8 מיליון שקל במקרה של אייל גרינבאום מאפסילון חיתום או מעל 10 מיליון (כולל בונוסים במניות) של אחיו עופר גרינבאום בפועלים אי.בי.אי, תחום החיתום מייצר רווחים גבוהים במיוחד כהכסף הזה מגיע מהכיס של כולנו דרך החברות הציבוריות המונפקות והמוסדיים המשקיעים בהנפקות
החתם מקבל אחוזים מהסכום המגוייס ולא סכומים קבועים ויש לו אינטרס לנפח את השווי. כשמחלקה אחרת באותו גוף גם ממליצה על מניית הלקוח והמשקיעים קונים, היא "מריצה" את המוניטין של מחלקת החיתום. לאופנהיימר המשקיעים לא הקשיבו. "מחיר יעד" נמדד תוך שנה מהפרסום. אז פתחנו סטופר
כך אומר פלג פאר, מנכ"ל ווליו בייס חיתום על התקררות שוק ההנפקות. לדבריו חברות גדולות ועם מודל ברור יותר יתועדפו על פני חברות הטכנולוגיה הקטנות והטרנד הנוכחי הוא חברות נדל"ן
חברת החיתום הציגה יצבות בהכנסות - 22 מיליון שקל ברבעון השלישי, אולם ירידת ערך של חברה כלולה ברבעון המקביל אשתקד וירידה בהיקף תשלומי המס הובילו לגידול בשורה התחתונה; הרבעון הבא צפוי להיות חזק יותר
אחרי רבעון ראשון קשה בגלל נגיף הקורונה, פעילות החיתום של פועלים אי.בי.אי מציגה שיפור - השיפור עשוי להימשך לרבעון שלישי - ככה זה שבנק ישראל תומך באג"חים ובעקיפין בהנפקות אג"ח
מנכ"ל ווליו בייס חיתום: ״עד לסוף השנה יש בצנרת פירעונות של 40 מיליארד שקל שמתוכם 19 מיליארד אלה פירעונות של המערכת הבנקאית, אני מניח שחלק מהפירעונות האלה יבואו לשוק לגייס"; האם הן יצליחו?
עופר גרינבאום, שי נבו וירון מוזס מפועלים אי.בי.אי הרוויחו 3.7 מיליון שקל (כל אחד) - פועלים אי.בי. אי בשנה טובה, אבל האם לחלק יותר משליש מהרווח למנהלים זה סביר?
