סין
סין היא הכלכלה השנייה בגודלה בעולם ובסיס הייצור התעשייתי שעליו נשענות שרשראות האספקה הגלובליות. הבורסות בשנחאי, בשנזן ובהונג קונג מרכזות חברות ענק בבנקאות, באנרגיה, ברכב החשמלי ובמסחר המקוון, והחלטות רגולציה בבייג'ינג מזיזות את שוויין בתוך ימים ספורים.
עבור משקיע ישראלי החשיפה מגיעה דרך מדדי השווקים המתעוררים, דרך ספקיות המערב שתלויות בייצור המקומי, ודרך המאבק על טכנולוגיית השבבים מול וושינגטון. מגבלות ייצוא, תמריצים ממשלתיים ומהלכי מלחמת הסחר קובעים את מחירי הסחורות והמטבעות, וגם את חלוקת העוצמה בבינה מלאכותית בין שתי המעצמות.
אהבתם נמחקה בהוראת בייג'ינג: הדור שהתאהב בבינה מלאכותיתרגולציה חדשה בסין מחייבת את האפליקציות של בני זוג וירטואליים לרסן תלות רגשית ולהזכיר למשתמשים שהם משוחחים עם בוט; מיליוני צעירים גילו שהדמות שיצרו קיבלה אישיות חדשה או נעלמה
הימור על שבבים סיניים דרך הבלוקצ'יין: כך סוחרים ב-CXMT עוד לפני ההנפקהפלטפורמת קריפטו השיקה חוזה סינתטי הצמוד למחיר המניה הצפוי של יצרנית הזיכרון הסינית, שנערכת להנפקה של מיליארדים בשנגחאי - וגם מטבע מם קפץ על הגל- סין: זינוק חד ביצוא וביבוא, עודף סחר של 125 מיליארד דולרהיצוא הכולל טיפס ב-27% והיבוא זינק ב-36%, הרבה מעבר לתחזיות, על רקע ביקוש גואה לחומרת בינה מלאכותית ומרוץ קמעונאים אמריקנים להקדים העלאות מכסים; אך מאחורי המספרים מסתתרים ביקוש מקומי חלש ומשבר נדל"ן מתמשך
שיין חוזרת למסלול ההנפקה בהונג קונג – אך מכוונת לשווי הנמוך בכ-40%ענקית האופנה המקוונת קיבלה את אישור הרגולטור הסיני לקראת הנפקה אפשרית כבר ברבעון השלישי; החברה עשויה להגיע לבורסה לפי שווי של יותר מ-40 מיליארד דולר, לעומת 66 מיליארד דולר בסבב הגיוס ב-2023, על רקע התחרות מול טמו, הפגיעה ברווחיות וביטול הפטור ממכס בארה"ב
סין מתמודדת עם רצף אסונות טבע: שיטפונות, סופות וטייפון נוסף בדרךעשרות בני אדם נהרגו, כ־130 אלף תושבים פונו ומערכות תחבורה ותשתיות נפגעו, לאחר שטייפון מייסאק הביא גשמי שיא לדרום המדינה; כעת הרשויות נערכות לטייפון באבי, שצפוי להביא עמו רוחות עזות וגשמים כבדים נוספים
ה-SUV הסיני שמציע 6 מושבים ויכול לנסוע יותר מ-1,600 ק"מ בלי לעצור לטעינהעם מחיר שמתחיל בכ-220 אלף שקל, ה-Li Auto L9 מציע 563 כוחות סוס, סוללה בקיבולת 72.7 קוט"ש, טווח חשמלי של עד 420 ק"מ וטווח כולל של עד 1,650 ק"מ. מדובר ברכב הדגל של Li Auto ואחד מרכבי הפנאי המדוברים ביותר בשוק הסיני כיום.
- סין מקבלת אינפלציה מהמפעלים - אבל הצרכן עדיין חלש
מדד המחירים לצרכן עלה ביוני ב-1% בלבד, פחות מהתחזיות, בזמן שמחירי היצרן קפצו ב-4.1% לשיא של כמעט ארבע שנים; זו כלכלת שתי מהירויות: יצוא, תעשייה ו-AI מושכים קדימה, אבל משקי הבית עדיין זהירים והנדל"ן ממשיך להכביד
סין פותחת את הדלת לאנבידיה: ענקיות ה-AI עשויות לקבל אישור לרכוש שבבי H200לפי הדיווחים, עליבאבא, בייטדאנס ודיפסיק יוכלו לרכוש כמות מוגבלת של שבבי AI מתקדמים בכפוף לאישור הרשויות, במהלך שעשוי להקל על פעילות אנבידיה בשוק הסיני
סין לא מחפשת אילון מאסק אחד - כבר פועלות בה 400 חברות חלל פרטיותלפני עשור כמעט שלא הייתה בסין תעשיית חלל פרטית; היום פועלות בה יותר מ-400 חברות שמפתחות טילים רב-פעמיים, לוויינים, תקשורת חללית ותיירות חלל. ספייסX עדיין רחוקה קדימה, אבל המודל של מאסק הפך לתוכנית העבודה של המתחרות הסיניות
שוברות את השוק: חברות ה-AI הסיניות הופכות מאיום תיאורטי לחלופה עסקית זולה ומשתלמתלא המודל הכי חכם, אלא הכי משתלם: הסינים משנים את כלכלת ה-AI; המודלים הסיניים מצמצמים את פער הביצועים מול ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות, ומציעים חיסכון דרמטי של עד 90% בעלויות התשתית; מנתוני הפלטפורמות המובילות עולה: האימוץ בשוק הפרטי בארצות הברית מזנק ומאיים על מודל התמחור של תעשיית הבינה המלאכותית